Τη Δευτέρα, η Evercore ISI προσάρμοσε τις προοπτικές της για τη μετοχή της Bank of New York Mellon (NYSE:BK), αυξάνοντας τον στόχο τιμής στα 66 δολάρια από 61 δολάρια, διατηρώντας παράλληλα την αξιολόγηση In Line. Η αναθεώρηση ακολουθεί μια αξιοσημείωτη απόδοση της μετοχής την Παρασκευή, όπου οι μετοχές σημείωσαν άνοδο άνω του 5% μετά την έκθεση κερδών β' τριμήνου της εταιρείας.
Τα κέρδη ανέδειξαν ένα ισχυρό πρώτο εξάμηνο του 2024, οδηγώντας τους επενδυτές να αναμένουν ένα καλύτερο από το αναμενόμενο καθαρό εισόδημα από τόκους (NII) για ολόκληρο το έτος. Η αισιοδοξία αυτή εξακολουθεί να υφίσταται, παρόλο που η διοίκηση επανέλαβε μια συντηρητική πρόβλεψη για μείωση του NII κατά 10% για το έτος. Η καθοδήγηση της τράπεζας για αμετάβλητα έξοδα, εξαιρουμένων των αξιοσημείωτων στοιχείων, σε συνδυασμό με τις θετικές παρατηρήσεις για τα έσοδα από αμοιβές, μετέδωσε μια ισχυρή ικανότητα εκτέλεσης.
Τα σχόλια της διοίκησης ήταν μετρημένα. Αναγνώρισαν την πιθανή μεταβλητότητα των μακροοικονομικών παραγόντων και την επίδραση των πολιτικών της Ομοσπονδιακής Τράπεζας των ΗΠΑ και της δυναμικής της καμπύλης των επιτοκίων στα NII. Τα πρόσφατα οικονομικά αποτελέσματα υπογράμμισαν την ικανότητα της τράπεζας να επιτυγχάνει θετική λειτουργική μόχλευση μέσω της μικρής αύξησης των εσόδων και της μείωσης των εξόδων.
Οι προοπτικές για το σύνολο του έτους 2024 φαίνονται πλέον πιο εφικτές, δεδομένης της βελτιωμένης κατάστασης των ΝΙΙ, της συνεπούς διαχείρισης των εξόδων και της δυνατότητας επίτευξης του στόχου λειτουργικής μόχλευσης της τράπεζας. Οι στρατηγικές προσπάθειες της τράπεζας φαίνεται να αποδίδουν τα αναμενόμενα αποτελέσματα, θέτοντας στέρεες βάσεις για το υπόλοιπο του έτους.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, η BNY Mellon ανακοίνωσε ισχυρές οικονομικές επιδόσεις για το δεύτερο τρίμηνο του 2024. Τα κέρδη ανά μετοχή της εταιρείας σημείωσαν σημαντική αύξηση 16% σε σχέση με το προηγούμενο έτος, φτάνοντας τα 1,52 δολάρια.
Τα συνολικά έσοδα σημείωσαν επίσης αύξηση, καθώς αυξήθηκαν κατά 2% σε ετήσια βάση στα 4,6 δισ. δολάρια, αποτέλεσμα της ενίσχυσης κατά 5% των αμοιβών από επενδυτικές υπηρεσίες και της αύξησης κατά 16% των εσόδων από συναλλαγματικές συναλλαγές.
Οι στρατηγικές πρωτοβουλίες της BNY Mellon, όπως η εστίασή της στις υπηρεσίες ασφαλείας και η επέκταση της πλατφόρμας παροχής συμβουλών για τον πλούτο, Wove, έπαιξαν καθοριστικό ρόλο σε αυτή την επίδοση. Η εταιρεία επέστρεψε στους μετόχους πάνω από 900 εκατ. δολάρια σε κεφάλαια, αποδεικνύοντας τη δέσμευσή της για απόδοση στους μετόχους.
Παρά τη μείωση των καθαρών εσόδων από τόκους κατά 6% σε ετήσια βάση λόγω αλλαγών στο μείγμα των ισολογισμών, η BNY Mellon παραμένει συγκρατημένα αισιόδοξη για το μέλλον. Η εταιρεία αναμένει ένα πιο ήσυχο τρίτο τρίμηνο λόγω της εποχικότητας, αλλά σχεδιάζει να διατηρήσει τα έξοδα περίπου στα ίδια επίπεδα και να επιστρέψει το 100% ή περισσότερο των κερδών του 2024 στους μετόχους.
InvestingPro Insights
Σε συνέχεια του αισιόδοξου κλίματος από την αναθεωρημένη τιμή-στόχο της Evercore ISI για την Bank of New York Mellon (NYSE:BK), τα στοιχεία της InvestingPro παρέχουν περαιτέρω πληροφορίες για την οικονομική υγεία της τράπεζας. Με κεφαλαιοποίηση 47,74 δισ. δολαρίων και δείκτη P/E που βρίσκεται στο 15,52, η εταιρεία αποτελεί μια αξιόλογη επενδυτική ευκαιρία, ιδίως αν αναλογιστεί κανείς ότι ο προσαρμοσμένος δείκτης P/E για τους τελευταίους δώδεκα μήνες από το β' τρίμηνο του 2024 είναι ακόμη πιο ελκυστικός 12,11. Επιπλέον, η μερισματική απόδοση της τράπεζας βρίσκεται σήμερα στο 2,91%, αντανακλώντας μια σημαντική αύξηση μερίσματος κατά 27,03% τους τελευταίους δώδεκα μήνες, γεγονός που υπογραμμίζει τη δέσμευσή της να επιστρέφει αξία στους μετόχους.
Τα InvestingPro Tips υπογραμμίζουν τη συνεπή απόδοση της εταιρείας, με αξιοσημείωτη απόδοση 57,42% κατά το τελευταίο έτος και εντυπωσιακή απόδοση 18,28% τους τελευταίους τρεις μήνες. Αυτές οι μετρήσεις υποδεικνύουν μια ισχυρή ανοδική πορεία για τη μετοχή της τράπεζας. Επιπλέον, οι αναλυτές έχουν αναθεωρήσει προς τα πάνω τα κέρδη τους για την προσεχή περίοδο, σηματοδοτώντας εμπιστοσύνη στη μελλοντική κερδοφορία της τράπεζας. Αξίζει να σημειωθεί ότι για όσους ενδιαφέρονται για βαθύτερη ανάλυση, υπάρχουν διαθέσιμες πρόσθετες Συμβουλές InvestingPro, στις οποίες μπορείτε να έχετε πρόσβαση με τη χρήση του κωδικού κουπονιού PRONEWS24 για έκπτωση έως και 10% σε ετήσια συνδρομή Pro και ετήσια ή διετή συνδρομή Pro+.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης