Την Τετάρτη, η Baird διατήρησε την αξιολόγηση Outperform για τη μετοχή της Tesla (NASDAQ:TSLA) με τιμή-στόχο τα 260,00 δολάρια.
Ο οίκος αναγνώρισε ότι η Tesla αντιμετωπίζει βραχυπρόθεσμες προκλήσεις που σχετίζονται με τα περιθώρια κέρδους των αυτοκινήτων της, εξαιρουμένων των πιστώσεων, τα οποία, μαζί με τα υψηλότερα λειτουργικά έξοδα και τα έξοδα αναδιάρθρωσης, συνέβαλαν σε μια αστοχία στο τελικό αποτέλεσμα. Η εταιρεία αναμένει ότι τα ζητήματα αυτά θα συνεχιστούν καθ' όλη τη διάρκεια του έτους.
Σύμφωνα με την Baird, το χαμηλότερο από το αναμενόμενο περιθώριο κέρδους αυτοκινήτων αποτελεί τρέχουσα ανησυχία για τη μετοχή της Tesla. Ωστόσο, σημείωσαν επίσης ότι ο ενεργειακός τομέας της εταιρείας παρουσιάζει ισχυρές επιδόσεις και η αύξηση των ρυθμιστικών πιστώσεων αναμένεται να αντισταθμίσει μέρος, αν όχι όλη, της οικονομικής πίεσης από το τμήμα αυτοκινήτων.
Η εταιρεία τόνισε τη σημασία των επερχόμενων έργων της Tesla, δηλώνοντας ότι τα χρονοδιαγράμματα για την αποκάλυψη του Robotaxi και την παρουσίαση του οχήματος επόμενης γενιάς παραμένουν εντός χρονοδιαγράμματος. Οι εξελίξεις αυτές είναι κρίσιμες για να διασφαλιστεί ότι δεν θα υπάρξουν καθυστερήσεις στα μακροπρόθεσμα σχέδια της εταιρείας.
Η θέση της Baird είναι ότι η τρέχουσα βουτιά στην τιμή της μετοχής της Tesla αποτελεί ευκαιρία αγοράς. Πιστεύουν ότι το αναμενόμενο γεγονός Robotaxi θα αποτελέσει σημαντικό ορόσημο για την εταιρεία και θα μπορούσε να αποτελέσει θετικό καταλύτη για τη μετοχή.
Η επανάληψη της αξιολόγησης και του στόχου τιμής έρχεται καθώς η Tesla περιηγείται σε ένα πολύπλοκο περιβάλλον της αγοράς, εξισορροπώντας τις λειτουργικές προκλήσεις με τις στρατηγικές πρωτοβουλίες που αποσκοπούν στη διατήρηση της ανάπτυξης και της καινοτομίας της μακροπρόθεσμα.
Σε άλλες πρόσφατες ειδήσεις, η Tesla Inc. βρίσκεται υπό έλεγχο μετά την έκθεση αποτελεσμάτων του δεύτερου τριμήνου. Η Wells Fargo επανέλαβε την αξιολόγηση underweight για την Tesla με τιμή-στόχο τα 120 δολάρια, επικαλούμενη τα απογοητευτικά κέρδη που δεν ικανοποίησαν τις προσδοκίες της αγοράς, ακόμη και με το όφελος των κυμαινόμενων πιστώσεων EV. Το μικτό περιθώριο κέρδους της εταιρείας στον τομέα της αυτοκινητοβιομηχανίας έπεσε επίσης κάτω από τις προβλέψεις, παρά τις υψηλότερες από τις αναμενόμενες πωλήσεις.
Αντίθετα, η Tesla ανακοίνωσε έσοδα και κέρδη ρεκόρ τριμήνου, υπογραμμίζοντας την εμπιστοσύνη της στην αγορά EV. Η εταιρεία τόνισε επίσης τις σημαντικές εξελίξεις στην τεχνολογία πλήρους αυτοοδήγησης, την επικείμενη εισαγωγή πιο προσιτών μοντέλων και το ρομπότ Optimus, τα οποία αναμένεται να ενισχύσουν την ανάπτυξή της.
Εν τω μεταξύ, ο αντίπαλος της Tesla, η κινεζική BYD, είδε τις πωλήσεις EV στη Σιγκαπούρη να αυξάνονται κατά 83%, ξεπερνώντας την οριακή αύξηση της Tesla. Η ανάπτυξη αυτή σηματοδοτεί ένα σημαντικό βήμα για την BYD, η οποία επεκτείνει ενεργά το δίκτυο διανομής της στην περιοχή της Νοτιοανατολικής Ασίας μέσω τοπικών επιχειρηματικών συνεργασιών. Η επιθετική επέκταση της εταιρείας συνεχίζεται με τα εγκαίνια των πρώτων καταστημάτων της στο Βιετνάμ, μια αγορά στην οποία η Tesla δεν έχει ακόμη ξεκινήσει πωλήσεις οχημάτων.
Αυτές οι πρόσφατες εξελίξεις αναδεικνύουν τον εντεινόμενο ανταγωνισμό στην παγκόσμια αγορά EV και τις προκλήσεις που αντιμετωπίζει η Tesla για τη διατήρηση της θέσης της στην αγορά.
InvestingPro Insights
Υπό το πρίσμα της ανάλυσης της Baird για την Tesla (NASDAQ:TSLA), τα στοιχεία της InvestingPro παρέχουν μια βαθύτερη εμβάθυνση στην οικονομική υγεία και την απόδοση της μετοχής της εταιρείας. Η κεφαλαιοποίηση της Tesla είναι ισχυρή στα 785,75 δισεκατομμύρια δολάρια, γεγονός που αντικατοπτρίζει τη σημαντική παρουσία της στην αγορά. Ο δείκτης P/E της εταιρείας, ένας δείκτης που δείχνει την αποτίμηση μιας εταιρείας από την αγορά σε σχέση με τα κέρδη της, είναι σήμερα υψηλός στο 57,82, υποδηλώνοντας ότι οι επενδυτές είναι πρόθυμοι να πληρώσουν ένα premium για τις προοπτικές ανάπτυξης και τις μελλοντικές δυνατότητες της Tesla.
Από λειτουργικής άποψης, το περιθώριο μικτού κέρδους της Tesla κατά τους τελευταίους δώδεκα μήνες από το α' τρίμηνο του 2024 είναι στο 17,78%, το οποίο μπορεί να ευθυγραμμιστεί με τις ανησυχίες της Baird σχετικά με τα περιθώρια κέρδους των αυτοκινήτων. Ωστόσο, αξίζει να σημειωθεί ότι η Tesla διαθέτει περισσότερα μετρητά από ό,τι χρέος στον ισολογισμό της, παρέχοντας έναν βαθμό οικονομικής ευελιξίας. Επιπλέον, 14 αναλυτές έχουν αναθεωρήσει προς τα πάνω τα κέρδη τους για την προσεχή περίοδο, υποδεικνύοντας θετικές προοπτικές για τις επιδόσεις της εταιρείας. Με αυτούς τους παράγοντες κατά νου, οι επενδυτές θα μπορούσαν να λάβουν υπόψη τους την τρέχουσα δυναμική της αγοράς και τα ισχυρά μακροπρόθεσμα σχέδια της Tesla κατά την αξιολόγηση της μετοχής.
Για όσους επιθυμούν να εξερευνήσουν περαιτέρω, η InvestingPro προσφέρει πρόσθετες πληροφορίες και μετρήσεις, συμπεριλαμβανομένων 20 ακόμη συμβουλών της InvestingPro, οι οποίες είναι προσβάσιμες στη διεύθυνση https://www.investing.com/pro/TSLA. Για να ενισχύσετε την επενδυτική σας έρευνα, χρησιμοποιήστε τον κωδικό κουπονιού PRONEWS24 για να λάβετε έως και 10% έκπτωση σε μια ετήσια συνδρομή Pro και μια ετήσια ή διετή συνδρομή Pro+.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης