Την Πέμπτη, η JPMorgan επιβεβαίωσε την αξιολόγηση Overweight για τη μετοχή της Halliburton (NYSE:HAL) με σταθερή τιμή-στόχο τα 45,00 δολάρια.
Ο οίκος αναπροσάρμοσε τις προβλέψεις του δεύτερου εξαμήνου του 2024 για την εταιρεία λόγω των χαμηλότερων από τις αναμενόμενες τάσεις δραστηριότητας στη Βόρεια Αμερική (NAM). Το δεύτερο τρίμηνο του 2024, ο μέσος όρος των χερσαίων εξέδρων στις ΗΠΑ, που ανήλθε σε 584 εξέδρες, υπολείπεται των αναμενόμενων 593 εξέδρων. Η μείωση αυτή αναμένεται να οδηγήσει σε ηπιότερη ζήτηση υδραυλικής ρωγμάτωσης αργότερα μέσα στο έτος.
Η τρέχουσα πορεία των δαπανών της ΝΑΜ για το δεύτερο εξάμηνο του 2024 ενδέχεται να μην ανταποκριθεί στις αρχικές προσδοκίες, όπως προκύπτει από τη μείωση του αριθμού των εξέδρων στις ΗΠΑ και την αύξηση της αποδοτικότητας μεταξύ των φορέων εκμετάλλευσης Έρευνας και Παραγωγής (E&P). Αυτοί οι παράγοντες πιστεύεται ότι θα ασκήσουν καθοδική πίεση στη χρήση των εξέδρων και της ρωγμάτωσης. Κατά συνέπεια, η JPMorgan προβλέπει τώρα αμετάβλητα διαδοχικά έσοδα NAM τόσο το τρίτο όσο και το τέταρτο τρίμηνο σε σχέση με το δεύτερο τρίμηνο του 2024.
Η JPMorgan αναθεώρησε τις προβλέψεις της για τα έσοδα και το περιθώριο κέρδους του 2024 για τους τομείς της Halliburton Completion and Production (C&P) και Drilling and Evaluation (D&E). Ο οίκος αναμένει πλέον μείωση των εσόδων από NAM κατά 2,8% σε ετήσια βάση, σε αντίθεση με τις προβλέψεις της Halliburton για αμετάβλητα έσοδα. Τα περιθώρια κέρδους C&P αναμένεται να μειωθούν ελαφρώς στο 20,4% το τρίτο τρίμηνο και να παραμείνουν σε αυτό το επίπεδο το τέταρτο τρίμηνο, με αποτέλεσμα το αναμενόμενο περιθώριο κέρδους C&P για το σύνολο του έτους να διαμορφωθεί στο 20,5%.
Η πρόβλεψη για τα EBITDA της Halliburton για το 2024 έχει προσαρμοστεί στα 5.272 εκατ. δολάρια, τα οποία είναι 3% κάτω από τη συναίνεση της πλευράς πώλησης για 5.435 εκατ. δολάρια. Οι τριμηνιαίες εκτιμήσεις για τα EBITDA διαμορφώνονται σε 1.310 εκατ. δολάρια για το δεύτερο τρίμηνο, ευθυγραμμιζόμενες με τη συναίνεση, αλλά χαμηλότερες από τη συναίνεση για το τρίτο και τέταρτο τρίμηνο κατά 4% και 6% αντίστοιχα.
Παρά τις προσαρμογές αυτές, οι προοπτικές της Halliburton περιλαμβάνουν θετικές προοπτικές ανάπτυξης για την τεχνολογία iCruise και την αναμενόμενη αύξηση του ποσοστού των Zeus eFleets, τα οποία εξασφαλίζονται με μακροπρόθεσμα συμβόλαια, μέχρι το τέλος του 2024.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, η Halliburton έχει κάνει αξιοσημείωτα βήματα στις δραστηριότητές της.
Η εταιρεία ανακοίνωσε ένα ισχυρό πρώτο τρίμηνο για το 2024 με σημαντική αύξηση των διεθνών εσόδων, καταγράφοντας συνολικά έσοδα ύψους 5,8 δισεκατομμυρίων δολαρίων και λειτουργικό περιθώριο κέρδους 17%. Παρά τη μείωση των εσόδων της Βόρειας Αμερικής κατά 8% σε σχέση με το προηγούμενο έτος, η εταιρεία πέτυχε αύξηση 5% σε σχέση με το προηγούμενο τρίμηνο. Η εταιρεία παρήγαγε επίσης 487 εκατομμύρια δολάρια σε ταμειακές ροές από τις δραστηριότητές της και αγόρασε 250 εκατομμύρια δολάρια κοινών μετοχών της κατά τη διάρκεια του τριμήνου.
Η TD Cowen, μια εταιρεία αναλυτών, έδειξε συνεχή εμπιστοσύνη στη Halliburton, αυξάνοντας την τιμή-στόχο της στα 48 δολάρια από 47 δολάρια και διατηρώντας την αξιολόγηση "Buy" για τη μετοχή. Ο οίκος σημείωσε το ιστορικό της Halliburton να ξεπερνά τις προβλέψεις της και αναμένει ότι οι αναθεωρήσεις για το 2025 θα ευνοήσουν τις δραστηριότητες της Βόρειας Αμερικής έναντι των διεθνών δραστηριοτήτων.
Εκτός από τις οικονομικές επιδόσεις, η Halliburton εξασφάλισε συμβόλαιο από τη Rhino Resources Ltd. για τη διεξαγωγή μιας σειράς κατασκευών πηγαδιών σε βαθιά νερά στη Ναμίμπια. Η στρατηγική αυτή συνεργασία αποσκοπεί στην αξιοποίηση του δυναμικού του τομέα πετρελαίου και φυσικού αερίου της Ναμίμπια, ιδίως στην έρευνα και αξιολόγηση του οικοπέδου 2914A στη λεκάνη Orange, ενώ η επιχειρησιακή φάση του έργου έχει προγραμματιστεί να ξεκινήσει το τέταρτο τρίμηνο του 2024.
Αυτές είναι μεταξύ των πρόσφατων εξελίξεων για την Halliburton.
InvestingPro Insights
Καθώς η Halliburton αντιμετωπίζει τις προκλήσεις της κυμαινόμενης δραστηριότητας στη Βόρεια Αμερική, τα τελευταία στοιχεία της InvestingPro παρέχουν μια εικόνα της οικονομικής κατάστασης και της θέσης της εταιρείας στην αγορά. Η κεφαλαιοποίηση της Halliburton ανέρχεται σε 30,13 δισ. δολάρια, γεγονός που αντανακλά τη σημαντική παρουσία της στον κλάδο. Αξίζει να σημειωθεί ότι η εταιρεία διαπραγματεύεται με έναν ελκυστικό δείκτη P/E 11,71, ο οποίος είναι ακόμη πιο ελκυστικός αν ληφθεί υπόψη ο προσαρμοσμένος δείκτης P/E για τους τελευταίους δώδεκα μήνες από το α' τρίμηνο του 2024 στο 11,1. Αυτό υποδηλώνει ότι η μετοχή της Halliburton μπορεί να είναι υποτιμημένη σε σχέση με τις δυνατότητες βραχυπρόθεσμης αύξησης των κερδών της, ένα σημείο που θα μπορούσε να ενδιαφέρει τους επενδυτές που προσανατολίζονται στην αξία.
Η InvestingPro Tips υπογραμμίζει ότι η Halliburton έχει διατηρήσει τις πληρωμές μερισμάτων για 54 συνεχόμενα έτη, γεγονός που είναι ενδεικτικό της δέσμευσής της στις αποδόσεις των μετόχων. Επιπλέον, τα ρευστά διαθέσιμα της εταιρείας υπερβαίνουν τις βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις της, παρέχοντάς της έναν βαθμό οικονομικής ευελιξίας. Αυτοί οι παράγοντες, σε συνδυασμό με τις προβλέψεις των αναλυτών για κερδοφορία φέτος και τους τελευταίους δώδεκα μήνες, δίνουν την εικόνα μιας εταιρείας που, παρά τους τρέχοντες αντίθετους ανέμους, έχει σταθερά θεμέλια και δυνατότητες για μελλοντική ανάπτυξη.
Για τους αναγνώστες που επιθυμούν να εμβαθύνουν περισσότερο στα οικονομικά στοιχεία και την απόδοση της μετοχής της Halliburton, η InvestingPro προσφέρει μια σειρά από συμβουλές - υπάρχουν διαθέσιμες 11 επιπλέον συμβουλές της InvestingPro που παρέχουν περαιτέρω πληροφορίες. Για να αποκτήσετε πρόσβαση σε αυτές τις συμβουλές και να ενισχύσετε την επενδυτική σας στρατηγική, χρησιμοποιήστε τον κωδικό κουπονιού PRONEWS24 για να λάβετε επιπλέον 10% έκπτωση σε μια ετήσια ή διετή συνδρομή Pro και Pro+ στο InvestingPro.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης