Την Τρίτη, η Benchmark αύξησε την τιμή-στόχο της Select Medical Holdings Corporation (NYSE:SEM) στα 48,00 δολάρια, από 42,00 δολάρια που ήταν ο προηγούμενος στόχος, ενώ ο οίκος διατήρησε την αξιολόγηση Buy για τη μετοχή.
Η προσαρμογή έρχεται στον απόηχο της ανακοίνωσης της Select Medical σχετικά με την αρχική δημόσια προσφορά (IPO) της Concentra. Η ΑΜΚ περιλαμβάνει 22,5 εκατομμύρια μετοχές που προσφέρονται σε ένα εύρος τιμών από 23 έως 26 δολάρια.
Η Select Medical γνωστοποίησε ότι μετά την ΑΜΚ, θα διατηρήσει την κυριότητα 104,1 εκατομμυρίων μετοχών, που αντιστοιχούν στο 82,2% των συνολικών μετοχών της Concentra, ή στο 80,1% εάν ασκηθεί το δικαίωμα υπερδέσμευσης 3,375 εκατομμυρίων μετοχών.
Η ανάλυση της Benchmark, η οποία εξετάζει την αυτόνομη αποτίμηση της Concentra, υποδεικνύει ότι το αναμενόμενο εύρος τιμών αντιστοιχεί σε πολλαπλασιαστή επιχειρηματικής αξίας προς EBITDA (EV/EBITDA) 11 έως 12 φορές για το οικονομικό έτος 2025.
Στην ανακοίνωση του αναλυτή τονίζεται ότι ο νέος στόχος τιμής για την Select Medical βασίζεται στο χαμηλότερο άκρο του προτεινόμενου εύρους τιμών της Concentra για την IPO. Η εκτίμηση αυτή ευθυγραμμίζεται με την προηγούμενη αποτίμηση του αθροίσματος των στοιχείων (SOTP) της Benchmark για την Select Medical, η οποία εκτιμούσε μια αποτίμηση περίπου στα 50 δολάρια. Η αύξηση της τιμής-στόχου στα 48 δολάρια αντικατοπτρίζει μια θετική προοπτική σχετικά με τον αντίκτυπο της ΑΜΚ στην αποτίμηση της αγοράς της Select Medical.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, η θυγατρική της Select Medical Holdings Corporation, Concentra Group Holdings Parent, Inc., προετοιμάζεται για την αρχική δημόσια προσφορά (IPO) με εύρος τιμών που έχει οριστεί μεταξύ 23,00 και 26,00 δολαρίων ανά μετοχή.
Η Concentra στοχεύει να εισαχθεί στο Χρηματιστήριο της Νέας Υόρκης, με το τελικό μέγεθος και τους όρους της ΑΜΚ να εξαρτώνται από τις συνθήκες της αγοράς και άλλους παράγοντες. Η Select Medical θα διατηρήσει την πλειοψηφία των μετοχών της Concentra μετά την ΑΜΚ.
Παράλληλα, η Concentra ξεκίνησε μια προσφορά ομολόγων ύψους 750 εκατομμυρίων δολαρίων, μια κίνηση που αποτελεί μέρος ενός ευρύτερου σχεδίου διαχωρισμού της Concentra από την Select Medical. Τα έσοδα θα χρησιμοποιηθούν για εταιρικά έξοδα και για την καταβολή μερίσματος στην Select Medical Corporation.
Η Select Medical ανακοίνωσε ένα ισχυρό πρώτο τρίμηνο, με αύξηση 22% στα προσαρμοσμένα EBITDA και αύξηση 7% στα έσοδα σε ετήσια βάση. Τα νοσοκομεία αποκατάστασης κρίσιμων ασθενειών της εταιρείας παρουσίασαν σημαντική ανάπτυξη, συμβάλλοντας στις συνολικές ισχυρές επιδόσεις της.
Οι αναλυτές της Benchmark και της RBC Capital αξιολόγησαν θετικά τις επιδόσεις της εταιρείας, οδηγώντας σε αυξημένους στόχους τιμών. Η Benchmark αύξησε τον στόχο της στα 42 δολάρια, ενώ η RBC Capital αύξησε τον στόχο της στα 40 δολάρια, διατηρώντας αμφότερες τις αντίστοιχες αξιολογήσεις Buy και Outperform.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης