Την Παρασκευή, η Deutsche Bank αναπροσάρμοσε την τιμή-στόχο για τις μετοχές της Adidas AG (ADS:GR) (OTC: ADDYY), αυξάνοντας την στα 255,00 ευρώ από 250,00 ευρώ που ήταν ο προηγούμενος στόχος. Ο οίκος επανέλαβε την αξιολόγηση Buy για τη μετοχή. Η προσαρμογή έρχεται υπό το φως της τρέχουσας τάσης μόδας της Adidas, της τάσης Terrace, η οποία αναμένεται να συνεχίσει να αυξάνει τις πωλήσεις, ιδιαίτερα με την προσθήκη ενδυμάτων που σχετίζονται με το ποδόσφαιρο.
Η τάση Terrace αναμένεται να έχει θετική επίδραση στις επιδόσεις της Adidas στις περισσότερες περιοχές και αναμένεται να συμβάλει στο μικτό περιθώριο κέρδους της εταιρείας. Για το δεύτερο τρίμηνο, η Deutsche Bank προβλέπει υποκείμενη αύξηση των πωλήσεων κατά περίπου 9,5% για το εμπορικό σήμα Adidas, αν και αυτό αναμένεται να μειωθεί καθαρά σε αύξηση περίπου 3% λόγω της ετήσιας προσαρμογής των πωλήσεων Yeezy από το προηγούμενο έτος και των αρνητικών επιδράσεων της συναλλαγματικής ισοτιμίας.
Η Deutsche Bank προβλέπει σημαντική αύξηση του μικτού περιθωρίου κέρδους κατά περίπου 250 μονάδες βάσης το δεύτερο τρίμηνο, με τα λειτουργικά έξοδα να αυξάνονται κατά περίπου 6,5%. Μετά τον συνυπολογισμό των 25 εκατ. ευρώ από το EBIT της Yeezy, η τράπεζα εκτιμά ότι το EBIT του δεύτερου τριμήνου θα ανέλθει σε 258 εκατ. ευρώ, σημειώνοντας αύξηση 47% σε σχέση με πέρυσι.
Ο οίκος αύξησε επίσης την πρόβλεψή του για τα EBIT της Adidas για το σύνολο του 2024 κατά 8% στα 1.191 εκατ. ευρώ, που συνεπάγεται περιθώριο κέρδους 5,3%. Για τα επόμενα έτη, υποθέτει μια πιο ήπια αύξηση του EBIT της τάξης του 2%, λόγω μιας ελαφρώς υψηλότερης βάσης εσόδων. Η αναθεωρημένη τιμή-στόχος των 255 ευρώ βασίζεται σε αυτές τις αλλαγές στα κέρδη και προκύπτει από μια ανάλυση προεξοφλημένων ταμειακών ροών (DCF).
Σε άλλα πρόσφατα νέα, η Adidas AG έγινε αποδέκτης αρκετών θετικών σημειωμάτων αναλυτών, με τη Morgan Stanley να διατηρεί την αξιολόγηση Overweight και τον στόχο τιμής στα €258, προβλέποντας ισχυρή δυναμική εσόδων και επέκταση του μικτού περιθωρίου κέρδους για την εταιρεία.
Επιπλέον, η Adidas ξεπέρασε τις προσδοκίες του α' τριμήνου με σημαντική αύξηση του μικτού περιθωρίου κέρδους στο 51,2%, αύξηση 8% στις ίδιες πωλήσεις και λειτουργικά κέρδη ύψους 336 εκατ. ευρώ. Η αναλύτρια της Bernstein, Aneesha Sherman, εκτιμά ότι τα αθλητικά παπούτσια Samba και Gazelle της εταιρείας θα δημιουργήσουν πωλήσεις ύψους περίπου 1,5 δισ. ευρώ φέτος, αντιπροσωπεύοντας περίπου το 7% των συνολικών εσόδων της Adidas.
Επιπλέον, οι επενδυτικές εταιρείες Baird, TD Cowen και Telsey Advisory Group έχουν αναπροσαρμόσει τους στόχους τιμών τους για την Adidas, αντανακλώντας την ισχυρή δυναμική της μάρκας και τις αισιόδοξες προοπτικές της εταιρείας. Η Baird αύξησε τον στόχο της στα 240 ευρώ, η TD Cowen αύξησε τον στόχο της στα 216 ευρώ και η Telsey μετακίνησε τον στόχο της στα 245 ευρώ. Η Adidas διαφοροποιεί επίσης το χαρτοφυλάκιό της με συνεργασίες περιορισμένης έκδοσης, όπως το Y-3 Gazelle των 350 δολαρίων με τον Ιάπωνα σχεδιαστή Yohji Yamamoto, και ετοιμάζεται να διαθέσει πιο επιθετικά το παπούτσι Superstar το επόμενο έτος.
InvestingPro Insights
Η Adidas AG (OTC: ADDYY) είναι μια μάρκα που συνεχίζει να τραβάει την προσοχή της αγοράς με τις καινοτόμες τάσεις της μόδας και τις στρατηγικές κινήσεις της στον κλάδο των αθλητικών ειδών. Με την πρόσφατη αναπροσαρμογή των τιμών-στόχων της Deutsche Bank, είναι αξιοσημείωτο ότι η Adidas δεν αποτελεί απλώς ρυθμιστή τάσεων στη μόδα, αλλά και θέμα ενδιαφέροντος μεταξύ των αναλυτών. Σύμφωνα με τα στοιχεία της InvestingPro, η Adidas έχει κεφαλαιοποίηση 42,68 δισ. δολάρια, γεγονός που καταδεικνύει τη σημαντική παρουσία της στην αγορά. Παρά τη μικρή μείωση των εσόδων κατά 3,88% τους τελευταίους δώδεκα μήνες από το α' τρίμηνο του 2024, η εταιρεία έχει καταφέρει να διατηρήσει ένα ισχυρό περιθώριο μικτού κέρδους 49,12%, γεγονός που αποτελεί απόδειξη της τιμολογιακής της δύναμης και της λειτουργικής της αποτελεσματικότητας.
Οι συμβουλές της InvestingPro για την Adidas υπογραμμίζουν διάφορες βασικές πτυχές: οι αναλυτές έχουν θετικές προοπτικές, με τέσσερις αναλυτές να αναθεωρούν προς τα πάνω τα κέρδη τους για την προσεχή περίοδο, και η εταιρεία αναμένεται να είναι κερδοφόρα φέτος. Επιπλέον, η Adidas αναγνωρίζεται ως ένας εξέχων παίκτης στον κλάδο των κλωστοϋφαντουργικών προϊόντων, ενδυμάτων και ειδών πολυτελείας. Ωστόσο, διαπραγματεύεται σε υψηλούς πολλαπλασιαστές αποτίμησης, με δείκτη P/E 297,66 και πολλαπλασιαστή Price/Book 8,16 από το α' τρίμηνο του 2024, γεγονός που υποδηλώνει ότι η αγορά έχει υψηλές προσδοκίες για τις μελλοντικές επιδόσεις της εταιρείας.
Για τους αναγνώστες που επιθυμούν να εμβαθύνουν περισσότερο στην οικονομική υγεία και τις μελλοντικές προοπτικές της Adidas, υπάρχουν διαθέσιμες πρόσθετες Συμβουλές InvestingPro. Ανακαλύψτε περισσότερες λεπτομερείς αναλύσεις και πληροφορίες επισκεπτόμενοι την ιστοσελίδα https://www.investing.com/pro/ADDYY και επωφεληθείτε από την αποκλειστική προσφορά χρησιμοποιώντας τον κωδικό κουπονιού PRONEWS24 για να λάβετε επιπλέον 10% έκπτωση σε ετήσια ή διετή συνδρομή Pro και Pro+. Με αυτά τα εργαλεία στη διάθεσή σας, μπορείτε να λαμβάνετε πιο τεκμηριωμένες επενδυτικές αποφάσεις σχετικά με την Adidas και άλλες εταιρείες του κλάδου.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης