MECHANICSBURG, Pa. - Η Select Medical Holdings Corporation (NYSE: SEM) και η Concentra Group Holdings Parent, Inc. ανακοίνωσαν την τιμολόγηση της προσφοράς ομολόγων πρώτης προτεραιότητας ύψους 650 εκατομμυρίων δολαρίων από την Concentra Escrow Issuer Corporation, ένα βήμα προς τον προγραμματισμένο διαχωρισμό της Concentra, της επιχείρησης υπηρεσιών επαγγελματικής υγείας της Select. Τα ομόλογα 6,875%, με λήξη το 2032, αποτελούν μέρος της στρατηγικής της Select να επιδιώξει την απόσχιση της Concentra.
Τα έσοδα της προσφοράς θα κρατηθούν σε καταπιστευτική συμφωνία μέχρι την αναμενόμενη ολοκλήρωση της συγχώνευσης μεταξύ της Concentra Escrow Issuer Corporation και της Concentra Health Services, Inc. που αναμένεται το τρίτο τρίμηνο του 2024. Εάν η συγχώνευση δεν πραγματοποιηθεί έως τις 30 Σεπτεμβρίου 2024, τα ομόλογα θα εξοφληθούν στην αρχική τιμή έκδοσής τους συν τους δεδουλευμένους τόκους.
Η Concentra σκοπεύει να διαθέσει 50 εκατ. δολάρια από την προσφορά για εταιρικούς σκοπούς και να χρησιμοποιήσει το υπόλοιπο ποσό, μαζί με κεφάλαια από νέες πιστωτικές διευκολύνσεις υψηλής εξασφάλισης, για την καταβολή μερίσματος στην Select Medical Corporation. Τα ομόλογα και οι εγγυήσεις προσφέρονται ιδιωτικά σε ειδικούς θεσμικούς αγοραστές και μη αμερικανικά πρόσωπα σύμφωνα με τους κανονισμούς περί κινητών αξιών.
Αυτή η οικονομική κίνηση δεν είναι χωρίς κινδύνους, όπως περιγράφεται λεπτομερώς στη δήλωση προσοχής σχετικά με τις δηλώσεις που αφορούν το μέλλον, η οποία τονίζει ότι οι δηλώσεις δεν αποτελούν εγγύηση για μελλοντικές επιδόσεις και ενέχουν γνωστούς και άγνωστους κινδύνους.
Η ολοκλήρωση της συγχώνευσης και ο διαχωρισμός της Concentra υπόκεινται σε διάφορες προϋποθέσεις, συμπεριλαμβανομένης της πρόσθετης χρηματοδότησης, και δεν παρέχονται εγγυήσεις ότι τα γεγονότα αυτά θα συμβούν σύμφωνα με τον προγραμματισμό.
Τα χρεόγραφα δεν έχουν καταχωρηθεί σύμφωνα με τον νόμο περί κινητών αξιών ή οποιασδήποτε πολιτειακής νομοθεσίας περί κινητών αξιών και δεν μπορούν να προσφερθούν ή να πωληθούν στις Ηνωμένες Πολιτείες χωρίς καταχώριση ή ισχύουσα απαλλαγή από τις απαιτήσεις καταχώρισης. Το παρόν άρθρο βασίζεται σε δήλωση δελτίου τύπου και δεν συνιστά προσφορά πώλησης ή πρόσκληση για προσφορά αγοράς οποιωνδήποτε κινητών αξιών.
Σε άλλες πρόσφατες ειδήσεις, η Select Medical Holdings Corporation και η θυγατρική της, Concentra, προχώρησαν σε προσφορά ομολόγων ύψους 750 εκατομμυρίων δολαρίων, μια κίνηση που αποτελεί μέρος ενός ευρύτερου σχεδίου διαχωρισμού της Concentra από την Select Medical Holdings.
Τα senior notes λήγουν το 2032 και τα έσοδα θα τοποθετηθούν σε escrow μέχρι την ολοκλήρωση της προτεινόμενης συγχώνευσης. Η εταιρεία σχεδιάζει να διαθέσει 50 εκατ. δολάρια από τα καθαρά έσοδα για γενικά εταιρικά έξοδα και να χρησιμοποιήσει τα υπόλοιπα κεφάλαια για την καταβολή μερίσματος στην Select Medical Corporation.
Μετά τις εντυπωσιακές επιδόσεις του πρώτου τριμήνου, η Select Medical βρέθηκε στο επίκεντρο θετικών εκτιμήσεων από τους αναλυτές των Benchmark και RBC Capital. Και οι δύο οίκοι αύξησαν τους στόχους τιμών για την Select Medical, αντανακλώντας τα ισχυρά αποτελέσματα του πρώτου τριμήνου της εταιρείας και τις βελτιωμένες προοπτικές για το σύνολο του έτους 2024. Τα νοσοκομεία αποκατάστασης κρίσιμων ασθενειών της Select Medical σημείωσαν σημαντική αύξηση 51% στα EBITDA του τομέα, συμβάλλοντας στις συνολικές ισχυρές επιδόσεις της εταιρείας.
Εκτός από αυτές τις εξελίξεις, η Select Medical ανακοίνωσε αύξηση 22% στα προσαρμοσμένα EBITDA και αύξηση 7% στα έσοδα σε ετήσια βάση κατά το πρώτο τρίμηνο. Το τμήμα νοσοκομείων αποκατάστασης κρίσιμων ασθενειών της εταιρείας σημείωσε ιδιαίτερα καλές επιδόσεις, με αύξηση 51% στα προσαρμοσμένα EBITDA. Το διοικητικό συμβούλιο ανακοίνωσε τη διανομή μερίσματος, ενώ τα σχέδια επέκτασης περιλαμβάνουν νέα ανοίγματα νοσοκομείων και την προσθήκη 537 κλινών έως το 2026.
Τέλος, η Concentra, η επιχείρηση παροχής υπηρεσιών επαγγελματικής υγείας, κινείται προς τη δημόσια εγγραφή μετά από μια ευνοϊκή απόφαση της IRS. Ο διαχωρισμός αναμένεται να ολοκληρωθεί μέχρι το τέλος του 2024. Αυτές οι πρόσφατες εξελίξεις αναδεικνύουν τη στρατηγική διαχείριση και την ανθεκτικότητα της Select Medical απέναντι στις προκλήσεις του κλάδου.
InvestingPro Insights
Η Select Medical Holdings Corporation (NYSE: SEM) φαίνεται να πλοηγείται στην οικονομική της στρατηγική με έμφαση στην ανάπτυξη και την αξία των μετόχων. Η σχεδιαζόμενη απόσχιση της Concentra, που αποδεικνύεται από την πρόσφατη προσφορά senior notes, είναι μια στρατηγική κίνηση που θα μπορούσε δυνητικά να ξεκλειδώσει αξία για την εταιρεία και τους επενδυτές της. Τα δεδομένα σε πραγματικό χρόνο από την InvestingPro παρέχουν μια βαθύτερη ματιά στην οικονομική υγεία της εταιρείας και στις επιδόσεις της αγοράς από το πρώτο τρίμηνο του 2024.
Τα δεδομένα της InvestingPro υποδεικνύουν κεφαλαιοποίηση αγοράς ύψους 4,39 δισ. δολαρίων, γεγονός που αντανακλά το σημαντικό μέγεθος της εταιρείας στον κλάδο της. Με δείκτη P/E 16,02, ο οποίος προσαρμόζεται ελαφρώς υψηλότερα σε 16,38 σε δωδεκάμηνη βάση, η Select Medical Holdings διαπραγματεύεται σε μια αποτίμηση που θα μπορούσε να θεωρηθεί λογική σε σχέση με τα κέρδη της. Επιπλέον, η εταιρεία έχει επιδείξει αύξηση των εσόδων της κατά 6,08% τους τελευταίους δώδεκα μήνες, γεγονός που υποδηλώνει σταθερή αύξηση των οικονομικών της επιδόσεων.
Δύο συμβουλές της InvestingPro υπογραμμίζουν την πιθανή επενδυτική ελκυστικότητα της Select Medical Holdings. Πρώτον, η εταιρεία διαπραγματεύεται σε χαμηλό δείκτη P/E σε σχέση με τη βραχυπρόθεσμη αύξηση των κερδών, γεγονός που μπορεί να προσελκύσει επενδυτές που αναζητούν ευκαιρίες αξίας. Δεύτερον, η μετοχή έχει παρουσιάσει ισχυρή απόδοση 20,55% τους τελευταίους τρεις μήνες, υποδεικνύοντας ισχυρή πρόσφατη απόδοση που θα μπορούσε να τραβήξει το ενδιαφέρον των επενδυτών momentum.
Για όσους ενδιαφέρονται για περαιτέρω ανάλυση και πρόσθετες συμβουλές της InvestingPro, συμπεριλαμβανομένων των πληροφοριών σχετικά με τις αναθεωρήσεις των κερδών και τη μεταβλητότητα των τιμών, περισσότερες πληροφορίες είναι διαθέσιμες στη διεύθυνση https://www.investing.com/pro/SEM. Υπάρχουν 9 πρόσθετες Συμβουλές InvestingPro που παρατίθενται για την Select Medical Holdings Corporation, στις οποίες μπορείτε να έχετε πρόσβαση με μια αποκλειστική προσφορά. Χρησιμοποιήστε τον κωδικό κουπονιού PRONEWS24 για να λάβετε επιπλέον 10% έκπτωση σε μια ετήσια ή διετή συνδρομή Pro και Pro+, ξεκλειδώνοντας μια πληθώρα επενδυτικών γνώσεων και γνώσεων βασισμένων σε δεδομένα.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης