Τη Δευτέρα, η Citi αναβάθμισε τη μετοχή της Stora Enso OYJ, η οποία είναι εισηγμένη στο χρηματιστήριο του Ελσίνκι ως STERV:FH και εξωχρηματιστηριακά ως SEOAY, αλλάζοντας την αξιολόγηση από ουδέτερη σε αγορά. Ο οίκος αύξησε επίσης την τιμή-στόχο για τη μετοχή της εταιρείας στα 15,00 ευρώ, από 13,20 ευρώ που ήταν προηγουμένως.
Η αναβάθμιση αντανακλά την αλλαγή του αφηγήματος προς την κερδοφορία, τις ταμειακές ροές και τις αποδόσεις των μετόχων της εταιρείας, σύμφωνα με την Citi. Η αλλαγή αυτή θεωρείται θετική εξέλιξη για τους επενδυτές, ευθυγραμμιζόμενη με τη βελτίωση των τιμών της αγοράς και την ολοκλήρωση των φάσεων αποπληθωρισμού αποθεμάτων. Η ανάλυση της Citi δείχνει ότι η στρατηγική αναδιάρθρωση της Stora Enso και η αναβολή μεγάλων έργων είναι πιθανό να ενισχύσουν τις ταμειακές ροές, εξουδετερώνοντας προηγούμενες πτωτικές ανησυχίες.
Η Citi σημειώνει ότι οι κεφαλαιουχικές δαπάνες της εταιρείας πλησιάζουν τα επίπεδα των αποσβέσεων, γεγονός που υποδηλώνει μια πιο ισορροπημένη χρηματοοικονομική προσέγγιση. Οι προβλέψεις του οίκου δείχνουν πιο αισιόδοξες προοπτικές για τα κέρδη ανά μετοχή (EPS) της Stora Enso για τα έτη 2024 και 2025, εκτιμώντας μεγέθη που είναι 50% υψηλότερα από τη συναίνεση της αγοράς.
Στην αναβάθμιση τονίζεται επίσης η ανταγωνιστική θέση της Stora Enso. Η εταιρεία σημειώνεται ότι είναι περισσότερο αυτάρκης σε ξύλο σε σύγκριση με την Billerud, με επίπεδο αυτάρκειας 30% έναντι 0% της Billerud.
Διαθέτει επίσης ένα πιο διαφοροποιημένο χαρτοφυλάκιο μακριά από τον χαρτοπολτό σε σύγκριση με την UPM, με μόνο το 35% του EBIT της να εξαρτάται από τον χαρτοπολτό έναντι 50% της UPM. Ενώ η δυναμική των τιμών του χαρτοπολτού φέρεται να επιβραδύνεται, η Citi αναμένει ότι οι θετικές εξελίξεις στον τομέα του χαρτονιού θα μπορούσαν να λειτουργήσουν ως καταλύτες για την απόδοση της μετοχής της Stora Enso.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, η Stora Enso OYJ αναβαθμίστηκε από Equalweight σε Overweight από τη Morgan Stanley, η οποία αύξησε επίσης την τιμή-στόχο για τη μετοχή της εταιρείας από τα 12,50 ευρώ στα 15,30 ευρώ.
Η αναβάθμιση αυτή βασίζεται στην πρόβλεψη του οίκου ότι τα κέρδη προ φόρων και τόκων (EBIT) της Stora Enso θα φθάσουν στο σημαντικό ποσό των 1,3 δισ. ευρώ έως το 2027, από τα εκτιμώμενα 0,7 δισ. ευρώ το 2024.
Σύμφωνα με την ανάλυση της Morgan Stanley, η αύξηση αυτή θα προέλθει από την κυκλική ανάκαμψη των τιμών των βασικών εμπορευμάτων που θα ωφελήσει τον κλάδο συσκευασίας, τη συνεισφορά 0,2 δισ. ευρώ από τη μετατροπή ενός μηχανήματος στις εγκαταστάσεις της Oulu και την κυκλική ανάκαμψη των κερδών 0,15 δισ. ευρώ στον κλάδο προϊόντων ξύλου.
Οι προβλέψεις της εταιρείας την τοποθετούν 17% πάνω από τη συναίνεση για τον κλάδο το 2027. Αυτές οι πρόσφατες εξελίξεις υποδηλώνουν μια μοναδική θέση για τη Stora Enso, καθώς η αναμενόμενη αύξηση των κερδών της δεν αναμένεται να επιτευχθεί από καμία άλλη εταιρεία του κλάδου.
InvestingPro Insights
Μετά την αναβάθμιση της Stora Enso από την Citi, μια βαθύτερη ματιά στα οικονομικά στοιχεία της εταιρείας μέσω των δεδομένων της InvestingPro αποκαλύπτει πρόσθετες πληροφορίες που μπορεί να ενδιαφέρουν τους επενδυτές. Η Stora Enso έχει κεφαλαιοποίηση 10,98 δισ. δολάρια ΗΠΑ και, παρά τον αρνητικό δείκτη P/E -22,14, που υποδηλώνει μη κερδοφορία τους τελευταίους δώδεκα μήνες, οι αναλυτές προβλέπουν επιστροφή στην κερδοφορία φέτος. Αυτό ευθυγραμμίζεται με μία από τις βασικές συμβουλές της InvestingPro, η οποία σημειώνει ότι τα καθαρά κέρδη αναμένεται να αυξηθούν. Επιπλέον, η μετοχή της εταιρείας είναι γνωστή για τη χαμηλή μεταβλητότητα των τιμών της, παρέχοντας μια δυνητικά σταθερή επενδυτική επιλογή.
Μια άλλη συμβουλή του InvestingPro υπογραμμίζει το εντυπωσιακό ιστορικό της Stora Enso, η οποία διατηρεί τις μερισματικές πληρωμές για 28 συνεχόμενα έτη, γεγονός που είναι ιδιαίτερα αξιοσημείωτο δεδομένης της τρέχουσας μερισματικής απόδοσης 0,59%. Αυτό το ιστορικό, σε συνδυασμό με τη μακροπρόθεσμη οικονομική δέσμευση της εταιρείας προς τους μετόχους, μπορεί να προσφέρει πρόσθετη εμπιστοσύνη στους επενδυτές που εστιάζουν στο εισόδημα. Για όσους επιθυμούν να διερευνήσουν περαιτέρω, το InvestingPro διαθέτει μια σειρά από πρόσθετες συμβουλές που μπορούν να προσφέρουν βαθύτερη εικόνα της οικονομικής υγείας και των μελλοντικών προοπτικών της Stora Enso.
Για τους αναγνώστες που ενδιαφέρονται για μια πιο ολοκληρωμένη ανάλυση, μπορούν να επωφεληθούν από μια ειδική προσφορά χρησιμοποιώντας τον κωδικό κουπονιού PRONEWS24 για να κερδίσουν επιπλέον 10% έκπτωση σε μια ετήσια ή διετή συνδρομή Pro και Pro+ στο InvestingPro. Με πρόσβαση σε πιο λεπτομερείς πληροφορίες και συμβουλές, οι επενδυτές μπορούν να λαμβάνουν τεκμηριωμένες αποφάσεις με βάση τα πιο πρόσφατα οικονομικά δεδομένα και την ανάλυση εμπειρογνωμόνων.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης