Την Πέμπτη, η Morgan Stanley αναπροσάρμοσε τις προοπτικές της για τη μετοχή της Charles Schwab Corp. (NYSE: SCHW), μειώνοντας την τιμή-στόχο από τα προηγούμενα 73,00 δολάρια στα 71,00 δολάρια, διατηρώντας παράλληλα την αξιολόγηση σε Equalweight.
Η ανάλυση του οίκου αναγνωρίζει την Charles Schwab ως κορυφαίο franchise διαχείρισης περιουσιακών στοιχείων και διαχείρισης πλούτου με μια μοναδική ιστορία ανάκαμψης των κερδών. Παρόλα αυτά, σημειώνουν πιθανούς κινδύνους που μπορεί να εμποδίσουν και να καθυστερήσουν αυτή την ανάκαμψη, ειδικά εάν η αύξηση των ταμειακών υπολοίπων sweep δεν ευθυγραμμιστεί με τα καθαρά νέα περιουσιακά στοιχεία (NNA).
Ο οίκος αναθεώρησε την πρόβλεψή του για τα κέρδη ανά μετοχή (EPS) της Charles Schwab για τα επόμενα έτη. Η εκτίμηση για τα κέρδη ανά μετοχή το 2024 μειώθηκε κατά 3% στα 3,26 δολάρια, τα οποία εξακολουθούν να βρίσκονται 2% πάνω από τη συναίνεση. Για το 2025, η πρόβλεψη έχει μειωθεί κατά 2% στα 3,94 δολάρια, τα οποία βρίσκονται 9% κάτω από τη συναίνεση. Επιπλέον, η πρόβλεψη για τα EPS του 2026 μειώνεται κατά 3% στα 5,10 δολάρια, ελαφρώς 2% κάτω από τη συναίνεση.
Η νέα τιμή-στόχος της μετοχής στα 71,00 δολάρια βασίζεται σε 15 φορές προεξοφλημένο πολλαπλασιαστή των εκτιμώμενων κερδών του 2026 και σε 18 φορές πολλαπλασιαστή των προβλεπόμενων κερδών ανά μετοχή για το 2025. Η επικαιροποιημένη αποτίμηση της Morgan Stanley αντικατοπτρίζει μια επιφυλακτική στάση σχετικά με τις βραχυπρόθεσμες προοπτικές κερδών της εταιρείας, ενώ εξακολουθεί να αναγνωρίζει τη θέση της στην αγορά.
Η απόδοση της μετοχής της Charles Schwab θα συνεχίσει να παρακολουθείται από τους επενδυτές, καθώς η εταιρεία πλοηγείται στους εντοπισμένους κινδύνους και προσπαθεί να επιτύχει την ανάκαμψη των κερδών της εν μέσω ενός δυναμικού χρηματοοικονομικού τοπίου. Οι αναθεωρημένοι στόχοι και οι προσδοκίες της εταιρείας θέτουν ένα νέο σημείο αναφοράς για τις οικονομικές προοπτικές της εταιρείας τα επόμενα χρόνια.
Σε άλλες πρόσφατες ειδήσεις, η Charles Schwab Corp έχει δει μια έντονη δραστηριότητα αναλυτών. Η Keefe, Bruyette & Woods αναβάθμισε τη μετοχή της εταιρείας από Market Perform σε Outperform, αυξάνοντας την τιμή-στόχο στα 84,00 δολάρια. Η απόφαση αυτή επηρεάστηκε από την πιθανότητα επικείμενων μειώσεων των επιτοκίων της Ομοσπονδιακής Τράπεζας των ΗΠΑ, οι οποίες αναμένεται να επηρεάσουν θετικά τα ταμειακά διαθέσιμα της εταιρείας. Ωστόσο, ο οίκος σημείωσε επίσης ότι τα συναινετικά κέρδη ανά μετοχή (EPS) για το 2026 ενδέχεται να είναι ελαφρώς υπερβολικά υψηλά.
Παρά την αντιμετώπιση ορισμένων προκλήσεων, η Charles Schwab συνεχίζει να προσελκύει σημαντικές καθαρές εισροές στα αμοιβαία κεφάλαια αγορασμένου χρήματος, όπως επισημαίνουν τόσο η Keefe, Bruyette & Woods όσο και η Barclays. Η Barclays διατήρησε την αξιολόγηση Equalweight για την εταιρεία, αναγνωρίζοντας την ικανότητά της να διατηρήσει την αύξηση των καθαρών νέων περιουσιακών στοιχείων εντός του ιστορικού εύρους του 5-7%.
Η TD Cowen και η Deutsche Bank διατήρησαν την αξιολόγηση Buy για τη μετοχή της Charles Schwab, αλλά και οι δύο εταιρείες προσάρμοσαν τους στόχους τιμών τους προς τα κάτω λόγω των λιγότερο ευνοϊκών οικονομικών προβλέψεων από τις αναμενόμενες. Ο νέος στόχος τιμής της TD Cowen είναι τα 88 δολάρια, από 92 δολάρια, και η εταιρεία αναθεώρησε επίσης την εκτίμησή της για τα προσαρμοσμένα κέρδη ανά μετοχή για το 2024 έως το 2026.
Η Charles Schwab ξεχώρισε επίσης στο ετήσιο τεστ αντοχής της Ομοσπονδιακής Τράπεζας των ΗΠΑ, αναφέροντας τον υψηλότερο δείκτη κεφαλαιακής επάρκειας 25,2% σε ένα σοβαρό σενάριο αντοχής. Αυτό υποδηλώνει την ισχυρή οικονομική υγεία της εταιρείας, ακόμη και εν όψει ενδεχόμενης οικονομικής ύφεσης. Αυτές οι πρόσφατες εξελίξεις αναδεικνύουν τις συνεχιζόμενες συζητήσεις γύρω από τις ευκαιρίες ανάπτυξης και τη χρηματοοικονομική σταθερότητα της Charles Schwab.
InvestingPro Insights
Καθώς η Charles Schwab Corp. (NYSE: SCHW) αντιμετωπίζει μια αναθεωρημένη προοπτική από τη Morgan Stanley, τα δεδομένα σε πραγματικό χρόνο από την InvestingPro παρέχουν πρόσθετο πλαίσιο για τους επενδυτές. Η κεφαλαιοποίηση της εταιρείας ανέρχεται σε ισχυρά 136,44 δισεκατομμύρια δολάρια, αντανακλώντας τη σημαντική παρουσία της στον τομέα της διαχείρισης περιουσιακών στοιχείων και πλούτου.
Παρά τις προκλήσεις που σημειώνουν οι αναλυτές, η Charles Schwab έχει λόγο τιμής/κέρδους (P/E) 31,02, γεγονός που υποδηλώνει premium αποτίμηση στην αγορά, η οποία ευθυγραμμίζεται με τον "υψηλό πολλαπλασιαστή κερδών" που σημειώνεται στις συμβουλές του InvestingPro. Επιπλέον, η εταιρεία έχει ιστορικό σταθερών μερισματικών πληρωμών, αφού τις διατηρεί επί 36 συναπτά έτη, προσφέροντας κάποια επιβεβαίωση στους επενδυτές που εστιάζουν στο εισόδημα.
Η InvestingPro Tips υπογραμμίζει ότι η Charles Schwab διαπραγματεύεται με υψηλό πολλαπλασιαστή Price/Book 4,11 και ότι οι βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις υπερβαίνουν τα ρευστά της στοιχεία, γεγονός που θα μπορούσε να αποτελέσει σημείο ανησυχίας για τη διαχείριση της ρευστότητας της εταιρείας. Παρόλα αυτά, οι αναλυτές προβλέπουν ότι η εταιρεία θα παραμείνει κερδοφόρα φέτος, υποστηριζόμενη από ένα σταθερό περιθώριο μικτού κέρδους 96,62% κατά τους τελευταίους δώδεκα μήνες από το α' τρίμηνο του 2024.
Για τους επενδυτές που αναζητούν μια πιο ολοκληρωμένη ανάλυση, υπάρχουν διαθέσιμες πρόσθετες Συμβουλές της InvestingPro που θα μπορούσαν να ρίξουν φως στην οικονομική υγεία και τη θέση της Charles Schwab στην αγορά. Χρησιμοποιήστε τον κωδικό κουπονιού PRONEWS24 για να αποκτήσετε έως και 10% έκπτωση σε μια ετήσια συνδρομή Pro και μια ετήσια ή εξαμηνιαία συνδρομή Pro+ για πρόσβαση σε αυτές τις πληροφορίες. Με αυτά τα εργαλεία στη διάθεσή τους, οι επενδυτές μπορούν να περιηγηθούν καλύτερα στο εξελισσόμενο χρηματοοικονομικό τοπίο και να λάβουν τεκμηριωμένες αποφάσεις σχετικά με τη μετοχή της Charles Schwab.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης