Την Πέμπτη, η Oppenheimer αναπροσάρμοσε την τιμή-στόχο για τις μετοχές της Couchbase Inc (NASDAQ: BASE), μειώνοντάς την στα $25,00 από τα προηγούμενα $30,00, διατηρώντας παράλληλα την αξιολόγηση Outperform για τη μετοχή.
Ο οίκος αναμένει ότι η Couchbase θα πραγματοποιήσει έσοδα δεύτερου τριμήνου οικονομικού έτους 2025 που θα ξεπεράσουν ελαφρώς το εύρος των προβλέψεων της εταιρείας για τα 50,6-51,4 εκατ. δολάρια, τα οποία θα αντιπροσωπεύουν αύξηση 18,2% στο μέσο του τριμήνου σε σύγκριση με το προηγούμενο τρίμηνο του έτους. Η πρόβλεψη αυτή είναι επίσης ελαφρώς υψηλότερη από την εκτίμηση συναίνεσης για 51,1 εκατ. δολάρια.
Η στάση της Oppenheimer βασίζεται στις συντηρητικές προβλέψεις της Couchbase, οι οποίες συνυπολογίζουν διάφορες αρνητικές παραδοχές, όπως οι συνεχιζόμενες μακροοικονομικές προκλήσεις, οι παρατεταμένοι κύκλοι πωλήσεων, ο αυξημένος έλεγχος των συμφωνιών και η σταδιακή απορρόφηση των πελατών της Capella. Παρά τις αντιξοότητες αυτές, ο οίκος σημείωσε την ισχυρή δυναμική των συμφωνιών της Couchbase και τις συνεχιζόμενες μεταναστεύσεις στην προσφορά της Capella database-as-a-service.
Η Couchbase ανέφερε αύξηση της πελατειακής της βάσης με ετήσια επαναλαμβανόμενα έσοδα (ARR) άνω των 100.000 δολαρίων, φτάνοντας πλέον τους 301 πελάτες. Η εταιρεία διατήρησε επίσης ένα ποσοστό καθαρής διατήρησης με βάση το δολάριο (DBNRR) πάνω από 115%. Η υπηρεσία Capella σημείωσε τριψήφια ετήσια ανάπτυξη το τελευταίο τρίμηνο και αντιπροσωπεύει πλέον το 11,5% του ARR της εταιρείας. Η Oppenheimer πιστεύει ότι αυτή η δυναμική μπορεί να συνεχίσει να προσελκύει το ενδιαφέρον των πελατών.
Από οικονομικής άποψης, οι συνεχιζόμενες λειτουργικές δαπάνες αναμένεται να διατηρήσουν την Couchbase σε λειτουργικές ζημίες στο εγγύς μέλλον. Παρόλα αυτά, οι επενδύσεις αυτές θεωρούνται ζωτικής σημασίας για την ενίσχυση των δυνατοτήτων της Capella και την εξασφάλιση μεριδίου αγοράς στον ανταγωνιστικό τομέα των NoSQL βάσεων δεδομένων. Η Oppenheimer προβλέπει ότι οι στρατηγικές αυτές θα μπορούσαν να οδηγήσουν σε εκ νέου επιτάχυνση της αύξησης των εσόδων που θα ξεπερνά το 20% ετησίως.
Όσον αφορά το μέλλον, οι στόχοι της Couchbase για την επίτευξη θετικών ελεύθερων ταμειακών ροών κατά το οικονομικό έτος 2026 και θετικού λειτουργικού περιθωρίου κέρδους μη GAAP κατά το οικονομικό έτος 2027 κρίνονται εφικτοί από την εταιρεία. Η αναθεωρημένη τιμή-στόχος αντανακλά χαμηλότερους πολλαπλασιαστές του ομίλου, σύμφωνα με την Oppenheimer.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, η Couchbase, Inc. ανακοίνωσε ισχυρά οικονομικά αποτελέσματα για το πρώτο τρίμηνο του 2025, με σημαντική αύξηση 21% σε ετήσια βάση στα ετήσια επαναλαμβανόμενα έσοδα (ARR) στα 207,7 εκατ. δολάρια και αύξηση 25% στα τριμηνιαία έσοδα στα 51,3 εκατ. δολάρια.
Η εταιρεία πρόσθεσε επίσης 58 νέους πελάτες, αυξάνοντας το σύνολο σε 807. Παρά την αντιμετώπιση ορισμένων προκλήσεων, τα νέα χαρακτηριστικά του προϊόντος της Couchbase έτυχαν καλής υποδοχής, με την εταιρεία να προβλέπει ότι τα συνολικά έσοδα του β' τριμήνου θα κυμανθούν μεταξύ 50,6 και 51,4 εκατ. δολαρίων.
Όσον αφορά τις μελλοντικές προσδοκίες, η Couchbase αναμένει αύξηση των ARR κατά 17% για ολόκληρο το οικονομικό έτος. Ωστόσο, η εταιρεία ανακοίνωσε λειτουργικές ζημίες μη GAAP ύψους 6,7 εκατ. δολαρίων και αναμένει ότι θα παραμείνει αρνητική στις ταμειακές ροές για το υπόλοιπο του έτους. Παρά τις προκλήσεις αυτές, πολλές συμφωνίες που καθυστέρησαν στο δεύτερο τρίμηνο έχουν έκτοτε κλείσει, ορισμένες με αυξημένο μέγεθος, υποδεικνύοντας ανθεκτικότητα και δυνατότητες ανάπτυξης.
Αυτές είναι μεταξύ των πρόσφατων εξελίξεων για την Couchbase, η οποία συνεχίζει να εστιάζει στη λειτουργική αποδοτικότητα και την ανάπτυξη μέσω της κίνησης go-to-market, ενώ παράλληλα προωθεί την αυξημένη υιοθέτηση της υπηρεσίας Capella.
InvestingPro Insights
Καθώς η Couchbase Inc (NASDAQ: BASE) περιηγείται στο ανταγωνιστικό τοπίο του τομέα των NoSQL βάσεων δεδομένων, τα δεδομένα σε πραγματικό χρόνο από την InvestingPro παρέχουν μια διαφοροποιημένη εικόνα της οικονομικής κατάστασης της εταιρείας. Με κεφαλαιοποίηση αγοράς 936,27 εκατ. δολαρίων, το εντυπωσιακό περιθώριο μικτού κέρδους της εταιρείας ανέρχεται στο 88,53% για τους τελευταίους δώδεκα μήνες από το 1ο τρίμηνο του 2025, σηματοδοτώντας ισχυρή λειτουργική αποτελεσματικότητα στη δημιουργία εσόδων. Αυτό ευθυγραμμίζεται με την παρατήρηση της Oppenheimer για την ισχυρή δυναμική των συμφωνιών της Couchbase.
Παρόλα αυτά, το ταξίδι της εταιρείας προς την κερδοφορία βρίσκεται ακόμη σε εξέλιξη. Τα στοιχεία της InvestingPro υποδεικνύουν αρνητικό δείκτη P/E της τάξης του -11,26, με τα προσαρμοσμένα στοιχεία των τελευταίων δώδεκα μηνών να δείχνουν δείκτη -12,3. Αυτό αντικατοπτρίζει τις προσδοκίες των αναλυτών, καθώς δεν αναμένουν ότι η Couchbase θα είναι κερδοφόρα φέτος. Επιπλέον, το γεγονός ότι τα ρευστά διαθέσιμα της εταιρείας υπερβαίνουν τις βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις της μιλάει για την οικονομική της σταθερότητα, η οποία είναι ζωτικής σημασίας για την υποστήριξη των συνεχιζόμενων επενδύσεων στην υπηρεσία Capella.
Για τους επενδυτές που εξετάζουν τις δυνατότητες της Couchbase, δύο συμβουλές της InvestingPro είναι ιδιαίτερα σημαντικές: η εταιρεία διαθέτει περισσότερα μετρητά από ό,τι χρέος στον ισολογισμό της και 11 αναλυτές έχουν αναθεωρήσει προς τα πάνω τα κέρδη τους για την προσεχή περίοδο. Αυτές οι πληροφορίες μπορούν να προσφέρουν εμπιστοσύνη στην ικανότητα της εταιρείας να αντιμετωπίσει τις βραχυπρόθεσμες προκλήσεις και να αξιοποιήσει τις ευκαιρίες ανάπτυξης.
Για να εξερευνήσετε επιπλέον συμβουλές της InvestingPro που θα μπορούσαν να καθοδηγήσουν τις επενδυτικές αποφάσεις, επισκεφθείτε τη διεύθυνση https://www.investing.com/pro/BASE. Υπάρχουν 6 ακόμη διαθέσιμες συμβουλές που παρέχουν βαθύτερη ανάλυση των οικονομικών στοιχείων και των λειτουργιών της Couchbase. Για όσους ενδιαφέρονται, χρησιμοποιήστε τον κωδικό κουπονιού PRONEWS24 για να αποκτήσετε έως και 10% έκπτωση σε μια ετήσια συνδρομή Pro και μια ετήσια ή διετή συνδρομή Pro+, ξεκλειδώνοντας περαιτέρω πληροφορίες που θα μπορούσαν να είναι καθοριστικές για τη λήψη τεκμηριωμένων επενδυτικών επιλογών.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης