Την Τετάρτη, η τιμή-στόχος της Citizens Financial Group (NYSE:CFG) αυξήθηκε από τη Morgan Stanley από τα 38,00 στα 41,00 δολάρια, ενώ ο οίκος διατήρησε την αξιολόγηση Equalweight για τη μετοχή. Η αναθεώρηση έρχεται εν μέσω ενός μείγματος προκλήσεων και θετικών εξελίξεων για το χρηματοπιστωτικό ίδρυμα. Ο αναλυτής σημείωσε την προς τα κάτω αναθεώρηση των προβλέψεων της τράπεζας για τα καθαρά έσοδα από τόκους (NII) για το 2024 στο χαμηλότερο άκρο του προηγούμενου εύρους, γεγονός που θεωρείται ελαφρώς αρνητικό. Ωστόσο, η τράπεζα παρουσιάζει επίσης σημάδια δυνητικής αύξησης των δανείων και βελτίωσης των πιστωτικών συνθηκών.
Η αναβάθμιση των εκτιμήσεων αποδίδεται στα καλύτερα από τα αναμενόμενα έσοδα από προμήθειες και στις χαμηλότερες προβλέψεις για πιστωτικές ζημίες. Το καταθετικό franchise του Citizens Financial Group, το οποίο κλίνει σε μεγάλο βαθμό προς την καταναλωτική τραπεζική, έχει υπάρξει αποτελεσματικό στη διαχείριση της πίεσης στην τιμολόγηση των καταθέσεων, έχοντας καλύτερες επιδόσεις από τις αντίστοιχες τράπεζες καθ' όλη τη διάρκεια του τρέχοντος οικονομικού κύκλου. Αυτή η ανθεκτικότητα έπαιξε ρόλο στην αναθεωρημένη τιμή-στόχο.
Παρ' όλα αυτά, το καθαρό επιτοκιακό περιθώριο (NIM) της τράπεζας αναμένεται να υστερήσει έναντι των ομοειδών της μέχρι το 2024 λόγω της επίδρασης των αντίθετων ανέμων της ανταλλαγής, οι οποίοι αναμένεται να αυξηθούν πριν υποχωρήσουν το 2025. Επιπλέον, ο αναλυτής προβλέπει ότι οι καθαρές χρεώσεις (NCOs) θα μπορούσαν να αυξηθούν ταχύτερα από εκείνες των ανταγωνιστών, λόγω ενός πιο εμπροσθοβαρή προφίλ ωρίμανσης γραφείων και μεγαλύτερης συνολικής πίεσης στα εμπορικά ακίνητα (CRE) που παρατηρείται τα τελευταία τρίμηνα.
Όσον αφορά την αποτίμηση, η Citizens Financial Group θεωρείται φθηνή σε σχέση με τις ιστορικές της επιδόσεις, αλλά τιμολογείται παρόμοια με τους ανταγωνιστές της, όταν λαμβάνονται υπόψη οι τρέχουσες συνθήκες της αγοράς. Ο αναλυτής προτείνει ότι οι σημαντικοί καταλύτες για τη μετοχή μπορεί να είναι περιορισμένοι έως ότου υπάρξει μεγαλύτερη σαφήνεια όσον αφορά τις μειώσεις των επιτοκίων και την απόδοση των πιστώσεων που σχετίζονται με τα γραφεία.
Σε άλλες πρόσφατες ειδήσεις, η Citizens Financial Group βρέθηκε στο επίκεντρο του ενδιαφέροντος λόγω μιας σειράς σημαντικών εξελίξεων. Η εταιρεία ανακοίνωσε ισχυρά κέρδη, με καθαρό επιτοκιακό περιθώριο 2,91% και αύξηση των προμηθειών κατά 3%. Παρά τις πιέσεις που δέχεται από το υψηλότερο κόστος καταθέσεων και τις πολιτικές της Ομοσπονδιακής Τράπεζας, η τράπεζα κατάφερε να διατηρήσει έναν εύρωστο δείκτη κοινών ιδίων κεφαλαίων της κατηγορίας 1 της τάξης του 10,6%.
Η Citizens Financial προχώρησε επίσης σε εταιρική αναδιάρθρωση, εξαγοράζοντας όλες τις κυκλοφορούσες μετοχές του 6,350% Fixed-to-Floating Rate Non-Cumulative Perpetual Preferred Stock, Series D. Η κίνηση αυτή αποτέλεσε μέρος μιας ευρύτερης στρατηγικής διαχείρισης κεφαλαίου με στόχο τη βελτιστοποίηση του χαρτοφυλακίου μετοχών της εταιρείας.
Αρκετοί αναλυτές έχουν εκτιμήσει την απόδοση της εταιρείας. Η Deutsche Bank επιβεβαίωσε την αξιολόγηση "Buy" για την Citizens Financial, ενώ η Piper Sandler αναβάθμισε την αξιολόγηση της μετοχής της εταιρείας σε "Overweight" από "Neutral". Η Citi διατήρησε επίσης την αξιολόγηση "Buy" για τη μετοχή της τράπεζας, τονίζοντας ότι τα βασικά καθαρά έσοδα προ προβλέψεων ξεπέρασαν τις προσδοκίες.
Η εταιρεία ανακοίνωσε επίσης τη μετάβαση στην ηγεσία της, με την παραίτηση του Jack Read, του εταιρικού ελεγκτή και διευθυντή λογιστηρίου. Ο John F. Woods θα υπηρετήσει ως προσωρινός αντικαταστάτης του. Τέλος, η Citizens Financial ενίσχυσε την παρουσία της στην αγορά, διορίζοντας τον Jim Weiss ως νέο πρόεδρο της αγοράς της Φλόριντα. Αυτές οι πρόσφατες εξελίξεις αντικατοπτρίζουν τις στρατηγικές πρωτοβουλίες και την οικονομική σταθερότητα της εταιρείας.
InvestingPro Insights
Η πρόσφατη αύξηση των τιμών-στόχων για την Citizens Financial Group (NYSE:CFG) από τη Morgan Stanley αντανακλά μια αισιόδοξη προοπτική παρά τις αντιξοότητες. Υποστηρίζοντας αυτή την προοπτική, οι Συμβουλές της InvestingPro τονίζουν ότι οι αναλυτές έχουν αναθεωρήσει προς τα πάνω τα κέρδη για την προσεχή περίοδο, υποδηλώνοντας εμπιστοσύνη στις οικονομικές επιδόσεις της εταιρείας. Επιπλέον, η μετοχή έχει σημειώσει ισχυρή απόδοση τον τελευταίο μήνα και το τελευταίο τρίμηνο, με σημαντική απόδοση την τελευταία εβδομάδα, υποδηλώνοντας μια θετική δυναμική για τις μετοχές της CFG.
Από πλευράς στοιχείων, η κεφαλαιοποίηση της εταιρείας ανέρχεται σε 18,6 δισ. δολάρια και ο δείκτης P/E είναι 14,7, ο οποίος προσαρμόζεται σε 14,25 για τους τελευταίους δώδεκα μήνες από το α' τρίμηνο του 2024. Ενώ τα έσοδα έχουν σημειώσει ελαφρά μείωση κατά 6,07% κατά την ίδια περίοδο, η εταιρεία έχει διατηρήσει τις πληρωμές μερισμάτων για 11 συνεχόμενα έτη, με τρέχουσα απόδοση 4,24%, γεγονός που αποδεικνύει τη δέσμευσή της στις αποδόσεις των μετόχων. Επιπλέον, η μετοχή διαπραγματεύεται κοντά στο υψηλό 52 εβδομάδων, στο 98,91% της μέγιστης τιμής.
Οι επενδυτές που αναζητούν βαθύτερες γνώσεις και πρόσθετες συμβουλές της InvestingPro μπορούν να εξερευνήσουν περαιτέρω στο https://www.investing.com/pro/CFG. Υπάρχουν διαθέσιμες 10 ακόμη συμβουλές, στις οποίες μπορούν να έχουν πρόσβαση με ειδική προσφορά χρησιμοποιώντας τον κωδικό κουπονιού PRONEWS24 για έκπτωση έως και 10% σε ετήσια συνδρομή Pro και ετήσια ή διετή συνδρομή Pro+.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης