Την Παρασκευή, η Mizuho Securities αναπροσάρμοσε τις προοπτικές της Walgreens Boots Alliance (NASDAQ:WBA), μειώνοντας την τιμή-στόχο στα 15,00 δολάρια από τα προηγούμενα 19,00 δολάρια, ενώ διατηρεί ουδέτερη αξιολόγηση για τη μετοχή. Η αναθεώρηση ακολούθησε την ανακοίνωση των κερδών του τρίτου τριμήνου του 2024 της εταιρείας, η οποία ανέδειξε τις επιπτώσεις ενός δύσκολου μακροοικονομικού περιβάλλοντος στον κλάδο των φαρμακείων λιανικής πώλησης.
Το τηλεφώνημα για τα κέρδη αποκάλυψε ότι η Walgreens αντιμετωπίζει περισσότερες δυσκολίες εντός της αγοράς λιανικών φαρμακείων από ό,τι αρχικά αναμενόταν. Σε απάντηση, η εταιρεία ανακοίνωσε μια στρατηγική αναθεώρηση. Αυτή περιλαμβάνει ένα σχέδιο για την αντιμετώπιση των ζητημάτων στο πλαίσιο των λειτουργιών λιανικού φαρμακείου της και πρωτοβουλίες που αποσκοπούν στον εξορθολογισμό του αποτυπώματος της VillageMD.
Παρά τις προκλήσεις που αντιμετωπίζει το τμήμα λιανικού φαρμακείου, υπήρξαν και κάποια θετικά νέα. Τα τμήματα International και U.S. Healthcare της Walgreens φέρονται να παρουσιάζουν σημάδια βελτίωσης, τα οποία θα μπορούσαν να βοηθήσουν στην άμβλυνση ορισμένων από τις πιέσεις που αντιμετωπίζει η επιχείρηση φαρμακείων.
Ο αναλυτής της Mizuho σημείωσε ότι ενώ οι θετικές εξελίξεις σε αυτούς τους τομείς είναι ενθαρρυντικές, οι προοπτικές για πλήρη ανάκαμψη στον βασικό τομέα της Walgreens στις ΗΠΑ φαίνεται να είναι μια πιο μακροπρόθεσμη δυνατότητα, πιθανότατα μετά το οικονομικό έτος 2025. Υπό το πρίσμα αυτών των παρατηρήσεων και του τρέχοντος επιχειρηματικού περιβάλλοντος, η στάση της Mizuho για τη μετοχή της Walgreens παραμένει ουδέτερη.
Σε άλλες πρόσφατες ειδήσεις, η Walgreens Boots Alliance ανακοίνωσε κέρδη τρίτου τριμήνου για το οικονομικό έτος 2024, με προσαρμοσμένα κέρδη ανά μετοχή (EPS) ύψους 0,63 δολαρίων, υπολειπόμενα των προσδοκιών της αγοράς. Η υστέρηση αυτή αποδίδεται στις προκλήσεις στον τομέα των λιανικών φαρμακείων των ΗΠΑ και στις ευρύτερες τάσεις του κλάδου. Κατά συνέπεια, η Walgreens προσάρμοσε τις προοπτικές της για το σύνολο του έτους, αναμένοντας κέρδη ανά μετοχή από 2,80 έως 2,95 δολάρια ανά μετοχή για το οικονομικό έτος 2024. Η εταιρεία έχει ξεκινήσει μια στρατηγική και επιχειρησιακή αναθεώρηση, σχεδιάζοντας να βελτιώσει το επιχειρηματικό της μοντέλο και να επενδύσει σε αναπτυσσόμενους τομείς όπως η Boots UK και η VillageMD.
Παρά το δύσκολο περιβάλλον λιανικής πώλησης στις ΗΠΑ, η Walgreens προσαρμόζει ενεργά τη στρατηγική τιμολόγησης και βελτιώνει την omnichannel εμπειρία της. Η εταιρεία εξετάζει επίσης το ενδεχόμενο να κλείσει έως και το 25% των καταστημάτων της με βάση την ανάλυση των ταμειακών ροών. Στα θετικά, οι πωλήσεις της VillageMD αυξήθηκαν κατά 7% σε 1,6 δισ. δολάρια και η Boots UK κερδίζει μερίδιο αγοράς, τα οποία αναμένεται να οδηγήσουν σε μελλοντική ανάπτυξη.
InvestingPro Insights
Τα στοιχεία της InvestingPro παρέχουν μια βαθύτερη εμβάθυνση στην οικονομική υγεία της Walgreens Boots Alliance μετά την πρόσφατη έκθεση αποτελεσμάτων της. Με κεφαλαιοποίηση αγοράς 10,52 δισ. δολαρίων, η αποτίμηση της εταιρείας αντικατοπτρίζει τις προκλήσεις που αντιμετωπίζει. Ο προσαρμοσμένος δείκτης P/E για τους τελευταίους δώδεκα μήνες από το δεύτερο τρίμηνο του 2024 βρίσκεται στο -13,16, υποδεικνύοντας τον σκεπτικισμό των επενδυτών για τα μελλοντικά κέρδη. Ωστόσο, ο δείκτης PEG του 0,02 υποδηλώνει ότι η αγορά μπορεί να αναμένει μια στροφή στην ανάπτυξη της εταιρείας σε σχέση με τα κέρδη της.
Στο μέτωπο των εσόδων, η Walgreens έχει επιδείξει ανθεκτικότητα με αύξηση 8,48% τους τελευταίους δώδεκα μήνες από το 2ο τρίμηνο του 2024, η οποία θα μπορούσε να αποτελέσει μια ασημένια επένδυση εν μέσω των ανησυχιών που εκφράζονται από τη Mizuho Securities. Επιπλέον, η σημαντική μερισματική απόδοση 8,2% στα μέσα του 2024 αποτελεί βασικό παράγοντα για τους επενδυτές που εστιάζουν στο εισόδημα, αν και η σημαντική μείωση του μερίσματος κατά -47,92% την ίδια περίοδο θα μπορούσε να εγείρει ερωτήματα σχετικά με τη βιωσιμότητα.
Για τους επενδυτές που αναζητούν μια πιο ολοκληρωμένη ανάλυση, η InvestingPro προσφέρει πρόσθετες πληροφορίες και μετρήσεις. Επί του παρόντος, υπάρχουν διαθέσιμες περισσότερες Συμβουλές InvestingPro, στις οποίες μπορείτε να έχετε πρόσβαση με τη χρήση του κωδικού κουπονιού PRONEWS24 για επιπλέον 10% έκπτωση σε ετήσια ή διετή συνδρομή Pro και Pro+. Αυτές οι συμβουλές μπορεί να παράσχουν περαιτέρω σαφήνεια σχετικά με το κατά πόσον οι θετικές εξελίξεις στους τομείς της διεθνούς και της υγειονομικής περίθαλψης της Walgreens στις ΗΠΑ θα μπορούσαν όντως να αντισταθμίσουν τους αντίθετους ανέμους του κλάδου των φαρμακείων λιανικής πώλησης.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης