Την Παρασκευή, η Piper Sandler αναπροσάρμοσε τις προοπτικές της για τις μετοχές της Molson Coors (NYSE: TAP), μειώνοντας την τιμή-στόχο στα 57 δολάρια από 69 δολάρια, διατηρώντας παράλληλα την ουδέτερη αξιολόγηση για τη μετοχή.
Η προσαρμογή ακολουθεί την επανεκτίμηση των επιδόσεων της εταιρείας, λαμβάνοντας υπόψη μια ασθενέστερη από την αναμενόμενη δυναμική του λιανικού εμπορίου στις Ηνωμένες Πολιτείες και τον αντίκτυπο της χαμένης συμβολαιακής ζυθοποιίας Pabst, η οποία αναμένεται να επηρεάσει τις επιδόσεις του τομέα της Αμερικής το δεύτερο τρίμηνο του 2024.
Το χρηματοπιστωτικό ίδρυμα έχει επίσης συνυπολογίσει τις επιπτώσεις της πρόσφατης αναχρηματοδότησης του χρέους της Molson Coors. Παρόλο που η αναχρηματοδότηση εκτελέστηκε με ευνοϊκό επιτόκιο 3,8%, αναμένεται να οδηγήσει σε καθαρή αύξηση των δαπανών για τόκους. Αυτό οφείλεται στην προσδοκία ότι θα είχε αποπληρωθεί περισσότερο χρέος, σε αντίθεση με την πραγματικότητα των όρων αναχρηματοδότησης.
Υπό το πρίσμα αυτών των εξελίξεων, η Piper Sandler αναθεώρησε τις εκτιμήσεις της για τα κέρδη ανά μετοχή (EPS) της Molson Coors. Για το έτος 2024, η πρόβλεψη EPS έχει μειωθεί από 5,75 δολάρια σε 5,50 δολάρια.
Αυτό περιλαμβάνει μια μερική αντιστάθμιση από ένα όφελος 0,14 δολαρίων από την αυξημένη επαναγορά μετοχών. Παρομοίως, η εκτίμηση για τα EPS του 2025 έχει μειωθεί από 6,00 δολάρια σε 5,70 δολάρια, με μια αύξηση 0,23 δολάρια που συνυπολογίζεται από πρόσθετες επαναγορές μετοχών.
Η αναθεώρηση της τιμής-στόχου από 69 σε 57 δολάρια αντανακλά μια αλλαγή στον πολλαπλασιαστή αποτίμησης από περίπου 11,5 φορές σε περίπου 10 φορές τα κέρδη, υποδηλώνοντας μια πιο συντηρητική άποψη για τις προοπτικές ανάπτυξης της εταιρείας. Αυτή η νέα αποτίμηση βασίζεται στις αναθεωρημένες προβλέψεις κερδών και στην επικαιροποιημένη αξιολόγηση της οικονομικής κατάστασης της Molson Coors.
Σε άλλες πρόσφατες ειδήσεις, η Molson Coors Beverage Company είδε μια έντονη δραστηριότητα από χρηματοπιστωτικά ιδρύματα. Η Jefferies μείωσε την τιμή-στόχο για την εταιρεία από τα 61,00 δολάρια στα 57,00 δολάρια, διατηρώντας την αξιολόγηση "Hold". Η JPMorgan μείωσε επίσης την τιμή-στόχο της στα 54 δολάρια, εκφράζοντας ανησυχίες για τον όγκο της εταιρείας.
Η Edward Jones διατήρησε την αξιολόγηση Hold για τη Molson Coors, τονίζοντας την αποτίμηση της εταιρείας ως βασικό παράγοντα. Εν τω μεταξύ, η Citi μείωσε την τιμή-στόχο για τη Molson Coors από τα 56,00 δολάρια στα 53,00 δολάρια, υποδεικνύοντας επιφυλακτική στάση λόγω της πρόσφατης κάμψης των πωλήσεων.
Η εταιρεία ανακοίνωσε ισχυρή ανάπτυξη κατά το πρώτο τρίμηνο, με αύξηση 10% στα καθαρά έσοδα από πωλήσεις και αύξηση σχεδόν 69% στα κέρδη προ φόρων. Τα βασικά εμπορικά σήματα όπως η Coors Light, η Coors Banquet και η Miller Lite σημείωσαν διψήφια αύξηση του όγκου πωλήσεων. Ωστόσο, η JPMorgan αναθεώρησε την εκτίμησή της για τα κέρδη ανά μετοχή (EPS) του δεύτερου τριμήνου για τη Molson Coors στα 1,63 δολάρια, μια μικρή μείωση από την προηγούμενη πρόβλεψη των 1,67 δολαρίων.
Παρά τις αναπροσαρμογές των τιμών-στόχων, η Molson Coors παραμένει αισιόδοξη για την επίτευξη ανάπτυξης το 2024, υποστηριζόμενη από τις ισχυρές επιδόσεις της στα βασικά και τα υψηλής ποιότητας εμπορικά σήματα. Οι μελλοντικές προσδοκίες της εταιρείας υποστηρίζονται από τις πρόσφατες εξελίξεις και την ανάλυση που παρέχουν ιδρύματα όπως οι Jefferies, JPMorgan, Edward Jones και Citi.
InvestingPro Insights
Στον απόηχο των αναθεωρημένων προοπτικών της Piper Sandler για την Molson Coors, τα τρέχοντα δεδομένα από την InvestingPro προσφέρουν πρόσθετο πλαίσιο για τους επενδυτές που εξετάζουν τις μετοχές της εταιρείας ποτών. Με κεφαλαιοποίηση αγοράς 11,27 δισ. δολαρίων, η Molson Coors διαπραγματεύεται με έναν ελκυστικό δείκτη P/E 12,18, ο οποίος είναι ακόμη πιο ελκυστικός αν ληφθεί υπόψη ο προσαρμοσμένος δείκτης P/E για τους τελευταίους δώδεκα μήνες από το α' τρίμηνο του 2023 στο 9,45. Αυτό υποδηλώνει ότι η εταιρεία αποτιμάται ευνοϊκά σε σύγκριση με τα κέρδη της. Επιπλέον, η μερισματική απόδοση ανέρχεται στο 3,32%, γεγονός που είναι αξιοσημείωτο για τους επενδυτές που εστιάζουν στο εισόδημα, ιδίως δεδομένου ότι η εταιρεία έχει ιστορικό αύξησης του μερίσματός της τα τελευταία τρία συνεχόμενα έτη.
Οι συμβουλές του InvestingPro υπογραμμίζουν την ισχυρή απόδοση των ελεύθερων ταμειακών ροών της εταιρείας και τον χαμηλό πολλαπλασιαστή κερδών της, ο οποίος μπορεί να προσελκύσει τους επενδυτές αξίας. Επιπλέον, η Molson Coors έχει αποδείξει τη δέσμευσή της να επιστρέφει αξία στους μετόχους, διατηρώντας τη διανομή μερίσματος για εντυπωσιακά 50 συνεχόμενα έτη. Για όσους αναζητούν πιο εμπεριστατωμένη ανάλυση και πρόσθετες Συμβουλές InvestingPro, υπάρχουν διαθέσιμες 7 ακόμη συμβουλές που θα μπορούσαν να καθοδηγήσουν περαιτέρω τις επενδυτικές αποφάσεις. Οι επενδυτές που ενδιαφέρονται για αυτές τις γνώσεις μπορούν να χρησιμοποιήσουν τον κωδικό κουπονιού PRONEWS24 για να κερδίσουν έως και 10% έκπτωση σε μια ετήσια συνδρομή Pro και μια ετήσια ή διετή συνδρομή Pro+ στο InvestingPro.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης