Την Τρίτη, η Compass Point ξεκίνησε την κάλυψη της μετοχής της Bread Financial Holdings (NYSE:BFH), αποδίδοντας αξιολόγηση Buy και θέτοντας τιμή-στόχο τα 54,00 δολάρια. Η ανάλυση του οίκου υποδεικνύει δυνατότητα συνολικής απόδοσης 16% για τη μετοχή, συμπεριλαμβανομένων των μερισμάτων, κατά τους επόμενους δώδεκα μήνες.
Η πρόβλεψη της εταιρείας για τα βασικά κέρδη ανά μετοχή (EPS) της Bread Financial για τα οικονομικά έτη 2024 και 2025 είναι $5,50 και $6,30 αντίστοιχα, υποδεικνύοντας μείωση των βασικών κερδών ανά μετοχή κατά 46% σε ετήσια βάση για το οικονομικό έτος 24, ακολουθούμενη από αύξηση 15% για το οικονομικό έτος 25. Η τιμή-στόχος αντικατοπτρίζει αυτές τις αναμενόμενες τάσεις κερδών και τη δυνατότητα αύξησης της τιμής της μετοχής.
Παρά την ετήσια επαναξιολόγηση των μετοχών της Bread Financial και τις συνεχιζόμενες οικονομικές αβεβαιότητες, συμπεριλαμβανομένης της επιβράδυνσης της καταναλωτικής δραστηριότητας, η Compass Point βλέπει μια ευνοϊκή ισορροπία κινδύνου-απόδοσης. Οι προοπτικές του οίκου βασίζονται στη διαχείριση των πιστώσεων της εταιρείας και στη στρατηγική της για την πλοήγηση στους νέους κανονισμούς σχετικά με τα τέλη καθυστέρησης των καρτών.
Ο αναλυτής σημειώνει ότι η πρόσφατη κάμψη της πιστωτικής τάσης της Bread Financial αναμένεται να συνεχιστεί, γεγονός που, σε συνδυασμό με την αναμενόμενη ανάπτυξη κατά το οικονομικό έτος 25, θα πρέπει να οδηγήσει σε υπεραπόδοση της τιμής της μετοχής της. Η ισχύς της Bread Financial στους τομείς της ιδιωτικής ετικέτας και του co-brand, καθώς και η χρήση της ανάλυσης δεδομένων στην πιστωτική ανάλυση, επισημαίνονται ως βασικοί παράγοντες που θα συμβάλουν σε υψηλές προσαρμοσμένες στον κίνδυνο αποδόσεις και θα υποστηρίξουν την ισχυρή απόδοση των ενσώματων κοινών μετοχών (ROTCE) και τη βελτίωση των τάσεων των κερδών ανά μετοχή στο μέλλον.
Ο οίκος επεσήμανε επίσης ότι η Bread Financial επηρεάζεται δυσανάλογα από τον κανόνα για τα τέλη καθυστέρησης καρτών. Σε περίπτωση που ο κανόνας αυτός εξαλειφθεί ή αλλάξει σημαντικά, θα μπορούσε να υπάρξει σημαντική άνοδος της εκτίμησης EPS για το οικονομικό έτος 25, μαζί με την πιθανότητα πολλαπλής επέκτασης λόγω της μειωμένης αβεβαιότητας.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, το ποσοστό καθαρών ζημιών της Bread Financial αυξήθηκε στο 8,8% τον Μάιο του 2024, από 8,4% το προηγούμενο έτος. Τα ποσοστά καθυστέρησης αυξήθηκαν επίσης ελαφρώς από 5,5% σε 5,9% σε ετήσια βάση. Η Jefferies, η RBC Capital και η Evercore ISI αύξησαν τους στόχους τιμών για τις μετοχές της Bread Financial, επικαλούμενες βελτιωμένα πιστωτικά δεδομένα, ισχύ ισολογισμού και ελπιδοφόρες προοπτικές απόδοσης των ενσώματων κοινών μετοχών (ROTCE).
Ωστόσο, η Goldman Sachs διατήρησε την αξιολόγηση "sell", παρά την αναγνώριση καλύτερων από το αναμενόμενο επιδόσεων παραβατικότητας και καθαρών χρεώσεων.
Όσον αφορά τις εταιρικές εξελίξεις, η Bread Financial εξασφάλισε πολυετή συμφωνία με τη Saks Fifth Avenue για την προσφορά πιστωτικών καρτών με κοινή επωνυμία και ιδιωτική ετικέτα, με τη μετάβαση να αναμένεται να ολοκληρωθεί το τρίτο τρίμηνο του 2024. Επιπλέον, η εταιρεία καλωσόρισε δύο νέους ανεξάρτητους διευθυντές, την Praniti Lakhwara και τον John J. Fawcett.
InvestingPro Insights
Καθώς η Bread Financial Holdings (NYSE:BFH) συγκεντρώνει μια νέα αξιολόγηση Buy από την Compass Point, τα δεδομένα και οι πληροφορίες σε πραγματικό χρόνο από την InvestingPro προσφέρουν πρόσθετο πλαίσιο για πιθανούς επενδυτές. Με τρέχουσα κεφαλαιοποίηση αγοράς 2,44 δισεκατομμυρίων δολαρίων και ελκυστικό δείκτη P/E 6,13, ο οποίος προσαρμόζεται περαιτέρω σε 5,84 για τους τελευταίους δώδεκα μήνες από το πρώτο τρίμηνο του 2024, η Bread Financial παρουσιάζει μια ελκυστική πρόταση αποτίμησης. Η μετοχή της εταιρείας έχει σημειώσει σημαντική δυναμική, με συνολική απόδοση τιμής 47,29% τους τελευταίους τρεις μήνες, ευθυγραμμιζόμενη στενά με τις θετικές προοπτικές της Compass Point.
Οι συμβουλές της InvestingPro υπογραμμίζουν ότι ενώ οι αναλυτές έχουν αναθεωρήσει προς τα πάνω τα κέρδη τους και αναμένουν κερδοφορία για το έτος, η Bread Financial βιώνει μια περίοδο μεταβλητότητας, με υψηλό ποσοστό τιμών 52 εβδομάδων 99,57%. Επιπλέον, ο RSI της μετοχής υποδηλώνει ότι βρίσκεται σε υπεραγορασμένη περιοχή, γεγονός που θα μπορούσε να σηματοδοτήσει προσοχή για τους βραχυπρόθεσμους επενδυτές. Παρ' όλα αυτά, η εταιρεία έχει επιδείξει δέσμευση στην επιστροφή αξίας στους μετόχους, διατηρώντας τις πληρωμές μερίσματος για 9 συνεχόμενα έτη, με τρέχουσα απόδοση 1,71%.
Για όσους σκέφτονται να εμβαθύνουν στις δυνατότητες της Bread Financial, η InvestingPro προσφέρει πρόσθετες συμβουλές και πληροφορίες, με συνολικά 13 που παρατίθενται για την BFH. Για να αποκτήσουν πρόσβαση σε αυτές τις πολύτιμες γνώσεις και άλλες, οι δυνητικοί επενδυτές μπορούν να χρησιμοποιήσουν τον κωδικό κουπονιού PRONEWS24 για να κερδίσουν έως και 10% έκπτωση σε μια ετήσια συνδρομή Pro και μια ετήσια ή διετή συνδρομή Pro+. Με μια εκτίμηση δίκαιης αξίας 54,06 δολαρίων σύμφωνα με την InvestingPro, η τρέχουσα και μελλοντική οικονομική υγεία της Bread Financial θα μπορούσε να ευθυγραμμιστεί καλά με τη θετική αξιολόγηση και τον στόχο τιμής της Compass Point.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης