Την Τετάρτη, η Constellation Brands (NYSE:STZ) έλαβε επαναβεβαίωση της αξιολόγησης Outperform και σταθερή τιμή-στόχο 310 δολάρια από την Evercore ISI, μετά την έκθεση αποτελεσμάτων πρώτου τριμήνου της εταιρείας για το οικονομικό έτος 2025, το οποίο ολοκληρώθηκε στις 31 Μαΐου. Οι ισχυρές επιδόσεις υπογραμμίστηκαν από την αύξηση των εξαντλήσεων μπύρας κατά 6,4%, ξεπερνώντας τις προσδοκίες της αγοράς για 6,0% και διασκεδάζοντας τις ανησυχίες των σκεπτικιστών που ανέμεναν αύξηση μικρότερη από 5,5% λόγω των δύσκολων συγκρίσεων.
Η Constellation Brands ανακοίνωσε κέρδη ανά μετοχή (EPS) εξαιρουμένων των στοιχείων της Canopy Growth στα 3,57 δολάρια, τα οποία υπερέβησαν την εκτίμηση συναίνεσης της Visible Alpha για 3,46 δολάρια. Η υπερκάλυψη αυτή προήλθε από τα ισχυρά αποτελέσματα στον τομέα της μπύρας. Η Modelo Especial συνέχισε τις εντυπωσιακές επιδόσεις της με αύξηση 11% στις εξαντλήσεις για το πρώτο τρίμηνο, έναντι αύξησης 10% στο οικονομικό έτος 2024. Οι μέσοι όροι δύο και τριών ετών για τη Modelo Especial ανέρχονται σε περίπου 8% και 10%, αντίστοιχα.
Η αύξηση των εξαντλήσεων της Chelada επιβραδύνθηκε στο 5%, μια πτώση από 14% το τέταρτο τρίμηνο και 22% το τρίτο τρίμηνο του προηγούμενου οικονομικού έτους. Ωστόσο, η Pacifico διατήρησε ένα ισχυρό ποσοστό εξάντλησης 21%, που ευθυγραμμίζεται στενά με το 22% που παρατηρήθηκε το τέταρτο τρίμηνο και το 19% το τρίτο τρίμηνο. Οι αποστολές μπύρας, που αποτελούν βασικό παράγοντα της κατάστασης αποτελεσμάτων, ξεπέρασαν τις προσδοκίες με αύξηση 7,6%, ξεπερνώντας τη συναίνεση του 6,6%.
Το λειτουργικό περιθώριο κέρδους για το τμήμα μπύρας αναφέρθηκε στο 40,6%, το οποίο ήταν υψηλότερο από το 39,2% της συναίνεσης της αγοράς. Αυτή η διεύρυνση του περιθωρίου αποδόθηκε στην απορρόφηση των σταθερών δαπανών, στην εξοικονόμηση κόστους και στην αποτελεσματικότητα του μάρκετινγκ, μαζί με τη χρονική τοποθέτηση των δαπανών μάρκετινγκ. Τα λειτουργικά έσοδα από μπύρα (OI) ξεπέρασαν τις προσδοκίες, καθώς ανήλθαν σε 923 εκατ. δολάρια, σε σύγκριση με το consensus των 890 εκατ. δολαρίων.
Αντίθετα, το OI Wine & Spirits υπολείπεται των προσδοκιών κατά περίπου 11%, καταγράφοντας 60 εκατ. δολάρια έναντι 67 εκατ. δολαρίων που αναμενόταν. Το τεκμαρτό price/mix του τομέα της μπύρας αυξήθηκε κατά 0,7%, σύμφωνα με τις τάσεις του δεύτερου εξαμήνου του οικονομικού έτους 2024. Τα εταιρικά έξοδα αναφέρθηκαν στα 59 εκατ. δολάρια, ελαφρώς υψηλότερα από τα 56 εκατ. δολάρια της συναίνεσης.
Σε άλλες πρόσφατες ειδήσεις, η Constellation Brands έχει κάνει αξιοσημείωτα βήματα στις επιδόσεις και τις οικονομικές προοπτικές της. Τα αποτελέσματα του πρώτου τριμήνου της εταιρείας έδειξαν ισχυρές επιδόσεις, ιδιαίτερα στον τομέα της μπύρας, ο οποίος παρουσίασε αύξηση 6,4% στις εξαντλήσεις, ξεπερνώντας τις προσδοκίες. Αυτή η ισχυρή επίδοση συνδυάστηκε με προσαρμοσμένα κέρδη ανά μετοχή (EPS) ύψους 3,57 δολάρια και καθαρές πωλήσεις ύψους 2,66 δισ. δολαρίων.
Παρά την υποαπόδοση στον τομέα του κρασιού και των αλκοολούχων ποτών, η Deutsche Bank διατήρησε την αξιολόγηση "Hold" για την Constellation Brands, ενώ η CFRA αναβάθμισε τη στάση της από "Hold" σε "Strong Buy", αυξάνοντας την τιμή-στόχο στα 335 δολάρια. Η Citi και η RBC Capital Markets διατήρησαν επίσης τις θετικές αξιολογήσεις τους, αναμένοντας ετήσια αύξηση των πωλήσεων μπύρας και των λειτουργικών κερδών.
Η πιθανή πώληση της ζυθοποιίας Mexicali της Constellation Brands και η επικείμενη ολοκλήρωση της επέκτασης των ζυθοποιείων της στο Μεξικό είναι άλλες εξελίξεις που παρουσιάζουν ενδιαφέρον. Και οι δύο αναμένεται να επηρεάσουν θετικά τις ταμειακές ροές και την αύξηση του όγκου της εταιρείας.
InvestingPro Insights
Η Constellation Brands (NYSE:STZ) έχει επιδείξει ανθεκτικές οικονομικές επιδόσεις, με τα πρόσφατα στοιχεία της InvestingPro να υπογραμμίζουν τη σταθερότητα και τις προοπτικές ανάπτυξης της εταιρείας. Η κεφαλαιοποίηση της εταιρείας ανέρχεται σε ισχυρά 47,28 δισ. δολάρια, αντανακλώντας την εμπιστοσύνη των επενδυτών. Μια αξιοσημείωτη συμβουλή του InvestingPro υπογραμμίζει ότι η Constellation Brands έχει αυξήσει με επιτυχία το μέρισμά της για 9 συνεχόμενα έτη, υποδεικνύοντας τη δέσμευσή της να επιστρέφει αξία στους μετόχους. Επιπλέον, τα ρευστά διαθέσιμα της εταιρείας ξεπερνούν τις βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις, παρέχοντας χρηματοοικονομική ευελιξία και μειώνοντας τον κίνδυνο ρευστότητας.
Παρά το γεγονός ότι ορισμένοι αναλυτές αναθεωρούν προς τα κάτω τα κέρδη τους για την προσεχή περίοδο, τα θεμελιώδη μεγέθη της εταιρείας παραμένουν σταθερά. Η Constellation Brands διαπραγματεύεται με δείκτη τιμής προς κέρδη (P/E) 27,49, ο οποίος ευθυγραμμίζεται στενά με τον προσαρμοσμένο δείκτη P/E για τους τελευταίους δώδεκα μήνες από το 4ο τρίμηνο του 2024, που βρίσκεται στο 27,31. Αυτή η συνέπεια υποδηλώνει ότι η αποτίμηση των κερδών της εταιρείας είναι σταθερή. Επιπλέον, η Constellation Brands διαθέτει περιθώριο μικτού κέρδους 50,4%, υπογραμμίζοντας την ικανότητά της να διατηρεί την κερδοφορία των δραστηριοτήτων της.
Για τους αναγνώστες που επιθυμούν να εμβαθύνουν περισσότερο στις οικονομικές αποχρώσεις της Constellation Brands, είναι διαθέσιμες πρόσθετες Συμβουλές της InvestingPro, οι οποίες προσφέρουν μια ολοκληρωμένη ανάλυση των επιδόσεων και των προβλέψεων της εταιρείας. Χρησιμοποιήστε τον αποκλειστικό κωδικό κουπονιού PRONEWS24 για να αποκτήσετε έως και 10% έκπτωση σε μια ετήσια συνδρομή Pro και μια ετήσια ή διετή συνδρομή Pro+, ξεκλειδώνοντας πρόσβαση σε αυτές τις πολύτιμες πληροφορίες. Με 6 πρόσθετες συμβουλές που παρατίθενται στο InvestingPro, οι επενδυτές μπορούν να αποκτήσουν πλεονέκτημα στην κατανόηση της πιθανής πορείας της Constellation Brands στην αγορά.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης