Την Πέμπτη, η Oppenheimer διατήρησε την αξιολόγηση Outperform για τη μετοχή της Palo Alto Networks (NASDAQ:PANW) και αύξησε το στόχο της μετοχής στα $390 από $330.
Ο οίκος αναμένει ότι η εταιρεία κυβερνοασφάλειας θα ανταποκριθεί στις προβλέψεις της για τις πωλήσεις του τετάρτου τριμήνου Ιουλίου του 2024 (4QFY24), ύψους 2,16 δισ. δολαρίων, που αντανακλούν αύξηση 10,6% σε ετήσια βάση. Η εκτίμηση συναίνεσης για τις πωλήσεις είναι στενά ευθυγραμμισμένη στα 2,163 δισ. δολάρια.
Η εταιρεία αναμένεται επίσης να επιτύχει, ή ενδεχομένως να υπερβεί, την καθοδήγηση για τις χρεώσεις ύψους 3,455 δισεκατομμυρίων δολαρίων. Οι προοπτικές αυτές έρχονται παρά τις προηγούμενες προκλήσεις του οικονομικού έτους, συμπεριλαμβανομένης της στρατηγικής στροφής προς την πλατφορμοποίηση και της ασθενέστερης απόδοσης στην ομοσπονδιακή κάθετη αγορά.
Η Oppenheimer υπογραμμίζει τα πρώτα σημάδια επιτυχίας της Palo Alto Networks στην υιοθέτηση μιας προσέγγισης βασισμένης στην πλατφόρμα, ιδίως στους τομείς της ασφάλειας Secure Access Service Edge (SASE) και cloud, όπου ανταγωνίζεται εταιρείες όπως η Fortinet και η Check Point, καθώς και μικρότερες νεοφυείς επιχειρήσεις.
Η Palo Alto Networks είναι επίσης έτοιμη να παράσχει μια ενημέρωση σχετικά με την υιοθέτηση της προσέγγισης της πλατφόρμας, με στόχο να φτάσει τις 2.500 περιπτώσεις platformization, από 900 το προηγούμενο τρίμηνο. Κάθε πελάτης μπορεί να αντιπροσωπεύει έως και τρεις platformizations.
Επιπλέον, η εταιρεία αναμένει ότι τα Ετήσια Επαναλαμβανόμενα Έσοδα (ARR) Next-Generation Security (NGS) της εταιρείας θα συνεχίσουν τη σταθερή ανάπτυξή τους, παραμένοντας σε καλό δρόμο για να ξεπεράσουν τον στόχο του οικονομικού έτους 2024 για 4,075 δισεκατομμύρια δολάρια, που θα αντιπροσωπεύει αύξηση 37,9% σε ετήσια βάση.
Όσον αφορά την κερδοφορία, η Palo Alto Networks αναμένεται να διατηρήσει ένα περιθώριο ελεύθερων ταμειακών ροών (FCF) μεταξύ 35-40%. Η Oppenheimer εκφράζει την εμπιστοσύνη της στη διοίκηση της εταιρείας για την επίτευξη της αύξησης των NGS ARR και την επίτευξη του φιλόδοξου στόχου για τα NGS ARR του οικονομικού έτους 2030 ύψους 15 δισεκατομμυρίων δολαρίων, κάτι που θα απαιτούσε σύνθετο ετήσιο ρυθμό ανάπτυξης (CAGR) 24%. Η αναθεωρημένη τιμή-στόχος του οίκου στα 390 δολάρια αντικατοπτρίζει αυτή τη θετική προοπτική για τη μακροπρόθεσμη τοποθέτηση της εταιρείας στην αγορά και τις οικονομικές επιδόσεις της.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης