Την Πέμπτη, η TD Cowen αναθεώρησε τη στάση της για τη Fortinet (NASDAQ:FTNT), αναβαθμίζοντας τη μετοχή της εταιρείας από Hold σε Buy και θέτοντας τιμή-στόχο τα 75,00 δολάρια. Η αναβάθμιση αντικατοπτρίζει μια θετική προοπτική με βάση διάφορους βασικούς παράγοντες που παρατηρεί ο οίκος.
Η απόφαση για την αναβάθμιση της αξιολόγησης της Fortinet επηρεάστηκε από τους σταθερούς ελέγχους του καναλιού, οι οποίοι δείχνουν ότι η αγορά των συσκευών ασφαλείας μπορεί να φτάσει σε σημείο καμπής. Η TD Cowen διατηρεί τις εκτιμήσεις της για το δεύτερο τρίμηνο του 2024 για την εταιρεία, αλλά αναμένει ισχυρότερες επιδόσεις στο δεύτερο εξάμηνο του έτους.
Η προοπτική αυτή υποστηρίζεται από τις ευνοϊκές συγκρίσεις σε σχέση με το προηγούμενο έτος, τον συνεχιζόμενο κύκλο αναβάθμισης της επιχειρησιακής τεχνολογίας (OT) και την αυξανόμενη υιοθέτηση της υπηρεσίας Secure Access Service Edge (SASE).
Ο οίκος αναλυτών σημειώνει επίσης ότι η Fortinet είναι πιθανό να επωφεληθεί από την αυξανόμενη εφαρμογή των on-premise τεχνολογιών Generation-Artificial Intelligence (Gen-AI). Επιπλέον, η αποτίμηση της Fortinet σε 27 φορές τις προβλεπόμενες ελεύθερες ταμειακές ροές της για το οικονομικό έτος 2025 (FY25E FCF) θεωρείται ότι παρουσιάζει μια ευκαιρία για άνοδο της πρόσφατα καθορισμένης τιμής-στόχου των 75 δολαρίων.
Η νέα τιμή-στόχος της Fortinet στα 75,00 δολάρια αντιπροσωπεύει την εμπιστοσύνη της TD Cowen στις δυνατότητες ανάπτυξης της εταιρείας, οι οποίες καθοδηγούνται από τους παράγοντες που περιγράφηκαν. Η ανάλυση της εταιρείας υποδηλώνει ότι η Fortinet είναι σε καλή θέση να αξιοποιήσει τις τρέχουσες τάσεις στον τομέα της κυβερνοασφάλειας.
Σε άλλες πρόσφατες ειδήσεις, η Fortinet, παγκόσμιος ηγέτης στις λύσεις κυβερνοασφάλειας, έχει δει αρκετές αναπροσαρμογές στην τιμή-στόχο της μετοχής της από διάφορους οίκους, συμπεριλαμβανομένων των Barclays, Piper Sandler και BMO Capital Markets, διατηρώντας ουδέτερες έως θετικές αξιολογήσεις. Οι προσαρμογές αυτές ακολούθησαν τα οικονομικά αποτελέσματα του πρώτου τριμήνου της Fortinet, τα οποία παρουσίασαν ισχυρά έσοδα και περιθώρια κέρδους, αλλά αντισταθμίστηκαν από μια μέτρια υστέρηση στις χρεώσεις και μια χαμηλότερη πρόβλεψη για τις χρεώσεις για το δεύτερο τρίμηνο.
Η Fortinet προβαίνει επίσης σε στρατηγικές κινήσεις, ανακοινώνοντας πρόσφατα την εξαγορά της Lacework, μιας εταιρείας ασφάλειας cloud με τεχνητή νοημοσύνη. Η εξαγορά αναμένεται να ενισχύσει το Security Fabric της Fortinet και να τροφοδοτήσει την επέκταση του Unified SASE. Η εξαγορά αναμένεται να ολοκληρωθεί το δεύτερο εξάμηνο του 2024, με την επιφύλαξη ρυθμιστικών εγκρίσεων και των συνήθων προϋποθέσεων ολοκλήρωσης.
Παρά τις μειωμένες προοπτικές για τις χρεώσεις, η διοίκηση της Fortinet επανέλαβε τις προβλέψεις για τις χρεώσεις για το σύνολο του έτους, υποδεικνύοντας το ενδεχόμενο ανάκαμψης των χρεώσεων κατά το δεύτερο εξάμηνο του έτους. Η προσφορά Secure Access Service Edge (SASE) της εταιρείας κυβερνοασφάλειας κερδίζει έδαφος, γεγονός που αποδεικνύεται από την αξιοσημείωτη αύξηση του μίγματος της στο 24% και την αύξηση του pipeline σε ετήσια βάση κατά 45%.
InvestingPro Insights
Μετά την αναβάθμιση της Fortinet (NASDAQ:FTNT) από την TD Cowen σε Buy, αξίζει να σημειωθεί ότι η οικονομική υγεία της Fortinet και οι επιδόσεις της αγοράς αντικατοπτρίζουν επίσης ορισμένα ισχυρά χαρακτηριστικά. Μία από τις Συμβουλές της InvestingPro υπογραμμίζει ότι η εταιρεία διαθέτει περισσότερα μετρητά από ό,τι χρέος στον ισολογισμό της, γεγονός που αποτελεί ισχυρό δείκτη οικονομικής σταθερότητας. Επιπλέον, η Fortinet μπορεί να υπερηφανεύεται για εντυπωσιακά περιθώρια μικτού κέρδους, με τα δεδομένα σε πραγματικό χρόνο να δείχνουν ένα περιθώριο μικτού κέρδους 77,13% για τους τελευταίους δώδεκα μήνες από το πρώτο τρίμηνο του 2024.
Η αγορά έχει επίσης αναγνωρίσει την αξία της Fortinet, όπως αποδεικνύεται από τη σταθερή κεφαλαιοποίηση της αγοράς ύψους 45,16 δισ. δολαρίων. Παρά τη διαπραγμάτευση σε υψηλό πολλαπλασιαστή κερδών, με δείκτη P/E 37,66, η εταιρεία έχει επιδείξει συνεπή αύξηση των εσόδων, κατά 14,2% τους τελευταίους δώδεκα μήνες από το 1ο τρίμηνο του 2024. Οι αναλυτές προβλέπουν ότι η εταιρεία θα διατηρήσει την κερδοφορία της φέτος, και ήταν κερδοφόρα τους τελευταίους δώδεκα μήνες. Αυτή η οικονομική υγεία αποτελεί απόδειξη της ικανότητας της Fortinet να ευδοκιμεί στην ανταγωνιστική αγορά κυβερνοασφάλειας.
Για τους επενδυτές που αναζητούν πιο εμπεριστατωμένη ανάλυση και πρόσθετες συμβουλές της InvestingPro, υπάρχουν διαθέσιμες 13 ακόμη συμβουλές που θα μπορούσαν να ενημερώσουν περαιτέρω τις επενδυτικές αποφάσεις. Για να εξερευνήσετε αυτές τις συμβουλές και να αποκτήσετε μια πιο ολοκληρωμένη κατανόηση των δυνατοτήτων της Fortinet, σκεφτείτε να χρησιμοποιήσετε τον κωδικό κουπονιού PRONEWS24 για να λάβετε έως και 10% έκπτωση σε μια ετήσια συνδρομή Pro και μια ετήσια ή διετή συνδρομή Pro+ στην InvestingPro.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης