Την Πέμπτη, η DA Davidson προσάρμοσε τις προοπτικές της για τη μετοχή της WD-40 (NASDAQ:WDFC), μειώνοντας την τιμή-στόχο στα 303 δολάρια από 313 δολάρια, ενώ επανέλαβε την αξιολόγηση Buy για τη μετοχή.
Η αναπροσαρμογή ακολουθεί τις επιδόσεις της WD-40 στο τρίτο οικονομικό τρίμηνο του 2024, οι οποίες ξεπέρασαν τις προσδοκίες. Η εταιρεία ανακοίνωσε αύξηση 8% στις πωλήσεις σε σταθερές τιμές, αύξηση 9% στον όγκο πωλήσεων και βελτίωση 250 μονάδων βάσης σε σχέση με πέρυσι στο μικτό περιθώριο κέρδους. Τα επίπεδα εξυπηρέτησης επανήλθαν στο φυσιολογικό επίπεδο στο τέλος του τριμήνου μετά από ελάχιστες διαταραχές που σχετίζονται με το σύστημα προγραμματισμού επιχειρησιακών πόρων (ERP).
Οι πωλήσεις των προϊόντων συντήρησης της WD-40 σημείωσαν σημαντική αύξηση, με αύξηση 29% στην Κίνα και αξιοσημείωτη αύξηση 47% στη Λατινική Αμερική, κυρίως λόγω των ισχυρών επιδόσεων στη Βραζιλία και το Μεξικό.
Παρά τις θετικές τάσεις, η εταιρεία επέλεξε να παραμείνει επιφυλακτική, διατηρώντας την πρόβλεψή της για το σύνολο του έτους 2024 με πρόβλεψη για μικτό περιθώριο κέρδους στο υψηλότερο άκρο του φάσματος.
Η μετοχή της εταιρείας σημείωσε αξιοσημείωτη άνοδο περίπου 10% στις μετασυναλλακτικές συναλλαγές μετά την έκθεση αποτελεσμάτων. Η αναθεωρημένη πρόβλεψη της DA Davidson περιλαμβάνει αύξηση των προσδοκιών για τις πωλήσεις του οικονομικού έτους 2025, ενώ διατηρεί αμετάβλητη την πρόβλεψη για τα κέρδη ανά μετοχή (EPS). Ωστόσο, η εταιρεία μείωσε ελαφρώς την εκτίμηση EPS για το οικονομικό έτος 25, ώστε να είναι πιο συντηρητική εν αναμονή της μελλοντικής καθοδήγησης από την WD-40.
Η νέα τιμή-στόχος των 303 δολαρίων βασίζεται σε έναν 53πλάσιο πολλαπλασιαστή της αναθεωρημένης εκτίμησης για τα κέρδη ανά μετοχή του ημερολογιακού έτους 2025 στα 5,72 δολάρια, η οποία έχει προσαρμοστεί προς τα κάτω από την προηγούμενη εκτίμηση των 5,91 δολαρίων. Παρά τη μειωμένη τιμή-στόχο, η στάση της DA Davidson για την WD-40 παραμένει θετική, γεγονός που υπογραμμίζεται από τη διατήρηση της αξιολόγησης Buy.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, η WD-40 Company ανακοίνωσε αύξηση των καθαρών πωλήσεων άνω του 9% στα 155 εκατ. δολάρια το τρίτο τρίμηνο του οικονομικού έτους 2024. Αυτό οφείλεται στην ανάπτυξη των προϊόντων συντήρησης και στη βελτίωση των μικτών περιθωρίων κέρδους. Τα καθαρά κέρδη της εταιρείας αυξήθηκαν επίσης κατά 5% στα 19,8 εκατ. δολάρια, με τα απομειωμένα κέρδη ανά μετοχή να ανέρχονται σε 1,46 δολάρια.
Σε μια στρατηγική κίνηση, η WD-40 ανακοίνωσε το σχέδιό της να εκποιήσει τα εμπορικά σήματα προϊόντων οικιακής φροντίδας και καθαρισμού στις ΗΠΑ και το Ηνωμένο Βασίλειο, με στόχο να επικεντρωθεί στα βασικά προϊόντα και να βελτιώσει την αύξηση των πωλήσεων και τα μικτά περιθώρια κέρδους με στόχο το 55% μέχρι το τέλος του οικονομικού έτους 2026. Αυτές είναι μεταξύ των πρόσφατων εξελίξεων για την εταιρεία.
Παρά το γεγονός ότι η εταιρεία αντιμετωπίζει αυξημένο κόστος λόγω των υψηλότερων δαπανών που σχετίζονται με τους εργαζομένους και τις επαγγελματικές υπηρεσίες, διατηρεί τις προβλέψεις της για το οικονομικό έτος 2024, προβλέποντας αύξηση των καθαρών πωλήσεων κατά 6% έως 12%. Η διοίκηση της εταιρείας παραμένει βέβαιη για την επίτευξη των μακροπρόθεσμων οικονομικών της στόχων και συνεχίζει να σημειώνει πρόοδο σε στρατηγικά μέτωπα.
InvestingPro Insights
Μετά την αισιόδοξη έκθεση οικονομικού τριμήνου της WD-40 και την επακόλουθη προσαρμογή του στόχου τιμής της DA Davidson, αξίζει να σημειωθούν ορισμένα βασικά οικονομικά μεγέθη και αναλύσεις ειδικών από το InvestingPro. Η WD-40 μπορεί να υπερηφανεύεται για ένα ισχυρό σκορ Piotroski 9, το οποίο αντανακλά την ισχυρή οικονομική υγεία και κερδοφορία, γεγονός που μπορεί να καθησυχάσει τους επενδυτές σχετικά με τη θεμελιώδη ισχύ της εταιρείας. Επιπλέον, η εταιρεία έχει επιδείξει μια αξιέπαινη δέσμευση στις αποδόσεις των μετόχων, έχοντας αυξήσει το μέρισμά της για 8 συνεχόμενα έτη και διατηρώντας τις μερισματικές πληρωμές για συνολικά 32 εντυπωσιακά έτη.
Από πλευράς αποτίμησης, η WD-40 διαπραγματεύεται επί του παρόντος με υψηλό πολλαπλασιαστή κερδών, με δείκτη P/E 43,17 και δείκτη τιμής προς λογιστική αξία 13,77 κατά το τελευταίο δωδεκάμηνο που λήγει το 2ο τρίμηνο του 2024. Αν και αυτό μπορεί να υποδηλώνει μια αποτίμηση υψηλού επιπέδου, η σταθερή αύξηση των εσόδων της εταιρείας κατά 10,31% κατά την ίδια περίοδο παρέχει θετικές προοπτικές για την ικανότητά της να διατηρήσει και ενδεχομένως να αυξήσει τα κέρδη της. Επιπλέον, το περιθώριο μικτού κέρδους της εταιρείας είναι ισχυρό στο 52,05%, υποδεικνύοντας αποτελεσματικές λειτουργίες και ισχυρή ανταγωνιστική θέση στην αγορά.
Οι επενδυτές που αναζητούν πρόσθετες πληροφορίες και συμβουλές μπορούν να βρουν περισσότερα στην InvestingPro, συμπεριλαμβανομένων 15 πρόσθετων συμβουλών InvestingPro για την WD-40, οι οποίες θα μπορούσαν να προσφέρουν περαιτέρω βάθος στην επενδυτική τους ανάλυση. Για όσους ενδιαφέρονται να εγγραφούν, χρησιμοποιήστε τον κωδικό κουπονιού PRONEWS24 για να επωφεληθείτε από έκπτωση έως και 10% σε μια ετήσια συνδρομή Pro και σε μια ετήσια ή διετή συνδρομή Pro+, ξεκλειδώνοντας έναν πλούτο οικονομικών δεδομένων και γνώσεων εμπειρογνωμόνων για να καθοδηγήσετε τις επενδυτικές αποφάσεις.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης