Την Τρίτη, η CFRA προχώρησε σε θετική προσαρμογή των προοπτικών της μετοχής της Morgan Stanley (NYSE: MS), αυξάνοντας την τιμή-στόχο στα 124 δολάρια από τα προηγούμενα 108 δολάρια, ενώ επανέλαβε την αξιολόγηση "Buy" για τη μετοχή. Η απόφαση αυτή αντικατοπτρίζει την εμπιστοσύνη στη δυνατότητα της τράπεζας να επωφεληθεί σημαντικά από τις επενδυτικές τραπεζικές δραστηριότητες.
Ο αναλυτής του οίκου αναφέρθηκε στις ισχυρές επιδόσεις του δεύτερου τριμήνου, με τη Morgan Stanley να ανακοινώνει κέρδη ανά μετοχή (EPS) ύψους 1,82 δολαρίων, τα οποία ήταν κατά 0,17 δολάρια υψηλότερα από τα αναμενόμενα. Αυτή η υπερκάλυψη αποτελεί μέρος του σκεπτικού για την αύξηση της τιμής-στόχου, η οποία τώρα καθορίζεται σε έναν μελλοντικό δείκτη τιμής προς κέρδη (P/E) 16,0 φορές, ο οποίος είναι στενά ευθυγραμμισμένος με τον τριετή κανονικοποιημένο ιστορικό μέσο όρο των 16,2 φορές.
Οι προβλέψεις της CFRA για τα κέρδη της Morgan Stanley παραμένουν αισιόδοξες, με πρόβλεψη EPS 7,10 δολάρια για το 2024 και 7,75 δολάρια για το 2025, και οι δύο αριθμοί υπερβαίνουν τις εκτιμήσεις συναίνεσης για 6,75 δολάρια και 7,47 δολάρια αντίστοιχα. Ο οίκος αναμένει ότι οι αμοιβές αναδοχής και συμβουλευτικής, ιδίως στις συγχωνεύσεις και εξαγορές (M&A), θα συνεχίσουν να κερδίζουν έδαφος, καθώς τα στελέχη των επιχειρήσεων επιδιώκουν να ανανεώσουν τον σχηματισμό κεφαλαίων.
Οι προοπτικές εσόδων που παρέχει η CFRA για τη Morgan Stanley είναι επίσης θετικές, με προσδοκίες για 59,8 δισ. δολάρια το 2024 και 63,0 δισ. δολάρια το 2025. Η έκθεση υπογράμμισε αξιοσημείωτη αύξηση σε ετήσια βάση (Y/Y) σε διάφορα τμήματα της εταιρείας. Ο τομέας Institutional Securities σημείωσε αύξηση 23%, η οποία οφείλεται στην αύξηση κατά 56% της αναδοχής μετοχών, στην αύξηση κατά 71% της αναδοχής χρέους και στην αύξηση κατά 30% της δραστηριότητας συγχωνεύσεων και εξαγορών.
Εκτός από την ισχυρή αύξηση των τίτλων, οι τομείς Wealth Management και Investment Management παρουσίασαν αύξηση εσόδων κατά 2% και 8% αντίστοιχα. Η διαπραγμάτευση μετοχών και η διαπραγμάτευση σταθερού εισοδήματος, νομισμάτων και εμπορευμάτων (FICC) παρουσίασαν επίσης ισχυρές επιδόσεις, με αύξηση 18% και 16% αντίστοιχα.
Σε περιφερειακό επίπεδο, τα έσοδα της Αμερικής αυξήθηκαν κατά 8% σε ετήσια βάση, αντιπροσωπεύοντας το 75% των συνολικών εσόδων. Αυτό συμπληρώθηκε από την αύξηση κατά 25% στην περιοχή της Ευρώπης, της Μέσης Ανατολής και της Αφρικής (EMEA), η οποία αντιπροσωπεύει το 12% του συνόλου, και από την αύξηση κατά 20% στην Ασία, η οποία συνεισφέρει 13% στο μείγμα των εσόδων.
Σε άλλες πρόσφατες ειδήσεις, η ανάκαμψη των συναλλαγών επί μετοχών ενίσχυσε σημαντικά τα κέρδη των μεγάλων αμερικανικών τραπεζών, συμπεριλαμβανομένων των Bank of America, Morgan Stanley και Goldman Sachs. Η Bank of America ανακοίνωσε αύξηση 20% στα έσοδα από τη διαπραγμάτευση μετοχών, φθάνοντας τα 1,9 δισ. δολάρια, ενώ η Morgan Stanley και η Goldman Sachs παρουσίασαν αύξηση 18% και 7% στα έσοδα από μετοχές, αντίστοιχα.
Παρά τη μείωση των κερδών της κατά το δεύτερο τρίμηνο, η Bank of America παρείχε θετική πρόβλεψη για τα καθαρά έσοδα από τόκους. Τα έσοδα της Morgan Stanley από τη διαχείριση πλούτου δεν ικανοποίησαν τις προσδοκίες, αν και η εταιρεία ανακοίνωσε σημαντική αύξηση των κερδών του β' τριμήνου, κυρίως λόγω της ενίσχυσης των δραστηριοτήτων επενδυτικής τραπεζικής. Τα καθαρά κέρδη της τράπεζας για το τρίμηνο ανήλθαν σε 3,1 δισ. δολάρια, σημειώνοντας σημαντική αύξηση σε σχέση με τα 2,2 δισ. δολάρια που είχαν καταγραφεί την ίδια περίοδο πέρυσι.
Η Citi επιβεβαίωσε την ουδέτερη αξιολόγηση της Morgan Stanley με σταθερή τιμή-στόχο τα 98,00 δολάρια. Η Morgan Stanley ανέφερε επίσης ότι τα παγκόσμια hedge funds έχουν μειώσει σημαντικά τις επενδύσεις τους σε αμερικανικές μετοχές λογισμικού, φθάνοντας σε νέα πολυετή χαμηλά επίπεδα. Η τάση αυτή αποτελεί μέρος μιας ευρύτερης πώλησης στον κλάδο της τεχνολογίας που συνεχίζεται από τα τέλη Απριλίου.
Αυτές είναι μερικές από τις πρόσφατες εξελίξεις που αφορούν αυτούς τους χρηματοπιστωτικούς κολοσσούς, παρέχοντας στους επενδυτές πληροφορίες για τις επιδόσεις και τις δραστηριότητές τους.
InvestingPro Insights
Μετά τις αισιόδοξες προοπτικές της CFRA, τα δεδομένα σε πραγματικό χρόνο από την InvestingPro ενισχύουν το θετικό κλίμα γύρω από τη Morgan Stanley (NYSE: MS). Με μια σταθερή κεφαλαιοποίηση της τάξης των 171,06 δισεκατομμυρίων δολαρίων και έναν δείκτη P/E των τελευταίων δώδεκα μηνών της τάξης του 18,49, η Morgan Stanley αποτελεί μια σταθερή επένδυση στον κλάδο των κεφαλαιαγορών.
Η δέσμευση της εταιρείας για τις αποδόσεις των μετόχων είναι εμφανής μέσω του εντυπωσιακού ιστορικού της αύξησης του μερίσματός της για 10 συνεχόμενα έτη και της διατήρησης των μερισματικών πληρωμών για 32 συνεχόμενα έτη, με τρέχουσα μερισματική απόδοση 3,23% από το τελευταίο δωδεκάμηνο που λήγει το 1ο τρίμηνο του 2024.
Τα InvestingPro Tips υπογραμμίζουν τη θέση ρευστότητας της Morgan Stanley, με τα ρευστά διαθέσιμα να υπερβαίνουν τις βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις, και την ισχυρή τάση απόδοσης, όπως υποδεικνύεται από τη συνολική απόδοση 19,18% κατά τους τελευταίους τρεις μήνες. Επιπλέον, οι αναλυτές παραμένουν βέβαιοι για την κερδοφορία της εταιρείας φέτος.
Για τους επενδυτές που επιθυμούν να εμβαθύνουν στις δυνατότητες της Morgan Stanley, η InvestingPro προσφέρει πρόσθετες συμβουλές και πληροφορίες. Χρησιμοποιήστε τον κωδικό κουπονιού PRONEWS24 για να αποκτήσετε έως και 10% έκπτωση σε μια ετήσια συνδρομή Pro και σε μια ετήσια ή διετή συνδρομή Pro+, παρέχοντας πρόσβαση σε ένα εκτεταμένο φάσμα συμβουλών InvestingPro - υπάρχουν 10 ακόμη διαθέσιμες μόνο για τη Morgan Stanley, καθεμία από τις οποίες έχει σχεδιαστεί για να ενημερώνει τις επενδυτικές σας αποφάσεις.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης