Την Πέμπτη, η Ambit Capital ξεκίνησε την κάλυψη της Bajaj Auto Ltd (BJAUT:IN) με αξιολόγηση πώλησης και τιμή-στόχο 9.652 INR. Ο οίκος αναγνώρισε τις επιτυχημένες στρατηγικές της Bajaj Auto στην ινδική αγορά τα τελευταία δύο με τρία χρόνια, οι οποίες είδαν την εταιρεία να εκμεταλλεύεται την τάση των premium μοτοσικλετών, να επωφελείται από τη στροφή προς το CNG στα τρίτροχα και να βρίσκει ικανοποιητική επιτυχία στην κατηγορία των ηλεκτρικών σκούτερ.
Οι πρόσφατες και επικείμενες εκδόσεις προϊόντων της Bajaj Auto αναμένεται να διευρύνουν σημαντικά την αγορά και τα δυνητικά κέρδη προ φόρων, τόκων και αποσβέσεων (EBITDA), με τις εκτιμήσεις να κάνουν λόγο για 2,5 φορές μεγαλύτερη αγορά και 3,2 φορές μεγαλύτερη δεξαμενή EBITDA. Επιπλέον, οι εξαγωγές της εταιρείας βρίσκονται σε ανοδική πορεία στις περισσότερες αγορές, ενώ έχει βελτιωθεί το μείγμα των εξαγωγών δικύκλων.
Παρά τις θετικές αυτές εξελίξεις, η Ambit Capital έχει υιοθετήσει επιφυλακτική στάση για τη μετοχή λόγω των προκλήσεων που έρχονται. Η εταιρεία ενθαρρύνεται να μεταβιβάσει την κυριαρχία της στα εγχώρια τρίτροχα και τις μοτοσικλέτες μεσαίας κατηγορίας στον τομέα των ηλεκτρικών οχημάτων (EV). Η αξιολόγηση πώλησης βασίζεται σε μια ανάλυση προεξοφλημένων ταμειακών ροών (DCF), η οποία οδηγεί σε μια εκτίμηση δίκαιης αξίας που συνεπάγεται έναν δείκτη τιμής προς κέρδη (P/E) 28,3 φορές για τον Μάρτιο του 2026.
Η ανάλυση της Ambit Capital υποδηλώνει ότι, ενώ η Bajaj Auto έχει σημειώσει σημαντική πρόοδο, υπάρχει προτίμηση για την Eicher Motors (EIM) έναντι της Bajaj Auto, επικαλούμενη ευνοϊκότερη ισορροπία κινδύνου-απόδοσης. Αυτή η στρατηγική προοπτική για τη μετοχή της Bajaj Auto αντανακλά την αξιολόγηση της εταιρείας για τις τρέχουσες συνθήκες της αγοράς και τις μελλοντικές προοπτικές της εταιρείας στην εξελισσόμενη αυτοκινητοβιομηχανία.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης