Τη Δευτέρα, η Needham αύξησε την τιμή-στόχο για τη μετοχή της Silicon Motion Technology (NASDAQ:SIMO) στα 94 δολάρια από 85 δολάρια, διατηρώντας την αξιολόγηση "Buy" για τη μετοχή. Η αναπροσαρμογή ακολουθεί την ανακοίνωση θετικών προκαταρκτικών αποτελεσμάτων της Silicon Motion για το δεύτερο τρίμηνο του 2024.
Η εταιρεία αναμένει ότι τα έσοδα θα είναι ελαφρώς πάνω από το υψηλό άκρο των προηγούμενων προβλέψεών της, με το μη-ΓΑΑΠ μικτό περιθώριο κέρδους (NG GM) να αναμένεται να είναι κοντά στο υψηλό άκρο του εύρους.
Οι επιδόσεις της εταιρείας αποδίδονται στις καλύτερες του αναμενόμενου αποστολές των προϊόντων mobile embedded MultiMediaCard (eMMC) και Universal Flash Storage (UFS). Επιπλέον, η ευνοϊκή τιμολόγηση των NAND συνέβαλε στην αύξηση των εσόδων. Ο αναλυτής σημείωσε ότι η σχεδόν υψηλού επιπέδου ΓΔ NG οφείλεται πιθανότατα στο συνδυασμό των ισχυρότερων τιμών NAND και των αυξημένων πωλήσεων eMMC+UFS, οι οποίες παρείχαν μόχλευση.
Παρά την αναμενόμενη αύξηση των αποστολών eMMC+UFS, οι οποίες συνήθως έχουν μεικτό περιθώριο κέρδους κάτω από τον εταιρικό μέσο όρο, τα περιθώρια αναμένεται να είναι κοντά στο ανώτερο άκρο των προβλέψεων. Το αποτέλεσμα αυτό θεωρήθηκε ως θετικό σημάδι από τη Needham, υποδεικνύοντας υγιείς οικονομικές επιδόσεις για το τρίμηνο.
Η Needham επικαιροποίησε τις εκτιμήσεις της για το δεύτερο τρίμηνο για τη Silicon Motion, ώστε να αντικατοπτρίζει τα προκαταρκτικά αποτελέσματα. Ωστόσο, ο οίκος αποφάσισε να διατηρήσει αμετάβλητες τις μελλοντικές εκτιμήσεις έως ότου ανακοινωθούν τα πλήρη αποτελέσματα του δευτέρου τριμήνου. Η νέα τιμή-στόχος των 94 δολαρίων βασίζεται σε 20 φορές την εκτίμηση της Needham για τα μη-GAAP κέρδη ανά μετοχή για το ημερολογιακό έτος 2025 για τη Silicon Motion.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, η Silicon Motion Technology βρέθηκε στο επίκεντρο της θετικής προσοχής των αναλυτών, με τις B.Riley, JPMorgan και Morgan Stanley να αυξάνουν τους στόχους τιμών τους για την εταιρεία. Η B.Riley διατηρεί την αξιολόγηση Buy, επικαλούμενη τις ισχυρές νίκες στον σχεδιασμό και τη συνεχή ζήτηση στην αγορά ελεγκτών NAND OEM.
Η JPMorgan, διατηρώντας την αξιολόγηση Overweight, τόνισε τις ισχυρές προοπτικές ανάπτυξης της Silicon Motion, ιδίως στον τομέα των ελεγκτών SSD πελατών. Η Morgan Stanley αναβάθμισε τη Silicon Motion σε Overweight, επικαλούμενη το μεγαλύτερο ανεκτέλεστο υπόλοιπο, τα διευρυνόμενα περιθώρια κέρδους και την πιθανή ανάπτυξη από τις εξελίξεις στον τομέα της τεχνητής νοημοσύνης.
Η εταιρεία ανακοίνωσε επίσης ελπιδοφόρα οικονομικά αποτελέσματα για το πρώτο τρίμηνο του 2024. Παρά τη μείωση των πωλήσεων κατά 6% στα 189 εκατ. δολάρια το α' τρίμηνο, η Silicon Motion προβλέπει αύξηση των εσόδων κατά 5% έως 10% το β' τρίμηνο και αύξηση κατά 25% έως 30% για το σύνολο του έτους. Το μεικτό περιθώριο κέρδους αυξήθηκε στο 45% το α' τρίμηνο, με τις προσδοκίες για το σύνολο του έτους να κυμαίνονται μεταξύ 45% και 47%.
Η Silicon Motion προετοιμάζεται για τη μαζική παραγωγή της πλατφόρμας MonTitan, στοχεύοντας στις αγορές αποθήκευσης επιχειρήσεων και κέντρων δεδομένων. Η εταιρεία έχει εξασφαλίσει νίκες σε σχεδιασμούς με μεγάλους κατασκευαστές αυτοκινήτων και αναμένει σημαντική ανάπτυξη σε αυτόν τον τομέα από το 2025. Πρόκειται για πρόσφατες εξελίξεις που αναδεικνύουν τις δυνατότητες της εταιρείας για συνεχή ανάπτυξη.
InvestingPro Insights
Υπό το πρίσμα της επικαιροποιημένης τιμής-στόχου της Needham για τη Silicon Motion Technology (NASDAQ:SIMO), αξίζει να λάβετε υπόψη τις απόψεις της InvestingPro. Ο υγιής ισολογισμός της εταιρείας αποδεικνύεται από την κατοχή περισσότερων μετρητών από ό,τι χρέος, ένας ισχυρός δείκτης οικονομικής σταθερότητας. Επιπλέον, η αγορά έχει δείξει εμπιστοσύνη στις προοπτικές της Silicon Motion, με οκτώ αναλυτές να αναθεωρούν προς τα πάνω τα κέρδη τους για την προσεχή περίοδο, υποδηλώνοντας δυνατότητες για συνεχή ανάπτυξη.
Από άποψη αποτίμησης, ο προσαρμοσμένος δείκτης P/E της SIMO από το α' τρίμηνο του 2024 βρίσκεται στο υψηλό 46,4, γεγονός που μπορεί να αντανακλά την αισιόδοξη άποψη της αγοράς για τις μελλοντικές δυνατότητες κερδών της. Ωστόσο, αυτό υποδηλώνει επίσης ότι η μετοχή διαπραγματεύεται με premium σε σύγκριση με τον μέσο όρο του κλάδου. Η εταιρεία έχει επίσης επιδείξει ένα σταθερό ιστορικό καταβολής μερισμάτων, διατηρώντας τα επί 12 συναπτά έτη, γεγονός που θα μπορούσε να είναι ελκυστικό για τους επενδυτές που εστιάζουν στο εισόδημα.
Τα στοιχεία της InvestingPro αναδεικνύουν μια σημαντική τριμηνιαία αύξηση των εσόδων κατά 52,59% για το α' τρίμηνο του 2024, γεγονός που καταδεικνύει την ικανότητα της εταιρείας να αυξάνει αποτελεσματικά τις πωλήσεις της. Τα περιθώρια μικτού κέρδους παραμένουν εύρωστα στο 43,04%, σηματοδοτώντας την αποτελεσματική διαχείριση του κόστους και ενδεχομένως συμβάλλοντας στις ευνοϊκές προοπτικές μικτού περιθωρίου κέρδους που αναφέρει η Needham.
Για όσους ενδιαφέρονται για περαιτέρω ανάλυση και πρόσθετες πληροφορίες, υπάρχουν διαθέσιμες περισσότερες Συμβουλές της InvestingPro, στις οποίες μπορείτε να έχετε πρόσβαση μέσω του συνδέσμου για την εκάστοτε εταιρεία στη διεύθυνση https://www.investing.com/pro/SIMO. Οι αναγνώστες μπορούν επίσης να επωφεληθούν από μια ειδική προσφορά χρησιμοποιώντας τον κωδικό κουπονιού PRONEWS24 για να κερδίσουν έως και 10% έκπτωση σε μια ετήσια συνδρομή Pro και μια ετήσια ή διετή συνδρομή Pro+, ξεκλειδώνοντας μια σειρά από πολύτιμες επενδυτικές μετρήσεις και επαγγελματική καθοδήγηση.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης