Την Τρίτη, η Wolfe Research ξεκίνησε την κάλυψη της Amazon.com (NASDAQ:AMZN) με αξιολόγηση Outperform και τιμή-στόχο (PT) $250,00. Η θετική στάση του οίκου βασίζεται στις προσδοκίες για επιτάχυνση της ετήσιας ανάπτυξης των Amazon Web Services (AWS) και επέκταση των περιθωρίων λιανικής πώλησης. "Όσοναφορά τα βραχυπρόθεσμα έως μεσοπρόθεσμα θεμελιώδη μεγέθη, μας αρέσει η ρύθμιση του 2024 για την Amazon", σημείωσε ο αναλυτής.
Επιπλέον, η Wolfe Research αναμένει ότι η Amazon θα αποκτήσει μεγαλύτερο μερίδιο της αγοράς ηλεκτρονικού εμπορίου, ωθούμενη από τις ταχύτερες ταχύτητες παράδοσης και τη στροφή σε είδη καθημερινής ανάγκης.
Η εταιρεία υπογράμμισε επίσης πιθανούς παράγοντες ανάπτυξης, όπως το Prime Video, τα είδη παντοπωλείου και τα Amazon Logistics. Η Wolfe Research προτείνει ότι θα μπορούσε να υπάρξει μια μέτρια άνοδος στις τρέχουσες εκτιμήσεις της Wall Street για τα λειτουργικά κέρδη της Amazon. Η αξιολόγηση Outperform σηματοδοτεί την εμπιστοσύνη της εταιρείας στην απόδοση της Amazon σε σχέση με την αγορά.
Η τιμή-στόχος των 250 δολαρίων της Wolfe Research για την Amazon βασίζεται σε πολλαπλασιαστή τιμής προς κέρδη (P/E) 40x, ο οποίος είναι υψηλότερος από τον μέσο όρο των 31,4x για τον συγκρίσιμο όμιλο της Amazon. Αυτή η υπερτιμημένη αποτίμηση δικαιολογείται από την κυρίαρχη θέση της Amazon σε αρκετούς βασικούς τομείς και τη δυνατότητα αύξησης των εσόδων και των περιθωρίων κέρδους.
Για λόγους συγκυρίας, οι μετοχές της Amazon διαπραγματεύονται με 13,9x προβλεπόμενο EBITDA για το 2025 και 33,3x προβλεπόμενα κέρδη ανά μετοχή (EPS) για το 2025, σε σύγκριση με τους ιστορικούς ιστορικούς μέσους πολλαπλασιαστές πενταετίας της εταιρείας 16,2x EBITDA και 49,4x EPS. Η ανάλυση της Wolfe Research υποδεικνύει ευνοϊκές προοπτικές για τα οικονομικά μεγέθη της Amazon σε σχέση με τις ιστορικές αποτιμήσεις.
Η έναρξη της κάλυψης και η ανακοίνωση του στόχου τιμής της εταιρείας βασίζονται στις τρέχουσες εκτιμήσεις της αγοράς και στη στρατηγική θέση της Amazon στον κλάδο, χωρίς κερδοσκοπικές προβλέψεις για την ευρύτερη αγορά ή τις μελλοντικές τάσεις.
Σε άλλες πρόσφατες ειδήσεις, η Amazon έχει κάνει σημαντικά βήματα στον τομέα της τεχνητής νοημοσύνης, με την BMO Capital Markets να διατηρεί την αξιολόγηση Outperform και την τιμή-στόχο στα 220,00 δολάρια. Η αισιοδοξία του οίκου ενισχύεται από την επίδειξη των δυνατοτήτων της Amazon στον τομέα της τεχνητής νοημοσύνης (AI), οι οποίες φέρονται να συμβάλλουν σε έναν επιχειρηματικό τομέα πολλών δισεκατομμυρίων δολαρίων για την εταιρεία.
Η Amazon Web Services (AWS) και η Workday, Inc. έχουν επίσης επεκτείνει τη συνεργασία τους για την προώθηση των δυνατοτήτων δημιουργικής AI, με στόχο την επιτάχυνση του μετασχηματισμού του cloud και την ενίσχυση της παραγωγικότητας και των επιχειρηματικών διαδικασιών. Η εταιρική σχέση περιλαμβάνει την ενσωμάτωση τεχνολογιών της AWS για την ανάπτυξη γεννητικών εργαλείων AI και κοινές πρωτοβουλίες πωλήσεων για την υποστήριξη της υιοθέτησης του cloud από τους πελάτες.
Εν τω μεταξύ, η BofA Securities διατήρησε την αξιολόγηση Buy για την Amazon, τονίζοντας τη στρατηγική προσέγγιση της εταιρείας στις προωθητικές ενέργειες και τις πιθανές πωλήσεις ενόψει των εκδηλώσεων της Prime Day. Η εταιρεία πιστεύει ότι οι πρώιμες προσφορές και εκπτώσεις της Amazon σε μια ποικιλία υπηρεσιών θα μπορούσαν να συμβάλουν στην ανάπτυξη σε ετήσια βάση.
Οι επενδυτές εξετάζουν επίσης τομείς πέραν της Big Tech εν μέσω των προοπτικών μείωσης των αμερικανικών επιτοκίων. Τα αναμενόμενα χαμηλότερα επιτόκια θα μπορούσαν να ευνοήσουν τμήματα της αγοράς που υποαποδίδουν, όπως οι μετοχές μικρής κεφαλαιοποίησης και οι βιομηχανικές μετοχές, προκαλώντας επανεξέταση των επενδυτικών στρατηγικών. Ωστόσο, η γοητεία της Big Tech παραμένει ισχυρή, ιδίως με έμφαση στην τεχνητή νοημοσύνη.
InvestingPro Insights
Καθώς η Wolfe Research ξεκινά την κάλυψη της Amazon.com με αισιόδοξες προοπτικές, τα τελευταία δεδομένα της InvestingPro εμπλουτίζουν περαιτέρω την ανάλυση. Η κεφαλαιοποίηση της Amazon ανέρχεται στο ισχυρό ποσό των 2,01 τρισεκατομμυρίων δολαρίων, αντανακλώντας την τεράστια κλίμακα και επιρροή της. Ο δείκτης P/E της εταιρείας, ένα μέτρο της τρέχουσας τιμής της μετοχής της σε σχέση με τα κέρδη ανά μετοχή, είναι 52,16 σε δωδεκάμηνη βάση από το 1ο τρίμηνο του 2024, υποδεικνύοντας μια σημαντική προσδοκία της αγοράς για μελλοντική ανάπτυξη. Επιπλέον, η αύξηση των εσόδων της Amazon παραμένει ισχυρή, με αύξηση 12,54% τους τελευταίους δώδεκα μήνες από το α' τρίμηνο του 2024, αναδεικνύοντας τη συνεχή επέκτασή της στον ανταγωνιστικό χώρο του ηλεκτρονικού εμπορίου.
Δύο αξιοσημείωτες συμβουλές της InvestingPro για την Amazon περιλαμβάνουν την ιδιότητά της ως εξέχοντος παίκτη στον κλάδο του λιανικού εμπορίου ευρείας γραμμής και την ικανότητά της να καλύπτει άνετα τις πληρωμές τόκων με ταμειακές ροές. Αυτοί οι παράγοντες μπορούν να καθησυχάσουν τους επενδυτές για την κυριαρχία της Amazon στην αγορά και την οικονομική της σταθερότητα. Επιπλέον, με τους αναλυτές να προβλέπουν κερδοφορία φέτος και μεγάλη άνοδο των τιμών τους τελευταίους έξι μήνες, η οικονομική υγεία της Amazon φαίνεται να βρίσκεται σε θετική τροχιά.
Για όσους επιθυμούν να εμβαθύνουν στα οικονομικά στοιχεία της Amazon, το InvestingPro προσφέρει πρόσθετες συμβουλές σχετικά με την απόδοσή της, συμπεριλαμβανομένων πληροφοριών για τους πολλαπλασιαστές αποτίμησης και τα επίπεδα χρέους της. Οι αναγνώστες μπορούν να χρησιμοποιήσουν τον κωδικό κουπονιού PRONEWS24 για να κερδίσουν έως και 10% έκπτωση σε μια ετήσια συνδρομή Pro και μια ετήσια ή διετή συνδρομή Pro+, παρέχοντας πρόσβαση σε αποκλειστικές αναλύσεις και δεδομένα που μπορούν να ενημερώσουν για επενδυτικές αποφάσεις. Με συνολικά 13 επιπλέον διαθέσιμες Συμβουλές InvestingPro, οι επενδυτές μπορούν να αποκτήσουν μια ολοκληρωμένη κατανόηση του οικονομικού τοπίου της Amazon.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης