Την Πέμπτη, η Ambit Capital ξεκίνησε την κάλυψη της Escorts Kubota Ltd (ESCORTS:IN) με αξιολόγηση Sell και τιμή-στόχο 3.563,00 INR. Η ανάλυση της εταιρείας υποδηλώνει ότι ενώ η Escorts Kubota, ο τέταρτος μεγαλύτερος κατασκευαστής τρακτέρ στην Ινδία, έχει σημαντική παρουσία στις κεντρικές και βόρειες αγορές, ενδέχεται να υπάρξουν προκλήσεις στο μέλλον.
Η Escorts Kubota έχει μερίδιο αγοράς περίπου 10,3% το οικονομικό έτος 2024, εξαιρουμένης της συνεργασίας της με την Kubota. Η εταιρεία έχει σχεδόν ανακτήσει το μέγιστο μερίδιο αγοράς της τάξης του 11,6% το τέταρτο τρίμηνο του οικονομικού έτους 2024. Η Escorts Kubota έχει θέσει φιλόδοξους στόχους για το οικονομικό έτος 2028, οι οποίοι περιλαμβάνουν σημαντική αύξηση του μεριδίου αγοράς, διπλάσια έως τριπλάσια συνεισφορά στις εξαγωγές και διεύρυνση των περιθωρίων κέρδους κατά 7-8 ποσοστιαίες μονάδες.
Παρά το ενδεχόμενο κάποιας επέκτασης του μεριδίου αγοράς, η Ambit Capital θεωρεί χαμηλή την πιθανότητα η Escorts Kubota να επιτύχει το στοχευμένο μερίδιο αγοράς της λόγω της ισχυρής αφοσίωσης στο εμπορικό σήμα στον τομέα των ελκυστήρων. Επιπλέον, ενώ οι εξαγωγές της Kubota θα μπορούσαν να βοηθήσουν στην επίτευξη αυτών των στόχων, ενδέχεται να οδηγήσουν σε χαμηλότερα περιθώρια κέρδους.
Η εταιρεία σημειώνει επίσης ότι μετά από μια σημαντική επαναξιολόγηση της μετοχής, ο τεκμαρτός σύνθετος ετήσιος ρυθμός αύξησης των εσόδων (CAGR) 16,3% κατά την εκτιμώμενη περίοδο από το οικονομικό έτος 2025 έως το 2035 είναι φιλόδοξος και φαίνεται να ενσωματώνει ήδη τους περισσότερους από τους στόχους της εταιρείας. Η τιμή-στόχος των 3.563 INR βασίζεται σε μια ανάλυση προεξοφλημένων ταμειακών ροών (DCF) και υποδηλώνει έναν πολλαπλασιαστή 29,2 φορές τα συναινετικά κέρδη ανά μετοχή (EPS) για τον Μάρτιο του 2026.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης