Την Τετάρτη, η Stifel διατήρησε την αξιολόγηση "Hold" για τη μετοχή της Canadian Pacific Kansas City Limited (NYSE: CP) και αύξησε το στόχο της μετοχής στα $83 από $82. Ο οίκος υπογράμμισε τις μικτές επιδόσεις στα τριμηνιαία μεγέθη της εταιρείας, σημειώνοντας μείωση των φορτίων αυτοκινήτων, αλλά αύξηση των τόνων εσόδων σε μίλια (RTMs).
Η Canadian Pacific Kansas City, γνωστή και ως CPKC, ανέφερε μείωση 4,2% σε ετήσια βάση στα φορτία αυτοκινήτων για το δεύτερο τρίμηνο. Παρόλα αυτά, τα RTMs αυξήθηκαν κατά 6% σε σύγκριση με την ίδια περίοδο πέρυσι.
Τα διατροπικά RTMs της CPKC απέκλιναν από την τάση του κλάδου με μείωση σε ετήσια βάση, ενώ το τμήμα άνθρακα της έδειξε ανθεκτικότητα, αν και με μείωση 10% στα RTMs άνθρακα.
Ο αναλυτής επεσήμανε ότι τα τμήματα σιτηρών, ποτάσας και λιπασμάτων της CPKC αναμένεται να επιτύχουν σημαντική διψήφια ανάπτυξη κατά το δεύτερο τρίμηνο. Επιπλέον, τα τμήματα αυτοκινήτων και ECP (διαδικασίες επικοινωνίας έκτακτης ανάγκης) αναμένεται να έχουν ισχυρές επιδόσεις.
Η διοίκηση της εταιρείας είναι αισιόδοξη ότι θα ξεπεράσει τις περσινές συνέργειες εσόδων ύψους 350 εκατ. CAD νωρίτερα από το χρονοδιάγραμμα, χάρη σε μια ευρεία σειρά ευκαιριών.
Αυτοί οι παράγοντες θα συμβάλουν σε σημαντική αύξηση της πρώτης γραμμής τα επόμενα χρόνια. Η Stifel προβλέπει έσοδα δεύτερου τριμήνου ύψους 2,7 δισ. δολαρίων, δηλαδή αύξηση 8% σε σχέση με πέρυσι, και αναμένει ότι αυτή η δυναμική θα φέρει αύξηση των εσόδων για ολόκληρο το έτος στο 15%.
Για το δεύτερο τρίμηνο, η Stifel εκτιμά ότι η CPKC θα ανακοινώσει κέρδη ανά μετοχή (EPS) 0,75 δολάρια ΗΠΑ / 1,01 δολάρια CAD και προβλέπει EPS για ολόκληρο το έτος 2024 ύψους 3,15 δολαρίων ΗΠΑ. Οι προοπτικές αυτές ευθυγραμμίζονται με την καθοδήγηση της εταιρείας για διψήφια αύξηση των βασικών προσαρμοσμένων κερδών ανά μετοχή.
Επιπλέον, η εταιρεία προβλέπει ότι ο λειτουργικός δείκτης (OR) του δεύτερου τριμήνου θα διαμορφωθεί στο 61,5%, αντιπροσωπεύοντας μια διαδοχική βελτίωση 255 μονάδων βάσης και μια βελτίωση 313 μονάδων βάσης σε ετήσια βάση.
Παρά τις θετικές εξελίξεις και τη δυνατότητα σημαντικής αύξησης των κερδών τα επόμενα χρόνια, η Stifel θεωρεί ότι οι μετοχές της CPKC είναι υπερτιμημένες σε σχέση με τις αντίστοιχες των ανταγωνιστών της. Οι μετοχές διαπραγματεύονται 27 φορές την εκτίμηση της Stifel για τα κέρδη ανά μετοχή του 2024. Η τιμή-στόχος των 83 δολαρίων βασίζεται σε 22 φορές πολλαπλασιασμό της εκτίμησης της Stifel για τα κέρδη ανά μετοχή του 2025, η οποία ανέρχεται σε 3,76 δολάρια.
InvestingPro Insights
Καθώς η Canadian Pacific Kansas City Limited (NYSE: CP) πλοηγείται μέσα από τις μικτές τριμηνιαίες επιδόσεις της, τα δεδομένα σε πραγματικό χρόνο από την InvestingPro παρέχουν μια πιο οξεία οικονομική προοπτική για την εταιρεία. Η κεφαλαιοποίηση της CPKC διαμορφώνεται στα ισχυρά 78,65 δισ. δολάρια, αντανακλώντας την κλίμακα των δραστηριοτήτων της. Με δείκτη P/E 27,57, η εταιρεία διαπραγματεύεται σε premium, το οποίο ευθυγραμμίζεται με την εκτίμηση της Stifel ότι η μετοχή είναι υπερτιμημένη σε σχέση με την βραχυπρόθεσμη αύξηση των κερδών. Ωστόσο, ο προσαρμοσμένος δείκτης P/E για τους τελευταίους δώδεκα μήνες από το α' τρίμηνο του 2024 είναι σημαντικά χαμηλότερος στο 11,04, υποδηλώνοντας μια πιο ευνοϊκή προοπτική κερδών όταν εξετάζουμε ένα ελαφρώς μεγαλύτερο χρονικό διάστημα.
Οι InvestingPro Tips υπογραμμίζουν το εντυπωσιακό περιθώριο μικτού κέρδους της εταιρείας, ύψους 51,89%, το οποίο υπογραμμίζει την ικανότητά της να διατηρεί την κερδοφορία της παρά τις λειτουργικές προκλήσεις. Επιπλέον, η CPKC έχει αποδείξει την οικονομική της ανθεκτικότητα διατηρώντας τις πληρωμές μερισμάτων για εντυπωσιακά 24 συνεχόμενα έτη, γεγονός που αποδεικνύει τη δέσμευσή της στις αποδόσεις των μετόχων. Με τους αναλυτές να αναθεωρούν προς τα πάνω τα κέρδη τους για την προσεχή περίοδο και να προβλέπουν ότι η εταιρεία θα είναι κερδοφόρα φέτος, υπάρχουν αισιόδοξες προοπτικές για τις οικονομικές επιδόσεις της εταιρείας.
Για τους αναγνώστες που ενδιαφέρονται για μια βαθύτερη ανάλυση, υπάρχουν διαθέσιμες πρόσθετες Συμβουλές της InvestingPro, οι οποίες παρέχουν μια ολοκληρωμένη κατανόηση της οικονομικής υγείας και των μελλοντικών προοπτικών της CPKC. Για να αποκτήσετε πρόσβαση σε αυτές τις γνώσεις και άλλες πληροφορίες, επισκεφθείτε τη διεύθυνση https://www.investing.com/pro/CP και χρησιμοποιήστε τον κωδικό κουπονιού PRONEWS24 για να αποκτήσετε έως και 10% έκπτωση σε μια ετήσια συνδρομή Pro και μια ετήσια ή εξαμηνιαία συνδρομή Pro+.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης