Τη Δευτέρα, η Wells Fargo & Company (NYSE:WFC) διατήρησε την ουδέτερη αξιολόγηση και τον στόχο τιμών $63,00 από την Citi, μετά από μια αξιοσημείωτη υποαπόδοση την ημέρα των κερδών. Οι μετοχές της τράπεζας υποχώρησαν κατά 6% σε σύγκριση με την οριακή πτώση του δείκτη BKX κατά 0,25%, κυρίως λόγω των πιο ήπιων από τις αναμενόμενες προοπτικές των καθαρών εσόδων από τόκους (NII). Αυτό αποδόθηκε στην ασθενέστερη ζήτηση δανείων και στην απροσδόκητη υψηλότερη ανατιμολόγηση των καταθέσεων Wealth and Investment Management (WIM).
Η τρέχουσα καθοδήγηση για το NII διευκρινίστηκε ότι τείνει προς μείωση 8-9%, σε αντίθεση με το προηγουμένως αναμενόμενο εύρος 7-9%, το οποίο είχε ήδη ληφθεί υπόψη στις προσδοκίες της αγοράς. Παρά τις προκλήσεις αυτές, η ανάλυση της Citi υποδηλώνει ότι το NII της Wells Fargo το 2024 θα μπορούσε να παραμείνει σχετικά σταθερό. Η σταθερότητα αυτή αναμένεται καθώς η ενίσχυση των βασικών καταθετικών υπολοίπων μπορεί να αντισταθμίσει τις χαμηλότερες αποδόσεις των κερδοφόρων στοιχείων ενεργητικού και το αυξημένο κόστος χρηματοδότησης.
Η τράπεζα αναμένεται να αντιμετωπίσει συνεχείς πιέσεις στα NII της τα έτη 2025 και 2026 λόγω αυτών των συνεχιζόμενων αντιξοοτήτων. Επιπλέον, η έκθεση προβλέπει ότι η Wells Fargo θα επιβαρυνθεί με αυξημένα έξοδα που απορρέουν από τις επενδύσεις σε τεχνολογικές αναβαθμίσεις και ανακαινίσεις καταστημάτων. Παρ' όλα αυτά, οι δαπάνες αυτές αναμένεται να εξισορροπηθούν από μια σταθερή δυναμική στα έσοδα βάσει αμοιβών.
Όσον αφορά τις πιστωτικές τάσεις, η Wells Fargo φέρεται να παραμένει στην πορεία της. Η ουδέτερη στάση και η τιμή-στόχος των 63 δολαρίων από την Citi αντανακλούν μια επιφυλακτική προοπτική για τις οικονομικές επιδόσεις της τράπεζας εν μέσω του τρέχοντος οικονομικού περιβάλλοντος και των συγκεκριμένων προκλήσεων που εντοπίστηκαν στην έκθεση αποτελεσμάτων.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, η Wells Fargo ανακοίνωσε μικτά αποτελέσματα για το δεύτερο τρίμηνο. Τα κέρδη της τράπεζας ανέδειξαν μια ισχυρότερη από την αναμενόμενη επίδοση στις αμοιβές των κεφαλαιαγορών, η οποία αντισταθμίστηκε από μια πρόβλεψη που υποδηλώνει χαμηλότερα καθαρά έσοδα από τόκους και υψηλότερα έξοδα για το σύνολο του έτους. Στη συνέχεια, η BMO Capital Markets αναβάθμισε την τιμή-στόχο για τις μετοχές της Wells Fargo στα 59,00 δολάρια, διατηρώντας την αξιολόγηση Market Perform. Ο νέος στόχος τιμής βασίζεται σε μια προσέγγιση αποτίμησης που περιλαμβάνει έναν πολλαπλασιαστή 1,4 φορές το εκτιμώμενο ενσώματο κοινό κεφάλαιο για το έτος 2025.
Παρά τη μείωση των καθαρών εσόδων από τόκους και του μέσου όρου των δανείων, η Wells Fargo σημείωσε θετική αύξηση των μέσων καταθέσεων σε όλες τις επιχειρήσεις που απευθύνονται στους πελάτες. Η εταιρεία ανακοίνωσε επίσης ότι σχεδιάζει να αυξήσει το μέρισμα των κοινών μετοχών της κατά 14% κατά το τρίτο τρίμηνο. Ειδικότερα, ο CFO Mike Santomassimo περιέγραψε αύξηση 19% στα μη επιτοκιακά έσοδα και μείωση των προβλέψεων για πιστωτικές ζημίες.
Αυτές είναι πρόσφατες εξελίξεις καθώς η Wells Fargo συνεχίζει το ταξίδι μετασχηματισμού της. Οι μελλοντικές προσδοκίες της εταιρείας περιλαμβάνουν καθαρό εισόδημα από τόκους για το σύνολο του 2024, το οποίο θα είναι 8-9% χαμηλότερο από το 2023, ενώ τα μη επιτοκιακά έξοδα προβλέπεται να διαμορφωθούν σε περίπου 54 δισ. δολάρια. Καθώς η Wells Fargo πλοηγείται μέσα από αυτές τις προκλήσεις, η ικανότητα της τράπεζας να διαχειρίζεται το κόστος και να διατηρεί την αύξηση του εισοδήματος από προμήθειες θα είναι κρίσιμοι παράγοντες για την επίτευξη των προβλεπόμενων οικονομικών μεγεθών και την αποτίμηση.
InvestingPro Insights
Προσθέτοντας στην ανάλυση της Citi, οι επιδόσεις και οι προοπτικές της Wells Fargo & Company (NYSE:WFC) μπορούν να πλαισιωθούν περαιτέρω με δεδομένα και πληροφορίες σε πραγματικό χρόνο από την InvestingPro. Με κεφαλαιοποίηση αγοράς 195,38 δισ. δολαρίων, η εταιρεία διαπραγματεύεται με δείκτη P/E 11,93, ο οποίος θεωρείται χαμηλός σε σχέση με τη βραχυπρόθεσμη αύξηση των κερδών, υποδεικνύοντας πιθανή αξία για τους επενδυτές. Επιπλέον, η Wells Fargo έχει παρουσιάσει αύξηση εσόδων κατά 3,46% τους τελευταίους δώδεκα μήνες από το β' τρίμηνο του 2024, καταδεικνύοντας μια σταθερή αύξηση παρά τους οικονομικούς αντίθετους ανέμους.
Η InvestingPro Tips υπογραμμίζει ότι η διοίκηση της Wells Fargo αγοράζει ενεργά μετοχές, σηματοδοτώντας εμπιστοσύνη στην αξία της εταιρείας. Επιπλέον, η τράπεζα έχει διατηρήσει τις μερισματικές της πληρωμές για 54 συνεχόμενα έτη, με τρέχουσα μερισματική απόδοση 2,48%, επιδεικνύοντας δέσμευση για επιστροφή αξίας στους μετόχους. Αυτοί οι παράγοντες, σε συνδυασμό με την πρόβλεψη ότι η εταιρεία θα παραμείνει κερδοφόρα φέτος, προσφέρουν μια πολύπλευρη άποψη για την οικονομική υγεία της Wells Fargo.
Για τους αναγνώστες που επιθυμούν να εμβαθύνουν στα οικονομικά μεγέθη της Wells Fargo και να αποκτήσουν πρόσθετες πληροφορίες, το InvestingPro παρέχει μια ολοκληρωμένη ανάλυση. Υπάρχουν περισσότερες διαθέσιμες Συμβουλές της InvestingPro που θα μπορούσαν να ενημερώσουν περαιτέρω τις επενδυτικές αποφάσεις. Για να εξερευνήσετε αυτές τις γνώσεις και να επωφεληθείτε από τα ισχυρά χαρακτηριστικά της πλατφόρμας, χρησιμοποιήστε τον κωδικό κουπονιού PRONEWS24 για να λάβετε έως και 10% έκπτωση σε μια ετήσια συνδρομή Pro και μια ετήσια ή διετή συνδρομή Pro+.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης