Τη Δευτέρα, η Truist Securities αναπροσάρμοσε τις προοπτικές της για τις μετοχές της Permian Resources Corp (NYSE:PR), μειώνοντας τον στόχο τιμής της μετοχής στα $21 από $24. Η εταιρεία, ωστόσο, συνεχίζει να συστήνει την αξιολόγηση Buy για τις μετοχές. Η αναθεώρηση αντανακλά τις αλλαγές στο οικονομικό μοντέλο της εταιρείας, το οποίο πλέον ενσωματώνει ένα αναθεωρημένο κατάστρωμα τιμών και επικαιροποιημένες προβλέψεις για τα έτη 2024 έως 2026.
Η νέα τιμή-στόχος των 21 δολαρίων βασίζεται σε δύο ισοβαρείς μεθόδους αποτίμησης. Η πρώτη μέθοδος εφαρμόζει έναν πολλαπλασιαστή 5,0x στο εκτιμώμενο EBITDAX της εταιρείας για το 2025 ύψους 4.254 εκατ. δολαρίων, το οποίο είναι πάνω από την εκτίμηση συναίνεσης των 3.945 εκατ. δολαρίων.
Αυτός ο πολλαπλασιαστής βασίζεται στην προβλεπόμενη επιχειρηματική αξία (EV) της εταιρείας προς το EBITDAX (κέρδη προ τόκων, φόρων, αποσβέσεων, αποσβέσεων και εξόδων εξερεύνησης) και είναι υψηλότερος από τον μέσο όρο των συγκριτικών εταιρειών που είναι 4,1x.
Η δεύτερη μέθοδος που χρησιμοποιήθηκε για τον προσδιορισμό της τιμής-στόχου είναι η παραδοχή της απόδοσης των ελεύθερων ταμειακών ροών (FCF) προς την απόδοση EV 11,0%. Αυτή η προσέγγιση συμβάλλει επίσης στο πλαίσιο αποτίμησης που υποστηρίζει την άποψη της επενδυτικής εταιρείας για τις δυνατότητες της μετοχής.
Η επικαιροποιημένη αξιολόγηση της Truist Securities έρχεται μετά από λεπτομερή ανάλυση των οικονομικών προβλέψεων της Permian Resources και των συνθηκών της αγοράς. Η απόφαση του οίκου να διατηρήσει την αξιολόγηση Buy υποδηλώνει τη συνέχιση των θετικών προοπτικών για τις μετοχές της εταιρείας, παρά τη μειωμένη τιμή-στόχο.
Οι επενδυτές που παρακολουθούν την Permian Resources Corp. θα σημειώσουν τις αλλαγές στην αξιολόγηση της μετοχής, καθώς εξετάζουν τις μελλοντικές επιδόσεις της εταιρείας και τις προσδοκίες του επενδυτικού οίκου για την οικονομική της υγεία και τη θέση της στην αγορά.
Σε άλλες πρόσφατες ειδήσεις, η Permian Resources έχει γίνει αποδέκτης αρκετών αναβαθμίσεων από αναλυτές. Η BMO Capital αναβάθμισε την αξιολόγηση της μετοχής της εταιρείας από Market Perform σε Outperform, αναφέροντας τις διευρυμένες δραστηριότητες της εταιρείας στη λεκάνη Delaware και το ιστορικό της στην επιχειρησιακή εκτέλεση και τις στρατηγικές συγχωνεύσεις και εξαγορές.
Ομοίως, ο αναλυτής της UBS, Josh Silverstein, αναβάθμισε την Permian Resources από ουδέτερη σε αγορά, προβλέποντας δύο θετικούς καταλύτες που αναμένεται να εμφανιστούν στο δεύτερο εξάμηνο του 2024. Η Citi επιβεβαίωσε επίσης την αξιολόγηση Buy, διατηρώντας την τιμή-στόχο στα 20,00 δολάρια ανά μετοχή.
Εκτός από τις αναβαθμίσεις των αναλυτών, η Permian Resources έχει προβεί σε σημαντικές προσαρμογές στη μετοχική της δομή, αναθεωρώντας τη συμφωνία δικαιωμάτων εγγραφής με σημαντικούς ιδιώτες επενδυτές.
Η τροποποίηση αυτή αναμένεται να διευκολύνει τη μελλοντική νομισματοποίηση των κοινών μετοχών από τις EnCap Investments L.P., Pearl Energy Investments και Riverstone Investment Group LLC. Από την ίδρυση της εταιρείας, οι εν λόγω ιδιώτες μέτοχοι μετοχών έχουν μειώσει τη συνδυασμένη ιδιοκτησία τους από πάνω από 50% σε περίπου 16%.
Οι εξελίξεις αυτές αποτελούν μέρος μιας σειράς πρόσφατων γεγονότων που διαμόρφωσαν την τρέχουσα θέση της εταιρείας. Η συγχώνευση της εταιρείας με την ESTE αποτέλεσε βασικό μοχλό για τη λειτουργική αποτελεσματικότητα και τις οικονομικές επιδόσεις της.
Επιπλέον, η Permian Resources ανακοίνωσε την τιμολόγηση της δημόσιας προσφοράς 51.765.000 μετοχών της κατηγορίας Α των κοινών μετοχών της στην τιμή των 16,47 δολαρίων ανά μετοχή. Αυτές οι πρόσφατες εξελίξεις παρέχουν μια ολοκληρωμένη εικόνα της τρέχουσας κατάστασης και της μελλοντικής πορείας της εταιρείας.
InvestingPro Insights
Υπό το πρίσμα της πρόσφατης αναπροσαρμογής των τιμών-στόχων της Truist Securities για την Permian Resources Corp, οι υφιστάμενοι και δυνητικοί επενδυτές ενδέχεται να βρουν ιδιαίτερα χρήσιμες τις ακόλουθες μετρήσεις και συμβουλές του InvestingPro.
Η κεφαλαιοποίηση της εταιρείας διαμορφώνεται στα ισχυρά 12,97 δισ. δολάρια και διαθέτει δείκτη τιμής προς κέρδη (P/E) 12,74, ο οποίος προσαρμόζεται σε 17,07 όταν εξετάζουμε τους τελευταίους δώδεκα μήνες από το 1ο τρίμηνο του 2024. Αυτό υποδηλώνει μια λογική αποτίμηση σε σχέση με τα κέρδη. Επιπλέον, η εταιρεία έχει σημειώσει σημαντική αύξηση των εσόδων της κατά 56,13% τους τελευταίους δώδεκα μήνες μέχρι το α' τρίμηνο του 2024, ξεπερνώντας πολλούς ανταγωνιστές και υποδεικνύοντας μια ισχυρή θέση στην αγορά.
Δύο συμβουλές της InvestingPro παρέχουν επίσης πολύτιμες πληροφορίες για τους επενδυτές: Οι αναλυτές προβλέπουν ότι η εταιρεία θα είναι κερδοφόρα φέτος, ευθυγραμμιζόμενοι με τις θετικές προοπτικές που παρουσιάζει η Truist Securities. Επιπλέον, είναι γνωστό ότι η μετοχή διαπραγματεύεται γενικά με χαμηλή μεταβλητότητα τιμών, γεγονός που μπορεί να προσελκύσει επενδυτές που αναζητούν σταθερότητα στο χαρτοφυλάκιό τους.
Για όσους ενδιαφέρονται για βαθύτερη ανάλυση, υπάρχουν διαθέσιμες πρόσθετες Συμβουλές της InvestingPro που θα μπορούσαν να ενημερώσουν περαιτέρω τις επενδυτικές αποφάσεις. Οι συνδρομητές μπορούν να έχουν πρόσβαση σε αυτές τις συμβουλές και να απολαμβάνουν έκπτωση έως και 10% σε μια ετήσια συνδρομή Pro και μια ετήσια ή διετή συνδρομή Pro+ χρησιμοποιώντας τον κωδικό κουπονιού PRONEWS24.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης