Την Τετάρτη, η BofA Securities προσάρμοσε τις προοπτικές της για την Charles Schwab Corp (NYSE:SCHW), μειώνοντας τον στόχο τιμής της μετοχής στα 66 δολάρια από τα προηγούμενα 72 δολάρια, διατηρώντας παράλληλα την αξιολόγηση Underperform. Η αναθεώρηση ακολουθεί την αναφερόμενη υστέρηση της Charles Schwab στην αύξηση των καταθέσεων, η οποία οδήγησε σε αυξημένη συμπληρωματική χρηματοδότηση και αμετάβλητο καθαρό επιτοκιακό περιθώριο (NIM). Η επέκταση του NIM θεωρείται βασική συνιστώσα της θετικής υπόθεσης για τη μετοχή της εταιρείας.
Η εταιρεία χρηματοοικονομικών υπηρεσιών αποκάλυψε επίσης μια στρατηγική αλλαγή, υποδεικνύοντας μια κίνηση προς ένα υβριδικό τραπεζικό μοντέλο. Το μοντέλο αυτό θα περιλαμβάνει τη μεταφορά των πλεοναζουσών καταθέσεων, αυτών που υπερβαίνουν αυτές που χρειάζονται για δανεισμό, σε τράπεζες τρίτων. Η αλλαγή αυτή αναμένεται να απελευθερώσει κεφάλαια για την Charles Schwab, αλλά μπορεί επίσης να μειώσει σημαντικά το δυναμικό για τα καθαρά έσοδα από τόκους.
Αυτή η στρατηγική στροφή αντιπροσωπεύει μια σημαντική αλλαγή από την προηγούμενη εστίαση της εταιρείας σε μια τραπεζοκεντρική προσέγγιση της νομισματοποίησης.
Η στρατηγική της Charles Schwab περιλαμβάνει πλέον τη μείωση της διάρκειας των περιουσιακών στοιχείων, λαμβάνοντας υπόψη το τρέχον επιτόκιο των ομοσπονδιακών κεφαλαίων 5,25-5,50%. Η προσαρμογή αυτή έρχεται μετά την παράταση των διαρκειών των περιουσιακών στοιχείων από την εταιρεία όταν το επιτόκιο των ομοσπονδιακών κεφαλαίων ήταν κοντά στο 0%. Η ενημέρωση από την BofA Securities αντικατοπτρίζει αυτές τις πρόσφατες στρατηγικές και λειτουργικές εξελίξεις στην Charles Schwab.
Η νέα προσέγγιση της εταιρείας για τη διαχείριση των περιουσιακών στοιχείων και των καταθέσεών της αποτελεί απόκλιση από τις μακροχρόνιες πρακτικές της. Συνεργαζόμενη με τρίτες τράπεζες, η Charles Schwab στοχεύει στη βελτιστοποίηση της χρήσης του κεφαλαίου της, αν και αυτό μπορεί να επηρεάσει το καθαρό εισόδημα από τόκους, το οποίο αποτελεί κρίσιμη πηγή εσόδων για τα χρηματοπιστωτικά ιδρύματα.
Η προσαρμοσμένη τιμή-στόχος της BofA Securities λαμβάνει υπόψη τις προκλήσεις και τις αλλαγές που αντιμετωπίζει η Charles Schwab στο επιχειρηματικό της μοντέλο. Η αξιολόγηση Underperform υποδηλώνει ότι η μετοχή της εταιρείας ενδέχεται να μην έχει τόσο καλή απόδοση όσο οι ανταγωνιστές της ή η ευρύτερη αγορά βραχυπρόθεσμα.
Σε άλλες πρόσφατες ειδήσεις, η Charles Schwab Corporation ανέφερε σημαντική ανάπτυξη στην τελευταία κλήση αποτελεσμάτων της, με τα καθαρά νέα περιουσιακά στοιχεία να ξεπερνούν τα 150 δισεκατομμύρια δολάρια και να δημιουργούνται σχεδόν 1 εκατομμύριο νέοι χρηματιστηριακοί λογαριασμοί. Η επιχείρηση πλούτου της Schwab παρουσίασε επίσης αύξηση 56% σε ετήσια βάση στις καθαρές ροές, οι οποίες ανέρχονται πλέον σε 25 δισεκατομμύρια δολάρια.
Παρά τις θετικές αυτές εξελίξεις, η προσαύξηση της FDIC επηρέασε τα κέρδη και τα κέρδη αναμένεται να παραμείνουν αμετάβλητα από το β' στο γ' τρίμηνο.
Η Deutsche Bank μείωσε την τιμή-στόχο για την Charles Schwab στα 79 δολάρια από τα προηγούμενα 84 δολάρια, διατηρώντας ωστόσο την αξιολόγηση "Buy" για τη μετοχή. Η προσαρμογή αυτή ακολουθεί τα σχόλια της διοίκησης που υποδεικνύουν επιστροφή στην κανονικότητα των καθαρών νέων περιουσιακών στοιχείων και επαναβεβαίωση των προσδοκιών ανάπτυξης. Εν τω μεταξύ, η JPMorgan αναθεώρησε την τιμή-στόχο της για την Charles Schwab, μειώνοντάς την στα 78 δολάρια από τα προηγούμενα 82 δολάρια, μετά την έκθεση κερδών της εταιρείας για το δεύτερο τρίμηνο του 2024.
Τα στελέχη της εταιρείας περιέγραψαν σχέδια για την ενίσχυση των δυνατοτήτων δανεισμού και της εμπειρίας των πελατών, αναμένοντας αύξηση του καθαρού επιτοκιακού περιθωρίου στο 3% έως το τέλος του 2025. Η Schwab προβλέπει επίσης επιστροφή σε ισχυρή αύξηση των εσόδων και των κερδών από τα τέλη του 2024, με αναμενόμενη ετήσια αύξηση των καθαρών νέων περιουσιακών στοιχείων μεταξύ 5% και 7%.
Αυτές είναι μερικές από τις πρόσφατες εξελίξεις στην Charles Schwab Corporation.
InvestingPro Insights
Υπό το πρίσμα της επαναξιολόγησης της Charles Schwab Corp (NYSE:SCHW) από την BofA Securities, τα πρόσφατα στοιχεία της InvestingPro παρέχουν πρόσθετο πλαίσιο. Η κεφαλαιοποίηση της εταιρείας βρίσκεται στιβαρά στα 123,27 δισ. δολάρια και παρά την πρόσφατη μεταβλητότητα, η Charles Schwab διατηρεί τις πληρωμές μερισμάτων για 36 συνεχόμενα έτη, υπογραμμίζοντας τη δέσμευσή της στις αποδόσεις των μετόχων. Ο δείκτης P/E είναι σήμερα 31,28, αντανακλώντας το κλίμα της αγοράς και τις προσδοκίες κερδοφορίας. Αξίζει να σημειωθεί ότι το περιθώριο μικτού κέρδους της εταιρείας παραμένει εντυπωσιακά υψηλό στο 96,71% για τους τελευταίους δώδεκα μήνες από το β' τρίμηνο του 2024, γεγονός που καταδεικνύει ισχυρή λειτουργική αποτελεσματικότητα.
Οι InvestingPro Tips υποδεικνύουν ότι η μετοχή έχει υποστεί σημαντική πτώση την τελευταία εβδομάδα, ωστόσο οι αναλυτές παραμένουν αισιόδοξοι για την κερδοφορία της εταιρείας φέτος. Επιπλέον, υπάρχουν περισσότερες γνώσεις που μπορείτε να ανακαλύψετε στην InvestingPro, με συνολικά 5 επιπλέον συμβουλές που είναι διαθέσιμες για να παρέχουν μια βαθύτερη κατανόηση της οικονομικής υγείας και των μελλοντικών προοπτικών της Charles Schwab. Για τους αναγνώστες που ενδιαφέρονται για αυτές τις αποκλειστικές γνώσεις, σκεφτείτε να χρησιμοποιήσετε τον κωδικό κουπονιού PRONEWS24 για να αποκτήσετε έως και 10% έκπτωση σε μια ετήσια συνδρομή Pro και μια ετήσια ή διετή συνδρομή Pro+ στο InvestingPro.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης