Την Παρασκευή, η Citi επιβεβαίωσε εκ νέου τη στάση της ως προς την πώληση των μετοχών της Dr. Reddy's Laboratories (DRRD:IN) (NYSE: RDY), διατηρώντας την τιμή-στόχο στα 5.200,00 INR. Η απόφαση του οίκου ακολουθεί την ανακοίνωση της Dr. Reddy's για την εξαγορά των εμπορικών σημάτων καταναλωτικής υγείας που ειδικεύονται στη θεραπεία υποκατάστασης νικοτίνης (NRT) από τη Northstar Switzerland, εταιρεία του ομίλου Haleon, έναντι 500 εκατ. στερλινών.
Το εξαγορασμένο χαρτοφυλάκιο ανέφερε ετήσιες πωλήσεις ύψους 217 εκατ. στερλινών το ημερολογιακό έτος 2023, διαθέτοντας περιθώριο EBITDA περίπου 25%. Η διοίκηση της Dr. Reddy's αναμένει ότι η κίνηση αυτή θα βοηθήσει στη δημιουργία μιας παγκόσμιας επιχειρηματικής πλατφόρμας εξωχρηματιστηριακής (OTC) καταναλωτικής υγειονομικής περίθαλψης.
Η ανάλυση της Citi υποδεικνύει ότι ενώ η εξαγορά θα μπορούσε να έχει περίπου 1-3% προσαύξηση στα κέρδη ανά μετοχή (EPS) της Dr. Reddy's για τα οικονομικά έτη 2026-2027, ενδέχεται να αποδυναμώσει την απόδοση του απασχολούμενου κεφαλαίου (RoCE) της εταιρείας. Η Citi υπογραμμίζει ότι η επιτυχία αυτής της εξαγοράς θα εξαρτηθεί σε μεγάλο βαθμό από την εκτέλεση, δεδομένου του μέτριου ρυθμού ανάπτυξης της κατηγορίας σε μεσαία μονοψήφια ποσοστά και αυτού που η Citi αντιλαμβάνεται ως περιορισμένο δυναμικό για συνέργειες.
Το σχόλιο του αναλυτή υπογραμμίζει τις προκλήσεις που ενδέχεται να αντιμετωπίσει η Dr. Reddy's κατά την ενσωμάτωση των νέων εμπορικών σημάτων και την επίτευξη ανάπτυξης. Η Citi έχει επίσης εκδώσει αρνητικό CreditWatch (CW) 90 ημερών για τη μετοχή, υποδεικνύοντας επιφυλακτικότητα όσον αφορά τη βραχυπρόθεσμη πιστοληπτική ικανότητα της Dr. Reddy's μετά την ανακοίνωση της εξαγοράς.
Σε άλλες πρόσφατες ειδήσεις, η Dr. Reddy's Laboratories Limited ανακοίνωσε τα υψηλότερα ετήσια έσοδα και κέρδη της για το οικονομικό έτος 2024, με έσοδα που θα ξεπεράσουν τα 3,3 δισ. δολάρια. Οι ισχυρές επιδόσεις οφείλονται σε μεγάλο βαθμό στις στρατηγικές συνεργασίες και την ποικιλόμορφη σειρά προϊόντων, με αποτέλεσμα το καθαρό ταμειακό πλεόνασμα να ανέλθει σε 775 εκατ. δολάρια. Η ισχυρή οικονομική υγεία της εταιρείας ενισχύθηκε ιδιαίτερα από την αγορά των ΗΠΑ και τις βελτιώσεις σε διάφορες γεωγραφικές περιοχές.
Επιπλέον, η Dr. Reddy's έχει συνάψει στρατηγικές συνεργασίες με εταιρείες όπως η Nestle, η Sanofi, η Bayer, η Pharmazz και η Amgen. Η εταιρεία σχεδιάζει επίσης να λανσάρει πάνω από 20 προϊόντα στις ΗΠΑ το επόμενο έτος και αναμένει συνεχή ανάπτυξη στις αναδυόμενες αγορές, ιδίως στην Κίνα.
Όσον αφορά το μέλλον, η κοινοπραξία με τη Nestle Health Science αναμένεται να συμβάλει στα έσοδα μετά το οικονομικό έτος 2026, ενώ ένα ισχυρό pipeline σύνθετων προϊόντων και βιοομοειδών θα ενισχύσει τα κέρδη το οικονομικό έτος 2025 και το οικονομικό έτος 2027, αντίστοιχα. Παρά τις πιθανές προκλήσεις που θέτουν οι αυστηρότεροι κυβερνητικοί κανονισμοί και η αυξημένη εξωτερική ανάθεση στην Ινδία, η εταιρεία παραμένει αισιόδοξη για την εστίασή της στην αγορά επώνυμων γενοσήμων στην Ινδία και τη δέσμευσή της στην ποιότητα και την καινοτομία.
InvestingPro Insights
Υπό το πρίσμα της πρόσφατης εξαγοράς από την Dr. Reddy's Laboratories (NYSE: RDY), η ανάλυση των οικονομικών μεγεθών της εταιρείας μπορεί να παράσχει πρόσθετο πλαίσιο στη στάση πώλησης της Citi. Σύμφωνα με τα στοιχεία της InvestingPro, η Dr. Reddy's διαπραγματεύεται επί του παρόντος με δείκτη P/E 19,05, γεγονός που υποδηλώνει μια δυνητικά ελκυστική αποτίμηση σε σχέση με τη βραχυπρόθεσμη αύξηση των κερδών της. Η εταιρεία διατηρεί επίσης ένα εύρωστο περιθώριο μικτού κέρδους 58,61% κατά τους τελευταίους δώδεκα μήνες, αναδεικνύοντας την κερδοφορία της στον τομέα των φαρμακευτικών προϊόντων.
Οι επενδυτές που εξετάζουν τη μετοχή θα διαπιστώσουν ότι η Dr. Reddy's έχει ιστορικό διατήρησης των μερισματικών πληρωμών για 24 συνεχόμενα έτη, γεγονός που μιλάει για την οικονομική της σταθερότητα. Επιπλέον, η μετοχή της εταιρείας διαπραγματεύεται κοντά στο υψηλό 52 εβδομάδων, με τιμή που είναι 97,01% αυτής της κορυφής, γεγονός που αντανακλά την ισχυρή εμπιστοσύνη των επενδυτών. Αυτά τα χαρακτηριστικά, σε συνδυασμό με ένα μέτριο επίπεδο χρέους, την καθιστούν έναν εξέχοντα παίκτη στον κλάδο.
Για όσους αναζητούν πιο εμπεριστατωμένη ανάλυση, η InvestingPro προσφέρει περαιτέρω πληροφορίες και πρόσθετες Συμβουλές InvestingPro για την Dr. Reddy's, στις οποίες μπορείτε να έχετε πρόσβαση στη διεύθυνση https://www.investing.com/pro/RDY. Οι συνδρομητές μπορούν να χρησιμοποιήσουν τον κωδικό κουπονιού PRONEWS24 για να κερδίσουν επιπλέον 10% έκπτωση σε ετήσια ή διετή συνδρομή Pro και Pro+. Επί του παρόντος, υπάρχουν διαθέσιμες 11 επιπλέον Συμβουλές InvestingPro που θα μπορούσαν να βοηθήσουν τους επενδυτές να λάβουν πιο τεκμηριωμένες αποφάσεις.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης