Τη Δευτέρα, η Oppenheimer προσάρμοσε τις προοπτικές της για τις μετοχές της JPMorgan Chase & Co. (NYSE:JPM), αυξάνοντας τον στόχο τιμής της τράπεζας στα 221 δολάρια από τα προηγούμενα 215 δολάρια, διατηρώντας παράλληλα την αξιολόγηση Outperform. Η προσαρμογή ακολουθεί τα αποτελέσματα της JPMorgan για το δεύτερο τρίμηνο, τα οποία ξεπέρασαν τις προσδοκίες των αναλυτών.
Η JPMorgan ανακοίνωσε κέρδη ανά μετοχή (EPS) ύψους 6,12 δολαρίων για το δεύτερο τρίμηνο του 2024, ξεπερνώντας τις εκτιμήσεις για 4,07 δολάρια και τη συναίνεση για 5,88 δολάρια. Ωστόσο, τα στοιχεία αυτά περιλαμβάνουν σημαντικά εφάπαξ κέρδη, όπως ένα όφελος 7,8 δισ. δολαρίων από τη Visa και μια δωρεά 1 δισ. δολαρίων στο φιλανθρωπικό ίδρυμα της τράπεζας. Όταν αυτά εξαιρεθούν, τα βασικά λειτουργικά κέρδη ανά μετοχή υπολογίζονται στα 4,53 δολάρια, ελαφρώς πάνω από τα εκτιμώμενα 4,33 δολάρια.
Τα κέρδη της εταιρείας ενισχύθηκαν από τα βασικά κέρδη προ προβλέψεων ύψους 19,7 δισ. δολαρίων, υπερβαίνοντας τα αναμενόμενα 19,1 δισ. δολάρια. Η υπερκάλυψη αυτή αποδόθηκε σε χαμηλότερα από τα αναμενόμενα έξοδα κατά 0,5 δισ. δολάρια, ενώ τα έσοδα ανταποκρίθηκαν στις προβλέψεις. Οι καθαρές χρεώσεις (NCOs) ήταν ελαφρώς υψηλότερες από τις προσδοκίες κατά 0,1 δισ. δολάρια, ανερχόμενες συνολικά σε 2,2 δισ. δολάρια.
Η ανάλυση της Oppenheimer δείχνει ότι, ενώ τα αποτελέσματα του δεύτερου τριμήνου ήταν αξιοσημείωτα ισχυρά, δεν ήταν επαρκή για να δικαιολογήσουν σημαντική αναθεώρηση των εκτιμήσεων του οίκου για τα κέρδη του 2025. Οι αναφερόμενοι αριθμοί, ακόμη και με προσαρμογές για μη επαναλαμβανόμενα κέρδη, υποδηλώνουν μια απόδοση στην υψηλότερη πλευρά των προσδοκιών.
Οι σταθερές οικονομικές επιδόσεις της JPMorgan και ο επικαιροποιημένος στόχος τιμής αντικατοπτρίζουν την ανθεκτικότητα και τις δυνατότητες ανάπτυξης της τράπεζας, όπως αναγνωρίζονται από τους αναλυτές του κλάδου. Η νέα τιμή-στόχος των 221 δολαρίων σηματοδοτεί θετικές προοπτικές για τη μετοχή της τράπεζας στα μάτια της Oppenheimer.
Σε άλλες πρόσφατες ειδήσεις, η JPMorgan ανακοίνωσε ισχυρά κέρδη β' τριμήνου, με καθαρά κέρδη 18,1 δισ. δολάρια και κέρδη ανά μετοχή 6,12 δολάρια σε έσοδα 51 δισ. δολαρίων. Μετά την προσαρμογή για έκτακτα στοιχεία, τα καθαρά κέρδη διαμορφώνονται στα 13,1 δισ. δολάρια, με EPS 4,40 δολάρια και έσοδα 43,1 δισ. δολάρια.
Η BMO Capital διατήρησε την αξιολόγηση Market Perform για τη μετοχή της JPMorgan με σταθερή τιμή-στόχο τα 205,00 δολάρια, ενώ οι Baird και Evercore ISI αύξησαν τους στόχους τους στα 195 και 211 δολάρια αντίστοιχα.
Οι αμοιβές επενδυτικής τραπεζικής σημείωσαν αύξηση 50% σε ετήσια βάση, ενώ τα έσοδα από τις συναλλαγές αυξήθηκαν κατά 11%. Η τράπεζα αγόρασε επίσης 4,9 δισ. δολάρια από τις μετοχές της, συμβάλλοντας στην αύξηση κατά 30 μονάδες βάσης του δείκτη CET1 (Common Equity Tier 1). Η JPMorgan αύξησε επίσης το τριμηνιαίο μέρισμα σε 1,25 δολάρια ανά μετοχή.
Ωστόσο, το κλίμα των επενδυτών μετριάστηκε από την απόφαση της τράπεζας να μην αναθεωρήσει προς τα πάνω τις προβλέψεις της για το καθαρό εισόδημα από τόκους (NII). Παρά τις πρόσφατες αυτές εξελίξεις, οι αναλυτές της BMO Capital, της Baird και της Evercore ISI ανέφεραν ως σημεία ανησυχίας για το μέλλον την αναμενόμενη αύξηση του αριθμού των μετοχών, τις πιθανές πιέσεις στα υπόλοιπα των καταθέσεων και την αναμενόμενη εξομάλυνση των διαγραφών και των καθυστερήσεων από πιστωτικές κάρτες.
InvestingPro Insights
Μετά την αισιόδοξη έκθεση κερδών της JPMorgan Chase & Co. (NYSE:JPM), μια ανάλυση που χρησιμοποιεί τα δεδομένα και τα εργαλεία της InvestingPro σε πραγματικό χρόνο προσφέρει πρόσθετες προοπτικές για τους επενδυτές που εξετάζουν τη μετοχή της τράπεζας. Η χρηματιστηριακή αξία της JPMorgan ανέρχεται στιβαρά στα 583,07 δισ. δολάρια, υπογραμμίζοντας τη σημαντική παρουσία της στον χρηματοπιστωτικό τομέα. Ο δείκτης τιμής προς κέρδη (P/E) της τράπεζας βρίσκεται επί του παρόντος σε ελκυστικό επίπεδο 11,44, με έναν ακόμη πιο ευνοϊκό προσαρμοσμένο δείκτη P/E κατά τους τελευταίους δώδεκα μήνες από το β' τρίμηνο του 2024 στο 10,66, υποδεικνύοντας πιθανή υποτίμηση σε σχέση με τη βραχυπρόθεσμη αύξηση των κερδών.
Οι επενδυτές μπορεί επίσης να βρουν αξιοσημείωτη τη μερισματική απόδοση του 2,24%, ιδίως αν ληφθεί υπόψη ότι η JPMorgan όχι μόνο διατηρεί αλλά και αυξάνει τις μερισματικές της πληρωμές για εντυπωσιακά 54 συνεχόμενα έτη. Αυτή η συνεπής αύξηση του μερίσματος, η οποία ήταν 15,0% κατά τους τελευταίους δώδεκα μήνες από το β' τρίμηνο του 2024, θα μπορούσε να αποτελέσει έναν επιτακτικό παράγοντα για τους επενδυτές που εστιάζουν στο εισόδημα. Επιπλέον, οι αναλυτές έχουν αναθεωρήσει προς τα πάνω τα κέρδη τους για την προσεχή περίοδο, γεγονός που μπορεί να σηματοδοτήσει περαιτέρω αισιοδοξία γύρω από τις οικονομικές προοπτικές της τράπεζας.
Για όσους αναζητούν μια βαθύτερη ανάλυση, το InvestingPro προσφέρει αρκετές πρόσθετες Συμβουλές InvestingPro, συμπεριλαμβανομένων πληροφοριών σχετικά με τα περιθώρια μικτού κέρδους της JPMorgan και την απόδοσή της σε σχέση με τους ανταγωνιστές του κλάδου. Οι επενδυτές μπορούν επίσης να μάθουν περισσότερα σχετικά με τις ιστορικές αποδόσεις της τράπεζας και τις προβλέψεις των αναλυτών για την κερδοφορία φέτος. Για να αποκτήσετε πρόσβαση σε αυτές τις πολύτιμες πληροφορίες και σε πολλά άλλα, χρησιμοποιήστε τον κωδικό κουπονιού PRONEWS24 για να επωφεληθείτε από έκπτωση έως και 10% σε μια ετήσια συνδρομή Pro και μια ετήσια ή διετή συνδρομή Pro+ στο InvestingPro.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης