Τη Δευτέρα, η Jefferies προχώρησε σε μια μικρή προσαρμογή της τιμής-στόχου της μετοχής της Raymond James (NYSE: RJF), ανεβάζοντάς την στα 123 δολάρια από τα προηγούμενα 122 δολάρια, ενώ επανέλαβε την αξιολόγηση Hold για τη μετοχή. Η εκτίμηση της εταιρείας για τα κέρδη του τρίτου τριμήνου του οικονομικού έτους 2024 αναθεωρήθηκε, με μείωση κατά 0,06 δολάρια στα 2,35 δολάρια.
Οι νέες προβλέψεις περιλαμβάνουν πτώση 1,5% σε σχέση με το προηγούμενο τρίμηνο στα καθαρά έσοδα από τόκους (NII) και αμοιβές τρίτων, τα οποία διαμορφώνονται πλέον στα 678 εκατ. δολάρια, έναντι προηγούμενης εκτίμησης για μείωση 0,9%.
Ο βραδύτερος ρυθμός ανάπτυξης των συμβούλων της Raymond James αναμένεται να οφείλεται στην πρόσφατη αποχώρηση αρκετών σημαντικών ομάδων του Office of Supervisory Jurisdiction (OSJ), όπως συζητήθηκε κατά τη διάρκεια της ημέρας επενδυτών της εταιρείας. Παρά τη φθορά αυτή, ο οικονομικός αντίκτυπος στην κατάσταση κερδών και ζημιών της εταιρείας αναμένεται να είναι ελάχιστος λόγω των λιγότερο ευνοϊκών οικονομικών στοιχείων που σχετίζονται με αυτές τις μεγαλύτερες ομάδες συμβούλων.
Τα έσοδα από την επενδυτική τραπεζική (IB) εξακολουθούν να αντιμετωπίζουν προκλήσεις, καθώς η αγορά έχει αργήσει να ανακάμψει, αν και ο αναλυτής σημείωσε ότι το pipeline για μελλοντικές συμφωνίες παραμένει ισχυρό. Η έκθεση προβλέπει έσοδα από την επενδυτική τραπεζική ύψους 196 εκατ. δολαρίων, έναντι 179 εκατ. δολαρίων το προηγούμενο τρίμηνο.
Το χαμηλότερο ποσοστό αποζημίωσης αυτού του τομέα σε σύγκριση με το τυπικό ποσοστό αποζημίωσης των συμβούλων που κυμαίνεται γύρω στο 75% θεωρείται ότι επιβαρύνει τα συνολικά περιθώρια κέρδους της εταιρείας.
Η Raymond James αναμένεται να διατηρήσει λειτουργικό περιθώριο κέρδους 20,3%, το οποίο είναι συνεπές με το προηγούμενο τρίμηνο και αντιπροσωπεύει αύξηση 220 μονάδων βάσης σε ετήσια βάση. Η διατήρηση αυτού του λειτουργικού περιθωρίου υποδηλώνει την ικανότητα της εταιρείας να διαχειρίζεται αποτελεσματικά το κόστος εν μέσω ποικίλων ροών εσόδων.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, η Raymond James βρέθηκε στο επίκεντρο αρκετών αξιολογήσεων αναλυτών και ανακοίνωσε έσοδα ρεκόρ. Η Wolfe Research υποβάθμισε τη μετοχή της Raymond James από Outperform σε Peer Perform, αναμένοντας βραδύτερη αύξηση των κερδών ανά μετοχή παρά τις ισχυρές επιδόσεις της εταιρείας.
Εν τω μεταξύ, η TD Cowen διατήρησε την αξιολόγηση Hold για τη Raymond James και αύξησε την τιμή-στόχο της μετοχής από 126,00 σε 130,00 δολάρια, επικαλούμενη τη συνεπή στρατηγική κατεύθυνση της εταιρείας και την επαναβεβαίωση των οικονομικών προβλέψεων. Η Seaport Global Securities επανέλαβε επίσης την αξιολόγηση Buy και την τιμή-στόχο των $139,00, υπογραμμίζοντας την ισχυρή εταιρική κουλτούρα και τις δυνατότητες ανάπτυξης της Raymond James.
Όσον αφορά τις οικονομικές εξελίξεις, η Raymond James ανακοίνωσε σημαντικά ορόσημα για το δεύτερο οικονομικό τρίμηνο του 2024, συμπεριλαμβανομένων των καθαρών εσόδων ρεκόρ ύψους 3,12 δισ. δολαρίων και των καθαρών κερδών που είναι διαθέσιμα στους κοινούς μετόχους ύψους 474 εκατ. δολαρίων. Τα περιουσιακά στοιχεία των πελατών έφθασαν σε νέο υψηλό επίπεδο 1,45 τρισεκατομμυρίων δολαρίων, με τον Όμιλο Ιδιωτικών Πελατών της εταιρείας να καταγράφει εισροή συμβούλων υψηλής ποιότητας.
Πρόκειται για πρόσφατες εξελίξεις και οι αναλυτές των TD Cowen, Wolfe Research και Seaport Global έχουν εκφράσει τις απόψεις τους με βάση αυτές τις πληροφορίες. Ενώ οι αναλύσεις των εταιρειών υποδηλώνουν μια σταθερή οικονομική πορεία για την Raymond James, το παρόν άρθρο απλώς αναφέρει τα γεγονότα χωρίς να προσφέρει μια ολοκληρωμένη άποψη για την εταιρεία.
InvestingPro Insights
Καθώς η Jefferies τελειοποιεί τις προβλέψεις της για την Raymond James (NYSE: RJF), οι επενδυτές μπορεί να βρουν αξία σε ορισμένες πρόσθετες μετρήσεις και πληροφορίες. Με κεφαλαιοποίηση αγοράς 25,45 δισεκατομμυρίων δολαρίων και δείκτη P/E που βρίσκεται στο 14,8, η Raymond James διαπραγματεύεται σε μια αποτίμηση που αντανακλά την εδραιωμένη παρουσία της στον χρηματοπιστωτικό τομέα. Αξίζει να σημειωθεί ότι τα έσοδα της εταιρείας παρουσίασαν αύξηση τους τελευταίους δώδεκα μήνες από το β' τρίμηνο του 2024, με αύξηση 8,4%, σηματοδοτώντας μια σταθερή οικονομική πορεία.
Η InvestingPro Tips υπογραμμίζει ότι η Raymond James έχει συνεπή απόδοση, διατηρώντας τις πληρωμές μερισμάτων για εντυπωσιακά 40 συνεχόμενα έτη, γεγονός που θα μπορούσε να είναι ιδιαίτερα ελκυστικό για τους επενδυτές που εστιάζουν στο εισόδημα. Επιπλέον, τα ρευστά διαθέσιμα της εταιρείας που υπερβαίνουν τις βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις υποδηλώνουν μια ισχυρή θέση ρευστότητας, παρέχοντας διαβεβαίωση για την ικανότητά της να ανταποκρίνεται στις οικονομικές υποχρεώσεις της στο εγγύς μέλλον.
Για όσους εξετάζουν το ενδεχόμενο βαθύτερης ανάλυσης, η InvestingPro προσφέρει πρόσθετες συμβουλές για την Raymond James, στις οποίες μπορείτε να έχετε πρόσβαση μέσω της πλατφόρμας. Οι επενδυτές μπορούν να χρησιμοποιήσουν τον κωδικό κουπονιού PRONEWS24 για να κερδίσουν έως και 10% έκπτωση σε μια ετήσια συνδρομή Pro και μια ετήσια ή διετή συνδρομή Pro+, ξεκλειδώνοντας περαιτέρω πληροφορίες που θα μπορούσαν να καθοδηγήσουν τις επενδυτικές αποφάσεις. Με 7 ακόμη διαθέσιμες Συμβουλές InvestingPro, συμπεριλαμβανομένων προοπτικών σχετικά με την κερδοφορία και τις αποδόσεις, υπάρχει πληθώρα πληροφοριών για όσους επιθυμούν να κάνουν μια τεκμηριωμένη εκτίμηση των μελλοντικών επιδόσεων της Raymond James.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης