Την Τρίτη, η Truist Securities επιβεβαίωσε την αξιολόγηση Buy και τον στόχο τιμής της μετοχής της Pacira Pharmaceuticals (NASDAQ:PCRX) στα 45,00 δολάρια, ακόμη και όταν η εταιρεία αντιμετώπισε μια πιθανή πρόκληση με την έγκριση από τον FDA μιας γενόσημης έκδοσης του κύριου φαρμάκου της, Exparel, από την eVenus Pharmaceutical.
Παρά την έγκριση, η Truist Securities αναμένει ότι η eVenus δεν θα είναι σε θέση να κυκλοφορήσει το γενόσημο προϊόν της τουλάχιστον μέχρι τα τέλη της δεκαετίας του 2030, λόγω των συνεχιζόμενων δικαστικών διαφορών για διπλώματα ευρεσιτεχνίας.
Η Pacira Pharmaceuticals, η μετοχή της οποίας υποχώρησε σήμερα κατά 20% σε σύγκριση με την πτώση του XBI κατά 1%, εμπλέκεται επί του παρόντος σε αγωγή για παραβίαση διπλώματος ευρεσιτεχνίας κατά της eVenus, θυγατρικής της Jiangsu Hengrui Medicine Company (600276-CN; NR).
Η δίκη για το δίπλωμα ευρεσιτεχνίας '495, η οποία ξεκίνησε στις 14 Φεβρουαρίου 2024, αναμένεται να έχει απόφαση πριν από την 1η Αυγούστου 2024. Εάν η eVenus λάβει ευνοϊκή απόφαση, η έφεση της Pacira θα μπορούσε να οδηγήσει σε πρόσθετη αναστολή 30 μηνών.
Το Exparel συμβάλλει σημαντικά στα έσοδα της Pacira, αντιπροσωπεύοντας περίπου το 79% των εκτιμώμενων εσόδων της εταιρείας για το 2024. Η Truist Securities προτείνει ότι η τρέχουσα αντίδραση της αγοράς στην έγκριση του FDA μπορεί να είναι υπερβολική και συμβουλεύει τους επενδυτές να παραμείνουν στην πορεία.
Η εταιρεία σημειώνει επίσης ότι η έγκριση δεν ισοδυναμεί με την ικανότητα της eVenus να λανσάρει εμπορικά το προϊόν, καθώς η εταιρεία έχει αντιμετωπίσει προηγούμενα ζητήματα με τον FDA σχετικά με ελλείψεις στις εγκαταστάσεις παραγωγής.
Εκτός από το δίπλωμα ευρεσιτεχνίας '495, η Pacira έχει καταθέσει πρόσθετα διπλώματα ευρεσιτεχνίας τα οποία η eVenus θα πρέπει να αμφισβητήσει. Για να κυκλοφορήσει στην αγορά μια γενική έκδοση του Exparel πριν από τη λήξη του αρχικού διπλώματος ευρεσιτεχνίας το 2041, η eVenus θα πρέπει να αμφισβητήσει επιτυχώς όλα τα υπάρχοντα και τα πρόσφατα εκδοθέντα διπλώματα ευρεσιτεχνίας. Η Truist Securities αναμένει ότι είναι πιθανό να επιτευχθεί διακανονισμός όσον αφορά το χρονοδιάγραμμα της αποκλειστικότητας, επιτρέποντας ενδεχομένως την κυκλοφορία γενόσημου γύρω στο 2039-2040.
Η στάση της Truist Securities παραμένει σταθερή παρά το ενδεχόμενο η eVenus να λανσάρει το προϊόν της "με κίνδυνο", γεγονός που θα μπορούσε να οδηγήσει σε αγωγή αποζημίωσης από την Pacira. Η εταιρεία συγκρίνει την κατάσταση με μια παρόμοια περίπτωση όπου ο FDA ενέκρινε ένα γενόσημο για το Xifaxan από την Norwich, ωστόσο η εταιρεία δεν μπορεί να το λανσάρει λόγω της συνεχιζόμενης δικαστικής διαμάχης, αντικατοπτρίζοντας τη δυσχερή θέση που αντιμετωπίζουν η Pacira και η eVenus.
Σε άλλες πρόσφατες ειδήσεις, η Pacira BioSciences, Inc. ανακοίνωσε έσοδα του πρώτου τριμήνου του 2024 ύψους 149 εκατ. δολαρίων, με τις πωλήσεις του Exparel να ανέρχονται σε 118 εκατ. δολάρια, ελαφρώς κάτω από τις εκτιμήσεις συναίνεσης. Η εταιρεία προχώρησε σε ιδιωτική τοποθέτηση 250 εκατ. δολαρίων σε μετατρέψιμες ανώτερες ομολογίες με λήξη το 2029, με αναμενόμενα καθαρά έσοδα περίπου 242 εκατ. δολαρίων.
Οι αλλαγές στη διοίκηση βρίσκονται σε εξέλιξη, συμπεριλαμβανομένης της πρόσληψης νέου εμπορικού διευθυντή (CCO) και διευθυντή επιχειρήσεων (CBO). Επιπλέον, ο Dr. Gary Pace αποφάσισε να αποσυρθεί από το Διοικητικό Συμβούλιο της εταιρείας, με ισχύ από τις 30 Ιουνίου 2024, και θα συνάψει συμβουλευτική συμφωνία με την Pacira.
Στο πλαίσιο των πρόσφατων εξελίξεων, η Ετήσια Συνέλευση κατέληξε στην εκλογή τεσσάρων μελών του Διοικητικού Συμβουλίου της Κατηγορίας Ι και στην επικύρωση της KPMG LLP ως ανεξάρτητης εγγεγραμμένης ελεγκτικής εταιρείας της εταιρείας για το οικονομικό έτος που λήγει στις 31 Δεκεμβρίου 2024.
Αναλυτές από τις RBC Capital Markets, Barclays, JMP Securities και Piper Sandler έχουν δώσει στην Pacira διάφορες αξιολογήσεις, με τιμές-στόχους που κυμαίνονται από 38,00 έως 57,00 δολάρια. Η αύξηση των εσόδων της εταιρείας προβλέπεται να είναι σχεδόν 10% ετησίως, ανερχόμενη σε περίπου 1,25 δισ. δολάρια έως το 2030.
Αυτές οι πρόσφατες εξελίξεις αντικατοπτρίζουν τις συνεχιζόμενες αλλαγές στις δραστηριότητες και τη στρατηγική κατεύθυνση της Pacira και είναι σημαντικό για τους επενδυτές να παρακολουθούν αυτές τις ενημερώσεις.
InvestingPro Insights
Εν μέσω της αβεβαιότητας που περιβάλλει τη δικαστική διαμάχη για τις πατέντες της Pacira Pharmaceuticals, οι επενδυτές μπορούν να βρουν παρηγοριά σε ορισμένα από τα βασικά οικονομικά μεγέθη της εταιρείας. Σύμφωνα με τα στοιχεία της InvestingPro, η κεφαλαιοποίηση της Pacira ανέρχεται σε ένα εύρωστο 1 δισ. δολάρια, με έναν μελλοντικό δείκτη P/E 21,04, γεγονός που υποδηλώνει ότι η αγορά έχει εμπιστοσύνη στο δυναμικό των κερδών της. Το περιθώριο μικτού κέρδους της εταιρείας για τους τελευταίους δώδεκα μήνες από το α' τρίμηνο του 2024 παραμένει υψηλό στο 61,8%, υποδεικνύοντας ισχυρή λειτουργική αποτελεσματικότητα.
Οι InvestingPro Tips υπογραμμίζουν ότι οι αναλυτές προβλέπουν ότι η Pacira θα είναι κερδοφόρα φέτος, ενώ η εταιρεία είναι κερδοφόρα τους τελευταίους δώδεκα μήνες. Επιπλέον, η αποτίμηση υποδηλώνει ισχυρή απόδοση ελεύθερων ταμειακών ροών, η οποία μπορεί να αποτελεί ένδειξη της ικανότητας της εταιρείας να παράγει μετρητά και ενδεχομένως να επανεπενδύει στην επιχείρησή της ή να αποπληρώνει χρέος.
Οι επενδυτές που αναζητούν πιο εμπεριστατωμένη ανάλυση και πρόσθετες συμβουλές της InvestingPro μπορούν να εξερευνήσουν περαιτέρω πληροφορίες στη διεύθυνση https://www.investing.com/pro/PCRX, όπου παρατίθενται άλλες 7 συμβουλές που θα τους βοηθήσουν να ενημερώσουν για τις επενδυτικές τους αποφάσεις. Μην ξεχάσετε να χρησιμοποιήσετε τον κωδικό κουπονιού PRONEWS24 για να αποκτήσετε έως και 10% έκπτωση σε μια ετήσια συνδρομή Pro και μια ετήσια ή εξαμηνιαία συνδρομή Pro+.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης