Την Τρίτη, η BofA Securities αναβάθμισε τη στάση της για τη μετοχή της Hyundai Mipo Dockyard Co Ltd (010620:KS), μεταβαίνοντας από ουδέτερη σε αγοραστική αξιολόγηση. Ο οίκος αύξησε επίσης σημαντικά την τιμή-στόχο για τη νοτιοκορεατική ναυπηγική εταιρεία, ορίζοντάς την στα 140.000 KRW, από 80.000 KRW που ήταν προηγουμένως.
Η αναβάθμιση έρχεται έπειτα από μια επανεκτίμηση των προοπτικών της εταιρείας, με την BofA Securities να επικαλείται αρκετούς βασικούς παράγοντες για τις θετικές προοπτικές. Ο αναλυτής επεσήμανε την αυξημένη πρόβλεψη για το ανεκτέλεστο υπόλοιπο εργασιών, το οποίο πλέον αναμένεται να φτάσει τα 11 δισ. δολάρια κατά τα έτη 2024 έως 2026, μια σημαντική αύξηση από την προηγούμενη εκτίμηση των 6 δισ. δολαρίων. Επιπλέον, ο οίκος αναμένει αύξηση των τιμών των νεότευκτων πλοίων και αναστροφή των κερδών της Hyundai Mipo Dockyard.
Η μετοχή της εταιρείας έχει δει μια πρόσφατη επέκταση της τιμής προς λογιστική αξία (PBV), η οποία τώρα διαπραγματεύεται 2,0 φορές έναντι μιας τριετούς μελλοντικής απόδοσης ιδίων κεφαλαίων (ROE) 12%. Η αλλαγή αυτή αποδίδεται στον ισχυρό ρυθμό παραγγελιών κατά το πρώτο εξάμηνο του 2024. Ωστόσο, σημειώνεται ότι οι αποτιμήσεις της εταιρείας έχουν ιστορικά ευθυγραμμιστεί περισσότερο με τις τιμές των δεξαμενόπλοιων μεσαίου βεληνεκούς (MR), οι οποίες παρουσιάζουν συσχέτιση 81%, παρά με τα κέρδη ανά μετοχή (EPS).
Κοιτάζοντας μπροστά, η BofA Securities αναμένει ότι οι ισχυρές τιμές των δεξαμενόπλοιων MR, οι οποίες προβλέπεται να φτάσουν τα 57,7 εκατ. δολάρια έως το τέλος του 2025 σε σύγκριση με τα τρέχοντα 52,0 εκατ. δολάρια, θα συνεχίσουν να αυξάνουν το ενδιαφέρον για τη μετοχή της Hyundai Mipo Dockyard. Αυτό αναμένεται να οδηγήσει σε περαιτέρω επαναξιολόγηση της μετοχής κατά το δεύτερο εξάμηνο του 2024 έως το 2025.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης