Την Πέμπτη, η JPMorgan επικαιροποίησε τη στάση της για την Williams Companies (NYSE:WMB), αυξάνοντας τον στόχο τιμής στα 47,00 δολάρια από 42,00 δολάρια, διατηρώντας την αξιολόγηση Overweight. Ο οίκος προβλέπει προσαρμοσμένα EBITDA ύψους 1.627 εκατ. δολαρίων για το δεύτερο τρίμηνο του 2024, τα οποία είναι χαμηλότερα από τη μέση τιμή της Street που είναι 1.670 εκατ. δολάρια. Η αναθεωρημένη τιμή-στόχος και οι προσδοκίες βασίζονται σε μια ολοκληρωμένη ανάλυση που ενσωματώνει τις πρόσφατες τιμές των εμπορευμάτων και τις πληροφορίες για τις επιδόσεις της εταιρείας από το Συνέδριο Ενέργειας της JPMorgan.
Ο τομέας Northeast G&P της Williams Companies αναμένεται να παρουσιάσει μείωση του όγκου συλλογής λόγω της συνεχιζόμενης υποχώρησης των παραγωγών, οδηγώντας σε προβλεπόμενο προσαρμοσμένο EBITDA ύψους 479 εκατ. δολαρίων. Η δοκιμαστική χρονιά της Transco rate case και οι παράγοντες εποχικότητας στον τομέα TGoM αναμένεται να συμβάλουν σε μια διαδοχική μείωση κατά 28 εκατ. δολάρια, με την εκτίμηση συνεισφοράς του τομέα να ανέρχεται σε 811 εκατ. δολάρια. Στη Δύση, οι σημαντικές περικοπές της παραγωγής στο Haynesville προβλέπεται να οδηγήσουν σε μείωση των όγκων, παράλληλα με τη συντήρηση στο εργοστάσιο Echo Springs που επηρεάζει τους όγκους του Wamsutter, οδηγώντας ενδεχομένως σε αρνητικό αντίκτυπο ύψους 20 εκατ. δολαρίων.
Ο τομέας εμπορίας φυσικού αερίου και NGL αναμένεται να έχει χαμηλότερες επιδόσεις λόγω της εποχικής αδυναμίας και της οικονομικής μεταχείρισης των συμβολαίων αποθήκευσης, με εκτιμώμενη μείωση κατά 10 εκατ. δολάρια από τα αναφερόμενα αρνητικά 16 εκατ. δολάρια του δεύτερου τριμήνου του 2023. Επιπροσθέτως, το EBITDA του τομέα Other (Λοιπά) διαμορφώνεται στα 46 εκατ. δολάρια, επηρεαζόμενο από τους χαμηλότερους όγκους E&P και την προγραμματισμένη συντήρηση περιουσιακών στοιχείων.
Οι κεφαλαιουχικές δαπάνες αναμένεται να αναπτυχθούν αρκετά ομοιόμορφα κατά τη διάρκεια του έτους, με έναν προϋπολογισμό κεφαλαίου ανάπτυξης μεταξύ 1,45 δισ. και 1,75 δισ. δολαρίων, ελαφρώς περισσότερο κατά το δεύτερο εξάμηνο του έτους, και μια βαρύτερη δαπάνη συντήρησης που αναμένεται κατά το δεύτερο και τρίτο τρίμηνο, εντός ενός εύρους καθοδήγησης από 1,1 δισ. έως 1,3 δισ. δολάρια. Η νέα τιμή-στόχος του Δεκεμβρίου 2025 στα 47 δολάρια αντικατοπτρίζει αυτούς τους διάφορους παράγοντες που επηρεάζουν την απόδοση της εταιρείας.
Σε άλλες πρόσφατες ειδήσεις, η Williams Companies αποτέλεσε αντικείμενο αρκετών θετικών αξιολογήσεων αναλυτών μετά από ισχυρά αποτελέσματα κερδών. Η Argus αναβάθμισε τη μετοχή της εταιρείας από "Hold" σε "Buy", επικαλούμενη τη βελτίωση των κερδών και των προοπτικών. Η αναβάθμιση αυτή ακολούθησε τα αναφερόμενα προσαρμοσμένα καθαρά κέρδη της Williams Companies από συνεχιζόμενες δραστηριότητες ύψους 719 εκατ. δολαρίων ή 0,59 δολαρίων ανά απομειωμένη μετοχή για το πρώτο τρίμηνο του 2024, μια αξιοσημείωτη αύξηση σε σχέση με την ίδια περίοδο πέρυσι.
Η Truist Securities αύξησε την τιμή-στόχο για τις μετοχές της Williams Companies στα 42 δολάρια, διατηρώντας παράλληλα την αξιολόγηση "Hold". Ο οίκος αναγνώρισε τα διαφοροποιημένα κέρδη της εταιρείας και την πρόοδο των τρεχόντων και πιθανών μελλοντικών έργων. Ομοίως, η RBC Capital διατήρησε την αξιολόγηση Outperform για τη μετοχή της Williams Companies και αύξησε τον στόχο τιμής στα 44 δολάρια, αναφέροντας την επιτυχή εκτέλεση των αναπτυξιακών έργων της εταιρείας.
Η Wells Fargo αναβάθμισε τη μετοχή της Williams Companies από Equal Weight σε Overweight, αυξάνοντας την τιμή-στόχο στα $46. Ο οίκος υπογράμμισε την πλήρη έκθεση της εταιρείας στο φυσικό αέριο ως βασικό πλεονέκτημα. Επιπλέον, ο οίκος προσάρμοσε τον στόχο τιμής για τη Williams Companies στα 38 δολάρια, διατηρώντας την αξιολόγηση Equal Weight λόγω των αναμενόμενων ισχυρών κερδών της Sequent, θυγατρικής της Williams Companies.
InvestingPro Insights
Μετά τις επικαιροποιημένες προοπτικές της JPMorgan για την Williams Companies, τα δεδομένα σε πραγματικό χρόνο από την InvestingPro παρέχουν πρόσθετο πλαίσιο για την τρέχουσα οικονομική κατάσταση της εταιρείας. Με κεφαλαιοποίηση αγοράς 51,42 δισ. δολαρίων, η Williams Companies διαπραγματεύεται με δείκτη P/E 17,74, γεγονός που υποδηλώνει ότι οι επενδυτές είναι πρόθυμοι να πληρώσουν ένα premium για τα κέρδη της σε σχέση με την βραχυπρόθεσμη ανάπτυξη της εταιρείας, όπως υποδεικνύεται από τον προσαρμοσμένο δείκτη P/E 20,58 για τους τελευταίους δώδεκα μήνες από το 1ο τρίμηνο του 2024. Επιπλέον, τα έσοδα της εταιρείας την ίδια περίοδο αναφέρθηκαν στα 10,16 δισ. δολάρια, παρά τη συρρίκνωση των εσόδων κατά 9,39% σε σχέση με το προηγούμενο έτος. Ωστόσο, είναι σημαντικό να σημειωθεί ότι η τριμηνιαία αύξηση των εσόδων για το α' τρίμηνο του 2024 ήταν θετική κατά 7,96%.
Η InvestingPro Tips τονίζει ότι η Williams Companies έχει ιστορικό αύξησης του μερίσματός της για 6 συνεχόμενα έτη, με αξιοσημείωτη αύξηση μερίσματος 6,15% τους τελευταίους δώδεκα μήνες από το 1ο τρίμηνο του 2024. Επιπλέον, η μετοχή παρουσιάζει γενικά χαμηλή μεταβλητότητα τιμών, γεγονός που θα μπορούσε να προσελκύσει επενδυτές που αναζητούν σταθερές επενδυτικές επιλογές. Για όσους ενδιαφέρονται για βαθύτερη ανάλυση και πρόσθετες συμβουλές, η InvestingPro προσφέρει περισσότερες πληροφορίες, συμπεριλαμβανομένων 10 πρόσθετων συμβουλών InvestingPro για εταιρείες Williams. Ξεκλειδώστε αυτές τις συμβουλές και ενισχύστε την επενδυτική σας στρατηγική με το InvestingPro, και μην ξεχάσετε να χρησιμοποιήσετε τον κωδικό κουπονιού PRONEWS24 για να λάβετε επιπλέον 10% έκπτωση σε ετήσια ή διετή συνδρομή Pro και Pro+.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης