Την Τετάρτη, η Deutsche Bank επικαιροποίησε τις προοπτικές της για την Charles Schwab Corp. (NYSE: SCHW), μειώνοντας την τιμή-στόχο στα 79 δολάρια από τα προηγούμενα 84 δολάρια, διατηρώντας ωστόσο την αξιολόγηση Buy για τη μετοχή.
Η προσαρμογή ακολουθεί τα σχόλια της διοίκησης ότι οι τάσεις στις αρχές Ιουλίου δείχνουν επιστροφή στην κανονικότητα των καθαρών νέων περιουσιακών στοιχείων (NNA) και επαναβεβαίωση των προσδοκιών ανάπτυξης. Η διοίκηση αναμένει ότι η αύξηση των NNA θα επανέλθει στον ρυθμό 5-7% με την πάροδο του χρόνου, ενώ τα συναλλακτικά υπόλοιπα μετρητών είναι πιθανό να αρχίσουν να αυξάνονται και πάλι αυτό το καλοκαίρι.
Οι θετικές προοπτικές οφείλονται εν μέρει στην αυξημένη δέσμευση πελατών από τους χρήστες της Ameritrade εντός της πλατφόρμας της Charles Schwab. Ειδικότερα, τα καθαρά νέα περιουσιακά στοιχεία από τους πελάτες της Ameritrade, τα οποία προηγουμένως είχαν μειωθεί, έχουν πλέον μετατραπεί σε θετικά. Η αλλαγή αυτή θεωρείται ένα κρίσιμο πρώτο βήμα προς την επίτευξη μακροπρόθεσμων ρυθμών οργανικής ανάπτυξης.
Η Charles Schwab στοχεύει στην περαιτέρω ενίσχυση της ανάπτυξης με την ενσωμάτωση των πελατών λιανικής της Ameritrade στο συμβουλευτικό μοντέλο των χρηματοοικονομικών συμβούλων της Schwab. Το ένα τρίτο των συνολικών εγγραφών σε συμβουλευτικές λύσεις προέρχεται πλέον από πρώην πελάτες λιανικής της Ameritrade. Η ενσωμάτωση αυτή αναμένεται να συμβάλει στην αύξηση της οργανικής ανάπτυξης αυτών των πελατών στο επίπεδο αναφοράς 5-7% που έχουν θέσει οι παλαιότεροι πελάτες της Schwab.
Η αναθεωρημένη τιμή-στόχος έρχεται μετά τη διενέργεια αναθεωρήσεων του μοντέλου της Deutsche Bank, λαμβάνοντας υπόψη τις πρόσφατες εξελίξεις και τις στρατηγικές ανάπτυξης της διοίκησης. Παρά τη μείωση του στόχου τιμής, η στάση του οίκου για την Charles Schwab παραμένει θετική, όπως αντικατοπτρίζεται στη διατήρηση της αξιολόγησης Buy.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, η JPMorgan αναθεώρησε τον στόχο τιμής για την Charles Schwab Corp, μειώνοντάς τον στα $78 από τα προηγούμενα $82. Η απόφαση αυτή έρχεται στον απόηχο της έκθεσης αποτελεσμάτων της Schwab για το δεύτερο τρίμηνο του 2024, η οποία αποκάλυψε προσαρμοσμένα κέρδη ανά μετοχή (EPS) ύψους $0,73, σύμφωνα με τις προσδοκίες του consensus.
Η έκθεση σημείωσε επίσης μικρή βελτίωση στα καθαρά έσοδα από τόκους και στα προσαρμοσμένα έξοδα, αλλά εξέφρασε ανησυχίες σχετικά με την αύξηση των καθαρών νέων περιουσιακών στοιχείων της εταιρείας και την εξάρτηση από τη βραχυπρόθεσμη χρηματοδότηση.
Σε πρόσφατες εξελίξεις, η Charles Schwab ανέφερε σημαντική ανάπτυξη στην τελευταία κλήση για τα κέρδη της, με τα καθαρά νέα περιουσιακά στοιχεία να ξεπερνούν τα 150 δισεκατομμύρια δολάρια και να δημιουργούνται σχεδόν 1 εκατομμύριο νέοι λογαριασμοί χρηματιστηριακών συναλλαγών. Η επιχείρηση πλούτου της Schwab σημείωσε επίσης αύξηση 56% σε ετήσια βάση στις καθαρές ροές, οι οποίες ανέρχονται πλέον σε 25 δισεκατομμύρια δολάρια.
Τα στελέχη της εταιρείας περιέγραψαν σχέδια για την ενίσχυση των δυνατοτήτων δανεισμού και της εμπειρίας των πελατών, αναμένοντας αύξηση του καθαρού περιθωρίου επιτοκίου στο 3% έως το τέλος του 2025. Η Schwab προβλέπει επίσης επιστροφή σε ισχυρή αύξηση των εσόδων και των κερδών από τα τέλη του 2024, με αναμενόμενη ετήσια αύξηση των καθαρών νέων περιουσιακών στοιχείων μεταξύ 5% και 7%.
Παρά τις θετικές αυτές εξελίξεις, τα ρυθμιστικά δεδουλευμένα και η προσαύξηση FDIC έχουν επηρεάσει τα κέρδη, και τα κέρδη αναμένεται να παραμείνουν αμετάβλητα από το 2ο στο 3ο τρίμηνο. Ωστόσο, η Schwab παραμένει προσηλωμένη στη μακροπρόθεσμη στρατηγική της με επίκεντρο την οργανική ανάπτυξη, με σχέδια αξιοποίησης των καταθέσεων από τρίτες τράπεζες.
InvestingPro Insights
Καθώς η Charles Schwab Corp. (NYSE: SCHW) περιηγείται στο χρηματοοικονομικό τοπίο, τα πρόσφατα στοιχεία της InvestingPro προσφέρουν πρόσθετο πλαίσιο για τις επιδόσεις και τις δυνατότητές της. Με κεφαλαιοποίηση αγοράς 123,27 δισεκατομμυρίων δολαρίων και δείκτη τιμής/κέρδους (P/E) 31,28, η εταιρεία τοποθετείται ως σημαντικός παίκτης στον κλάδο των χρηματοοικονομικών υπηρεσιών. Τα προσαρμοσμένα στοιχεία δείχνουν έναν δείκτη P/E 25,18 κατά τους τελευταίους δώδεκα μήνες από το β' τρίμηνο του 2024, υποδηλώνοντας μια πιο ευνοϊκή προοπτική κερδών από ό,τι θα μπορούσε να υπονοεί το μη προσαρμοσμένο P/E.
Οι συμβουλές της InvestingPro αναφέρουν ότι παρά την αναθεώρηση των προσδοκιών των αναλυτών για τα κέρδη τους προς τα κάτω για την προσεχή περίοδο, η Charles Schwab έχει ιστορικό διατήρησης των μερισματικών πληρωμών, με ιστορικό 36 συνεχόμενων ετών. Αυτή η συνέπεια στην επιστροφή αξίας στους μετόχους μπορεί να παρέχει κάποια καθησυχαστική πληροφόρηση εν μέσω της πρόσφατης μεταβλητότητας των τιμών της μετοχής, η οποία είδε μια εβδομαδιαία πτώση της συνολικής απόδοσης κατά -9,65%. Επιπλέον, η δέσμευση της εταιρείας για κερδοφορία υπογραμμίζεται από τις προβλέψεις ότι θα παραμείνει κερδοφόρα φέτος, ένα συναίσθημα που υποστηρίζεται από τις θετικές επιδόσεις της κατά τους τελευταίους δώδεκα μήνες.
Για τους επενδυτές που επιθυμούν μια βαθύτερη εμβάθυνση στα οικονομικά στοιχεία και τις μελλοντικές προοπτικές της Charles Schwab, υπάρχουν διαθέσιμες πρόσθετες Συμβουλές της InvestingPro. Χρησιμοποιώντας τον κωδικό κουπονιού PRONEWS24, οι αναγνώστες μπορούν να κερδίσουν έως και 10% έκπτωση σε μια ετήσια συνδρομή Pro και μια ετήσια ή διετή συνδρομή Pro+, ξεκλειδώνοντας πρόσβαση σε ολοκληρωμένες αναλύσεις και μετρήσεις που θα μπορούσαν να ενημερώσουν για επενδυτικές αποφάσεις. Επισκεφθείτε τη διεύθυνση https://www.investing.com/pro/SCHW για περισσότερες πληροφορίες.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης