Την Παρασκευή, η Barclays προχώρησε σε σημαντική προσαρμογή των οικονομικών προοπτικών της Walgreens Boots Alliance (NASDAQ:WBA), μειώνοντας την τιμή-στόχο της μετοχής από τα 15,00 δολάρια στα 11,00 δολάρια. Ο οίκος διατήρησε την αξιολόγηση Underweight για τις μετοχές της εταιρείας.
Η απόφαση αυτή ακολούθησε την κλήση αποτελεσμάτων τρίτου οικονομικού τριμήνου της Walgreens, η οποία τόνισε τις συνεχιζόμενες προκλήσεις κερδοφορίας, τις πιέσεις στις καταναλωτικές δαπάνες, καθώς και μια στρατηγική ενημέρωση που περιλαμβάνει σημαντικό κλείσιμο καταστημάτων και την πώληση πλειοψηφικού μεριδίου της VillageMD.
Η έκθεση της Barclays επεσήμανε ότι οι μετοχές της Walgreens παρουσίασαν αξιοσημείωτη πτώση μετά την ανακοίνωση των κερδών. Η επικαιροποίηση της στρατηγικής επισκόπησης, ιδίως το προγραμματισμένο κλείσιμο καταστημάτων, έχει προκαλέσει ανησυχίες σχετικά με τον πιθανό αντίκτυπο στην Cardinal Health (NYSE:CAH), δεδομένης της επιχειρηματικής σχέσης των εταιρειών.
Παρόλα αυτά, η Barclays πιστεύει ότι η αγορά μπορεί να υπερεκτιμά τις αρνητικές επιπτώσεις στην Cardinal Health. Μια ανάλυση πρότεινε ότι ο αντίκτυπος στο EBIT της Cardinal Health μπορεί να είναι μικρότερος από 0,50% ετησίως, που μεταφράζεται σε περίπου 1,30% αντίκτυπο σε βάθος τριετίας, ή περίπου 0,40% ετησίως.
Ο αναλυτής της Barclays υπογράμμισε ότι παρά τα στρατηγικά βήματα που λαμβάνει η διοίκηση της Walgreens στον τομέα της υγειονομικής περίθαλψης στις ΗΠΑ, το ευρύτερο δύσκολο οικονομικό περιβάλλον και τα επίμονα προβλήματα κερδοφορίας στον τομέα των λιανικών φαρμακείων στις ΗΠΑ είναι πιθανό να συνεχιστούν.
Οι παράγοντες αυτοί υποστηρίζουν την αξιολόγηση Underweight του οίκου. Επιπλέον, ο αναλυτής έχει αναθεωρήσει προς τα κάτω τις προβλέψεις κερδοφορίας της Walgreens για τα οικονομικά έτη 2024 και 2025, αντανακλώντας αυτούς τους συνεχιζόμενους αντίξοους παράγοντες.
Η στρατηγική αναθεώρηση της Walgreens έχει συμπεριλάβει την αξιολόγηση του ενδεχόμενου κλεισίματος του 25% των καταστημάτων της. Η αξιολόγηση του αναλυτή λαμβάνει υπόψη μια καθαρή απώλεια συνταγών 50% από τα καταστήματα που πρόκειται να κλείσουν και ένα περιθώριο 50 μονάδων βάσης για το συμβόλαιο Cardinal Health/Walgreens, λαμβάνοντας υπόψη τις εκπτώσεις κλίμακας. Παρά τις αναμενόμενες προκλήσεις, η Barclays θεωρεί την τρέχουσα υποχώρηση της μετοχής της Cardinal Health ως ευκαιρία για τους επενδυτές.
Η αναθεωρημένη τιμή-στόχος και η διατήρηση της αξιολόγησης Underweight για την Walgreens Boots Alliance από την Barclays αντικατοπτρίζουν τις επιφυλακτικές προοπτικές για την εταιρεία εν μέσω της στρατηγικής αναπροσαρμογής της και των ευρύτερων συνθηκών της αγοράς. Η ανάλυση του οίκου υποδηλώνει ότι, ενώ η Walgreens πραγματοποιεί τις απαραίτητες αλλαγές, η πορεία προς τα εμπρός μπορεί να εξακολουθεί να είναι γεμάτη με οικονομικές και λειτουργικές προκλήσεις.
Σε άλλες πρόσφατες ειδήσεις, η Walgreens Boots Alliance ανακοίνωσε τα κέρδη τρίτου τριμήνου για το οικονομικό έτος 2024, αποκαλύπτοντας προσαρμοσμένα κέρδη ανά μετοχή (EPS) ύψους 0,63 δολαρίων, τα οποία υπολείπονται των προσδοκιών της αγοράς λόγω των προκλήσεων στον τομέα των φαρμακείων λιανικής στις ΗΠΑ.
Κατά συνέπεια, η Walgreens αναθεώρησε τις προοπτικές της για το σύνολο του έτους, αναμένοντας πλέον προσαρμοσμένα κέρδη ανά μετοχή από 2,80 έως 2,95 δολάρια για το οικονομικό έτος 2024. Σε απάντηση αυτών των εξελίξεων, τόσο η Truist Securities όσο και η Mizuho Securities έχουν προσαρμόσει τους στόχους τιμών τους για τη Walgreens, μειώνοντάς τους στα $13,00 και $15,00 αντίστοιχα, διατηρώντας παράλληλα την αξιολόγηση "hold" και "neutral" για τη μετοχή.
Στο πλαίσιο των πρόσφατων εξελίξεων, η Walgreens ανακοίνωσε την επικαιροποίηση της στρατηγικής αναθεώρησης, συμπεριλαμβανομένου ενός προγράμματος βελτιστοποίησης του αποτυπώματος που θα μπορούσε να επηρεάσει περίπου το 25% του δικτύου καταστημάτων της εταιρείας. Η εταιρεία βελτιώνει επίσης το επιχειρηματικό της μοντέλο και σχεδιάζει επενδύσεις σε τομείς όπως η Boots UK και η VillageMD. Οι αλλαγές αυτές αντικατοπτρίζουν την προληπτική προσέγγιση της Walgreens στις προκλήσεις του κλάδου και τη δέσμευσή της για μελλοντική επιτυχία.
Οι αναλυτές τόσο της Truist όσο και της Mizuho παρατήρησαν κάποια θετικά σημάδια από τους τομείς της Walgreens International και U.S. Healthcare, τα οποία θα μπορούσαν να βοηθήσουν στην άμβλυνση ορισμένων από τις πιέσεις που αντιμετωπίζει η επιχείρηση φαρμακείων. Παρά τις προκλήσεις, η Walgreens προσαρμόζει ενεργά την τιμολογιακή της στρατηγική και βελτιώνει την omnichannel εμπειρία της, αντανακλώντας τη δέσμευσή της να ξεπεράσει τις δύσκολες συνθήκες λιανικής πώλησης.
InvestingPro Insights
Υπό το πρίσμα της πρόσφατης αναθεώρησης των οικονομικών προοπτικών της Walgreens Boots Alliance (NASDAQ:WBA) από την Barclays, μια ματιά στα τελευταία στοιχεία της InvestingPro αποκαλύπτει μια μικτή εικόνα για την εταιρεία. Η Walgreens έχει τρέχουσα κεφαλαιοποίηση 10,45 δισ. δολάρια ΗΠΑ, υποδεικνύοντας μια σημαντική παρουσία στον τομέα των φαρμακείων λιανικής πώλησης.
Αξίζει να σημειωθεί ότι ο προσαρμοσμένος δείκτης τιμής προς κέρδη (P/E) της εταιρείας για τους τελευταίους δώδεκα μήνες από το 3ο τρίμηνο του 2024 βρίσκεται στο 9,45, γεγονός που θα μπορούσε να υποδηλώνει μια δυνητικά υποτιμημένη μετοχή, εάν οι στρατηγικές ανάκαμψης της εταιρείας αρχίσουν να αποδίδουν καρπούς.
Οι συμβουλές της InvestingPro αναφέρουν ότι η μερισματική απόδοση της Walgreens από τα μέσα του 2024 είναι αξιοσημείωτα υψηλή στο 8,2%, γεγονός που μπορεί να προσελκύσει επενδυτές που εστιάζουν στο εισόδημα, αν και ο ρυθμός αύξησης του μερίσματος κατά -47,92% κατά την ίδια περίοδο εγείρει ερωτήματα σχετικά με τη βιωσιμότητα των μελλοντικών πληρωμών. Επιπλέον, με δείκτη τιμής προς λογιστική αξία 0,68, η μετοχή της εταιρείας φαίνεται να διαπραγματεύεται κάτω από τη λογιστική της αξία, γεγονός που θα μπορούσε να προσελκύσει επενδυτές αξίας που αναζητούν περιουσιακά στοιχεία με έκπτωση.
Η πλατφόρμα InvestingPro προσφέρει 15 πρόσθετες συμβουλές για όσους επιθυμούν να εμβαθύνουν στην οικονομική υγεία και τις προοπτικές της Walgreens. Οι ενδιαφερόμενοι αναγνώστες μπορούν να έχουν πρόσβαση σε αυτές τις γνώσεις και σε περισσότερα με μια ειδική προσφορά: χρησιμοποιήστε τον κωδικό κουπονιού PRONEWS24 για να λάβετε επιπλέον 10% έκπτωση σε μια ετήσια ή διετή συνδρομή Pro και Pro+.
Τα στοιχεία δείχνουν επίσης μια σημαντική αύξηση των εσόδων της Walgreens κατά 6,92% τους τελευταίους δώδεκα μήνες από το 3ο τρίμηνο του 2024, η οποία μπορεί να υποδηλώνει την υποκείμενη επιχειρηματική ανθεκτικότητα παρά τις προκλήσεις που σημειώθηκαν. Παρόλα αυτά, οι επενδυτές θα πρέπει να έχουν υπόψη τους τις πρόσφατες συνολικές αποδόσεις της τιμής, με απόδοση ενός έτους στο -55,21%, υπογραμμίζοντας τη μεταβλητότητα και τις πιέσεις της αγοράς που αντιμετωπίζει η εταιρεία.
Καθώς η Walgreens συνεχίζει να πλοηγείται στη στρατηγική αναπροσαρμογή της, αυτές οι μετρήσεις μπορούν να παρέχουν μια πιο αποχρωματισμένη κατανόηση της τρέχουσας θέσης της εταιρείας στην αγορά και των μελλοντικών δυνατοτήτων της.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης