Την Τετάρτη, η Deutsche Bank ανέδειξε δύο αξιοσημείωτες επιλογές μετοχών με διαφορετικές προοπτικές, καθώς η αγορά αναμένει τα επερχόμενα τριμηνιαία κέρδη. Η Emerson Electric (NYSE: EMR) έλαβε αξιολόγηση "ΑΓΟΡΑ", με τον οίκο να αναμένει ότι η εταιρεία θα ξεπεράσει τις προσδοκίες τρίτου τριμήνου.
Ο αναλυτής προβλέπει προσαρμοσμένα κέρδη ανά μετοχή (EPS) ύψους 1,45 δολαρίων, τα οποία είναι 3% υψηλότερα από τη συναίνεση και ελαφρώς πάνω από το ανώτερο άκρο του εύρους των προβλέψεων της ίδιας της εταιρείας από 1,38 έως 1,42 δολάρια.
Η Deutsche Bank υποδηλώνει ότι η πρόσφατη υποαπόδοση της Emerson Electric σε σύγκριση με τους ανταγωνιστές της υποδηλώνει ότι οι προσδοκίες των επενδυτών είναι μέτριες, δημιουργώντας ενδεχομένως τις προϋποθέσεις για μια θετική αντίδραση εάν η εταιρεία επιτύχει ισχυρή αύξηση των κερδών της. Επιπλέον, ο αναλυτής αναμένει ότι η αύξηση των παραγγελιών θα επιταχυνθεί και αναμένει ότι η εταιρεία θα αυξήσει τις προβλέψεις της για τα προσαρμοσμένα κέρδη ανά μετοχή για το σύνολο του έτους κατά τουλάχιστον 0,05 δολάρια.
Αντίθετα, η Illinois Tool Works (NYSE: ITW) έχει επισημανθεί με την αξιολόγηση "SELL". Παρά την υποαπόδοσή της από έτος σε έτος, η Deutsche Bank βλέπει δυνατότητες για περαιτέρω πτώση. Η εκτίμηση EPS της τράπεζας για το 2024 διαμορφώνεται στα 10,22 δολάρια, υπολείπεται τόσο του εύρους των προβλέψεων της εταιρείας από 10,30 έως 10,70 δολάρια όσο και της τρέχουσας συναίνεσης.
Ο αναλυτής επικαλείται τις δύσκολες προβλέψεις για την οργανική ανάπτυξη για το σύνολο του έτους και τις μετριοπαθείς προβλέψεις για την παραγωγή αυτοκινήτων ως λόγους επιφυλακτικότητας. Επιπλέον, η τράπεζα πιστεύει ότι ο τρέχων δείκτης τιμής προς κέρδη (P/E) της μετοχής 23 φορές τα κέρδη ανά μετοχή των επόμενων δώδεκα μηνών (NTM), ο οποίος φέρει ένα μικρό premium σε σχέση με τους ανταγωνιστές της, είναι αδικαιολόγητος και αναμένει ότι ο σχετικός πολλαπλασιαστής της μετοχής θα συρρικνωθεί.
Η μετοχή της Emerson Electric διαπραγματεύεται επί του παρόντος σε 19 φορές το NTM EPS, το οποίο αντιπροσωπεύει έκπτωση 16% σε σχέση με τους ανταγωνιστές της, αποκλίνοντας από το ιστορικό μέσο premium 3% κατά την τελευταία δεκαετία. Η Deutsche Bank υποστηρίζει ότι ένα συνεπές μοτίβο beat-and-raise θα μπορούσε να μειώσει το χάσμα του πολλαπλασιαστή P/E σε σχέση με τον όμιλο.
Οι διαφορετικές προοπτικές για αυτούς τους δύο βιομηχανικούς γίγαντες έρχονται καθώς οι επενδυτές παρακολουθούν στενά τις ανακοινώσεις κερδών για να εκτιμήσουν την υγεία του κλάδου. Η Emerson Electric είναι έτοιμη για μια θετική προσαρμογή, εάν μπορέσει να ανταποκριθεί στην αναμενόμενη αύξηση των κερδών και των κατευθυντήριων γραμμών. Από την άλλη πλευρά, η Illinois Tool Works αντιμετωπίζει αντιξοότητες που θα μπορούσαν να οδηγήσουν σε συνεχή υποαπόδοση, σύμφωνα με την ανάλυση της Deutsche Bank.
Σε άλλες πρόσφατες ειδήσεις, ο βιομηχανικός όμιλος Illinois Tool Works Inc. (ITW) ανακοίνωσε τα οικονομικά αποτελέσματα του πρώτου τριμήνου, διατηρώντας τους στόχους απόδοσης για το σύνολο του έτους, παρά τη μικρή μείωση της οργανικής ανάπτυξης.
Τα κέρδη ανά μετοχή GAAP της εταιρείας αυξήθηκαν κατά 17%, με αύξηση 5% εξαιρουμένων των έκτακτων στοιχείων, οδηγώντας σε αυξημένες προβλέψεις για το έτος. Αυτή η αύξηση των κατευθυντήριων γραμμών αποδίδεται εν μέρει σε μια εφάπαξ λογιστική προσαρμογή αποθεμάτων. Οι προοπτικές της εταιρείας περιλαμβάνουν μια αναμενόμενη βελτίωση του λειτουργικού περιθωρίου κέρδους και μια προβλεπόμενη απόδοση κεφαλαίου μετά από φόρους που θα παραμείνει πάνω από 30%.
Παρά τις θετικές αυτές εξελίξεις, η ITW αντιμετώπισε μειώσεις εσόδων σε πέντε από τους επτά τομείς, με αξιοσημείωτες μειώσεις στους τομείς της ηλεκτρονικής συναρμολόγησης και των κατασκευών. Παρόλα αυτά, η επιχείρηση OEM αυτοκινήτων της εταιρείας στην Κίνα σημείωσε αύξηση 23% και τα περιθώρια κέρδους βελτιώθηκαν σε πέντε από τους επτά τομείς.
Στις ερωτήσεις των αναλυτών, ο Michael Larsen από την Barclays αναγνώρισε μια πτώση στα περιθώρια κέρδους Test & Measurement λόγω των ισχυρών επιδόσεων της επιχείρησης MTS, αλλά εξέφρασε προσδοκίες για βελτίωση των περιθωρίων κέρδους από το β' τρίμηνο.
Οι εξελίξεις αυτές εντάσσονται στο πλαίσιο των πρόσφατων επιδόσεων και προοπτικών της ITW, οι οποίες περιλαμβάνουν επίσης σχέδια για την επίτευξη περιθωρίων κέρδους χαμηλού έως μεσαίου 20ού αιώνα στον τομέα της αυτοκινητοβιομηχανίας έως το 2026 και την αναμενόμενη ανάκαμψη της αγοράς ημιαγωγών, αν και το χρονοδιάγραμμα παραμένει αβέβαιο. Οι πληροφορίες αυτές παρέχουν στους επενδυτές ένα στιγμιότυπο της οικονομικής κατάστασης της εταιρείας και των μελλοντικών προσδοκιών, όπως εκφράζονται από τους αναλυτές.
InvestingPro Insights
Καθώς η αγορά σταθμίζει τις προοπτικές της Illinois Tool Works (NYSE: ITW), είναι σημαντικό να ληφθούν υπόψη ορισμένες βασικές μετρήσεις και πληροφορίες. Με έναν κωδικό κουπονιού PRONEWS24, οι επενδυτές μπορούν να εμβαθύνουν στην οικονομική υγεία της εταιρείας με πρόσθετες Συμβουλές InvestingPro.
Οι Συμβουλές της InvestingPro για την ITW υπογραμμίζουν ότι η εταιρεία έχει μακρά ιστορία αξιοπιστίας του μερίσματος, έχοντας αυξήσει το μέρισμά της για 28 συνεχόμενα έτη και διατηρώντας τις μερισματικές πληρωμές για 52 έτη. Αυτή η συνέπεια αποτελεί απόδειξη της οικονομικής σταθερότητας και της δέσμευσης της ITW για τις αποδόσεις των μετόχων. Επιπλέον, η θέση της ITW ως εξέχοντος παίκτη στον κλάδο των μηχανημάτων υπογραμμίζει τη σημασία της στην αγορά.
Από άποψη αποτίμησης, ο δείκτης P/E της ITW ανέρχεται σε 23,45, γεγονός που αντανακλά υψηλή αποτίμηση σε σχέση με τη βραχυπρόθεσμη αύξηση των κερδών. Ο δείκτης Τιμή / Βιβλίο της εταιρείας είναι επίσης αυξημένος στο 23,59, από τους τελευταίους δώδεκα μήνες έως το 1ο τρίμηνο του 2024. Ενώ η ITW λειτουργεί με ένα μέτριο επίπεδο χρέους, οι αναλυτές προβλέπουν ότι η εταιρεία θα παραμείνει κερδοφόρα φέτος, με κέρδη τους τελευταίους δώδεκα μήνες.
Οι επενδυτές που εξετάζουν την ITW μπορούν να βρουν λεπτομερέστερη ανάλυση και πρόσθετες συμβουλές στο InvestingPro, το οποίο απαριθμεί επί του παρόντος 9 περισσότερες πληροφορίες για την εταιρεία. Χρησιμοποιώντας τον κωδικό κουπονιού PRONEWS24, οι επενδυτές μπορούν να έχουν πρόσβαση σε αυτούς τους πολύτιμους πόρους με έκπτωση, αποκτώντας μια ολοκληρωμένη κατανόηση του οικονομικού τοπίου της ITW και των πιθανών επενδυτικών ευκαιριών.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης