HOUSTON, TX - Η Plains GP Holdings LP, διαχειριστής αγωγών, ανακοίνωσε την Πέμπτη την ολοκλήρωση μιας σημαντικής χρηματοοικονομικής συναλλαγής στην οποία συμμετέχουν οι ενοποιημένες θυγατρικές της, Plains All American Pipeline, L.P. ("PAA") και PAA Finance Corp. Οι εταιρείες εξέδωσαν με επιτυχία 650 εκατομμύρια δολάρια σε ανώτερα μη εξασφαλισμένα ομόλογα με επιτόκιο 5,700%, τα οποία λήγουν στις 15 Σεπτεμβρίου 2034.
Η προσφορά, η οποία οριστικοποιήθηκε την Πέμπτη, αποτελεί μέρος μιας σύμβασης ενοχικού συμβολαίου με την U.S. Bank Trust Company, National Association, που ενεργεί ως διαχειριστής. Τα εν λόγω ομόλογα θα κατατάσσονται ισότιμα με το τρέχον και μελλοντικό ανώτερο μη εξασφαλισμένο χρέος της PAA και θα υπερισχύουν οποιουδήποτε μελλοντικού χρέους μειωμένης εξασφάλισης. Ωστόσο, θα είναι ουσιαστικά υποδεέστερες όλων των εξασφαλισμένων χρεών στο βαθμό της αξίας των εξασφαλίσεων.
Οι πληρωμές τόκων για τα ομόλογα προγραμματίζονται ανά εξάμηνο, με την πρώτη πληρωμή να οφείλεται στις 15 Μαρτίου 2025. Η εταιρεία διατηρεί το δικαίωμα να εξοφλήσει τις ομολογίες, εν όλω ή εν μέρει, σε καθορισμένες τιμές εξόφλησης πριν από την ημερομηνία λήξης.
Το ομολογιακό δάνειο περιλαμβάνει συνήθεις δεσμεύσεις που περιορίζουν τη δυνατότητα της PAA και ορισμένων θυγατρικών να προβαίνουν σε συγκεκριμένες δραστηριότητες, όπως συναλλαγές πώλησης και επαναμίσθωσης, σύσταση ενεχύρων και συγχώνευση ή ενοποίηση με άλλες εταιρείες. Οι εν λόγω όροι υπόκεινται σε ορισμένες σημαντικές εξαιρέσεις και προϋποθέσεις.
Η συμφωνία περιγράφει επίσης γεγονότα αθέτησης, τα οποία περιλαμβάνουν τη μη καταβολή τόκων ή κεφαλαίου, τη μη συμμόρφωση με τις υποχρεώσεις που απορρέουν από το συμβόλαιο και ορισμένα γεγονότα πτώχευσης ή αφερεγγυότητας. Σε αυτές τις περιπτώσεις, ο διαχειριστής ή οι κάτοχοι τουλάχιστον του 25% του κεφαλαίου των ανεξόφλητων ομολογιών μπορούν να απαιτήσουν την άμεση καταβολή του κεφαλαίου, του ασφαλίστρου και των δεδουλευμένων τόκων.
Αυτή η χρηματοοικονομική κίνηση αποτελεί μέρος της ευρύτερης στρατηγικής της Plains GP Holdings για τη διαχείριση της κεφαλαιακής της διάρθρωσης και τη χρηματοδότηση των δραστηριοτήτων της. Οι μετοχές κατηγορίας Α της εταιρείας διαπραγματεύονται στον Nasdaq με τον κωδικό PAGP.
Οι λεπτομέρειες της συναλλαγής παρέχονται στο συμπλήρωμα του ενημερωτικού δελτίου με ημερομηνία 17 Ιουνίου 2024. Αυτή η είδηση βασίζεται σε δήλωση δελτίου τύπου και οι πλήρεις όροι των ομολογιών και του συμβολαίου περιλαμβάνονται στο συμπληρωματικό συμβόλαιο που κατατέθηκε στην Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς.
Σε άλλες πρόσφατες ειδήσεις, η Plains All American Pipeline και η Plains GP Holdings ανακοίνωσαν σταθερές προοπτικές για το 2024 κατά τη διάρκεια της τηλεδιάσκεψης για τα κέρδη του πρώτου τριμήνου. Η εταιρεία ανακοίνωσε προσαρμοσμένο EBITDA ύψους 718 εκατ. δολαρίων για το πρώτο τρίμηνο και επιβεβαίωσε εκ νέου την πρόβλεψή της για EBITDA το 2024. Οι πρόσφατες εξελίξεις περιλαμβάνουν την απόκτηση επιπλέον 10% της Saddlehorn Pipeline Company και του περιουσιακού στοιχείου Mid-Con Terminal, το οποίο αναμένεται να δημιουργήσει αποδόσεις που θα είναι σύμφωνες με το όριο απόδοσης της εταιρείας.
Η εστίαση της εταιρείας παραμένει στη δημιουργία σταθερών ταμειακών ροών και στην επιστροφή κεφαλαίων στους επενδυτές. Η Plains All American αναμένει μια σταθμισμένη μέση διάρκεια συμβολαίων περίπου πέντε ετών για το χαρτοφυλάκιό της στο Permian, ενισχύοντας τη σταθερότητά του. Παρά την προσδοκία σταθερής απόδοσης το 2026 και την επερχόμενη συντήρηση του αγωγού Wink-to-Webster, οι προοπτικές για τα περιουσιακά στοιχεία της Plains All American στον Καναδά και την αύξηση της παραγωγής της Permian παραμένουν θετικές.
Η εταιρεία παρακολουθεί ενεργά τις ευκαιρίες αντιστάθμισης κινδύνου και εστιάζει στα έσοδα βάσει αμοιβών. Η Plains All American αναμένει ότι η αύξηση της παραγωγής της Permian θα κυμανθεί μεταξύ 200.000 και 300.000 βαρελιών ημερησίως έως το τέλος του 2024. Αυτές οι πρόσφατες εξελίξεις αναδεικνύουν τη στρατηγική κατεύθυνση της Plains All American προς τη μακροπρόθεσμη συνεπή ταμειακή ροή και τη βελτιστοποίηση των περιουσιακών στοιχείων.
InvestingPro Insights
Η Plains GP Holdings (PAGP) επέδειξε πρόσφατα τη δέσμευσή της στις αποδόσεις των μετόχων, διατηρώντας τις μερισματικές πληρωμές για 11 συνεχόμενα έτη και προσφέροντας μια ισχυρή μερισματική απόδοση 6,83% από τους τελευταίους δώδεκα μήνες έως το πρώτο τρίμηνο του 2024. Αυτή η αφοσίωση σε συνεπή μερίσματα είναι ιδιαίτερα αξιοσημείωτη για τους επενδυτές που εστιάζουν στο εισόδημα. Επιπλέον, η χαμηλή μεταβλητότητα των τιμών της μετοχής υποδηλώνει ένα επίπεδο σταθερότητας που μπορεί να προσελκύσει τους μετόχους που αποφεύγουν τον κίνδυνο.
Όσον αφορά την οικονομική υγεία, η κεφαλαιοποίηση της PAGP ανέρχεται σε 4,33 δισ. δολάρια, με τον δείκτη τιμής/κέρδους (P/E) να διαμορφώνεται σε 21,36, γεγονός που αντανακλά τις προσδοκίες των επενδυτών για μελλοντική κερδοφορία. Αυτό είναι ελαφρώς πάνω από τον προσαρμοσμένο δείκτη P/E για τους τελευταίους δώδεκα μήνες από το α' τρίμηνο του 2024, ο οποίος είναι 21,92. Επιπλέον, τα σημαντικά έσοδα της εταιρείας ύψους 48,37 δισεκατομμυρίων δολαρίων, παρά την πτώση κατά 13,62% το τελευταίο δωδεκάμηνο από το α' τρίμηνο του 2024, υπογραμμίζουν την εξέχουσα θέση της στον κλάδο του πετρελαίου, του φυσικού αερίου και των αναλώσιμων καυσίμων.
Για όσους αναζητούν πρόσθετες πληροφορίες, υπάρχουν διαθέσιμες περισσότερες Συμβουλές της InvestingPro, οι οποίες προσφέρουν μια βαθύτερη εμβάθυνση στα οικονομικά μεγέθη της PAGP και στις επιδόσεις της αγοράς. Για να τα εξερευνήσετε περαιτέρω, σκεφτείτε να επισκεφθείτε το https://www.investing.com/pro/PAGP και μην ξεχάσετε να χρησιμοποιήσετε τον κωδικό κουπονιού PRONEWS24 για να λάβετε επιπλέον 10% έκπτωση σε ετήσια ή διετή συνδρομή Pro και Pro+.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης