Την Τετάρτη, η Evercore ISI αναπροσάρμοσε τις προοπτικές της για τη μετοχή της American International Group (NYSE:AIG), μειώνοντας την τιμή-στόχο στα $78,00 από τα προηγούμενα $81,00, διατηρώντας παράλληλα την αξιολόγηση In Line για τη μετοχή. Η αναθεώρηση ακολουθεί μια ολοκληρωμένη αναθεώρηση που οδήγησε σε αλλαγές στις οικονομικές προβλέψεις του οίκου για την AIG.
Ο αναλυτής του οίκου επικαλέστηκε διάφορους παράγοντες για την προσαρμογή, μεταξύ των οποίων η αποενοποίηση ορισμένων δραστηριοτήτων νωρίτερα από ό,τι αναμενόταν, η αύξηση του προβλεπόμενου φορολογικού συντελεστή σε 24% από 23% και οι μεταβολές στο καθαρό εισόδημα από επενδύσεις (NII). Επιπλέον, σημειώθηκαν υψηλότερες ζημίες από φυσικές καταστροφές και χαμηλότερα εναλλακτικά NII, τα οποία όμως αντισταθμίστηκαν εν μέρει από τη θετική επίδραση των επαναγορών μετοχών και τα υψηλότερα NII σταθερού εισοδήματος λόγω των αναμενόμενων αυξήσεων στις αποδόσεις του νέου χρήματος.
Η Evercore ISI αναθεώρησε επίσης την εκτίμησή της για τα κέρδη ανά μετοχή (EPS) για το δεύτερο τρίμηνο του 2024 σε 1,33 δολάρια, από 2,00 δολάρια. Η αλλαγή αυτή αντανακλά τον επικαιροποιημένο φορολογικό συντελεστή, τη μείωση του NII από άλλες δραστηριότητες και την επίδραση των υψηλότερων ζημιών από φυσικές καταστροφές. Η εταιρεία αναμένει ότι οι παράγοντες αυτοί θα συμβάλουν σε μείωση κατά περίπου 4% στις εκτιμήσεις για τα κέρδη ανά μετοχή 2025-2026.
Όσον αφορά το μέλλον, η έκθεση ενσωματώνει τις προσδοκίες γύρω από την πώληση της συμμετοχής της American International Group στην Corebridge Financial Inc. (CBRG). Η ανάλυση περιλαμβάνει την αναμενόμενη πώληση του 3% της CBRG το τρίτο τρίμηνο του 2024 και του 7,5% το τέταρτο τρίμηνο με αποτίμηση περίπου 18,5 δισ. δολάρια. Αυτό αναμένεται να προηγηθεί της οριστικοποίησης της πώλησης του 20% στη Nippon το πρώτο τρίμηνο του 2025. Η AIG προβλέπεται να μειώσει περαιτέρω το ποσοστό της κατά άλλο 7,5% το δεύτερο τρίμηνο του 2025, με στόχο να διατηρήσει το 10% της συμμετοχής της σύμφωνα με τη συμφωνία με τη Nippon.
Η έκθεση εξετάζει επίσης τον αντίκτυπο της πρωτοβουλίας της AIG για την επιχειρησιακή αποτελεσματικότητα, AIG Next, η οποία αναμένεται να εξοικονομήσει στην εταιρεία 500 εκατ. δολάρια. Ωστόσο, η υποκείμενη αύξηση των εξόδων μπορεί να οδηγήσει τα συνολικά γενικά λειτουργικά έξοδα (GOE) για το 2026 σε περίπου 3,4 δισ. δολάρια. Ο αναλυτής της εταιρείας αναμένει επίσης πρόσθετες επαναγορές μετοχών που θα χρηματοδοτηθούν από τα έσοδα από την πώληση της ταξιδιωτικής δραστηριότητας της AIG στη Zurich.
Σε άλλες πρόσφατες ειδήσεις, η Zurich Insurance διεύρυνε την εμβέλειά της στην αγορά ταξιδιωτικής ασφάλισης με την εξαγορά της παγκόσμιας επιχείρησης προσωπικής ταξιδιωτικής ασφάλισης και βοήθειας της AIG έναντι 600 εκατ. δολαρίων. Η στρατηγική αυτή κίνηση πρόκειται να ενισχύσει τη θέση της Zurich στην αγορά, ιδίως στις Ηνωμένες Πολιτείες, με την ενσωμάτωση της εξαγορασθείσας επιχείρησης στον υφιστάμενο πάροχο ταξιδιωτικής ασφάλισης, Cover-More Group.
Παράλληλα, η AIG έχει κάνει σημαντικά βήματα στην αναδιαμόρφωση του χρηματοοικονομικού της τοπίου. Η BofA Securities αύξησε την τιμή-στόχο για τη μετοχή της AIG στα 84,00 δολάρια, διατηρώντας την αξιολόγηση "ουδέτερη", μετά από αλλαγή στην προσέγγιση αποτίμησης. Η αναπροσαρμογή αυτή έρχεται υπό το πρίσμα της επιθετικής στρατηγικής της AIG για επαναγορά μετοχών και της ολοκλήρωσης της αποενοποίησης της Corebridge Financial, Inc. για λογιστικούς σκοπούς.
Επιπλέον, η AIG μείωσε την pro forma ιδιοκτησία της στην Corebridge σε περίπου 48,4% με την πώληση επιπλέον 30 εκατομμυρίων μετοχών. Η κίνηση αυτή ευθυγραμμίζεται με τις στρατηγικές αποφάσεις της AIG για τη νομισματοποίηση της συμμετοχής της στην ασφαλιστική εταιρεία ζωής Corebridge και την εφαρμογή προγραμμάτων αποδοτικότητας του κόστους, συμπεριλαμβανομένου ενός επιθετικού μέτρου μείωσης του κόστους με στόχο τη μείωση των εξόδων κατά 13%.
Αναλυτές από οίκους όπως οι Keefe, Bruyette & Woods, Piper Sandler και Morgan Stanley διατήρησαν την αξιολόγησή τους για τη μετοχή της AIG, ενώ η BMO Capital Markets έχει δώσει αξιολόγηση Outperform με τιμή-στόχο αυξημένη στα 89,00 δολάρια. Οι πρόσφατες αυτές εξελίξεις αναδεικνύουν τις στρατηγικές κινήσεις της AIG και τις πιθανές επιπτώσεις τους στο μέλλον της εταιρείας.
InvestingPro Insights
Εν μέσω των προσαρμογών και των προβλέψεων που παρουσιάζει η Evercore ISI, η American International Group (NYSE:AIG) παρουσιάζει ένα μείγμα δυνατών σημείων και προκλήσεων, όπως αντικατοπτρίζεται στα δεδομένα σε πραγματικό χρόνο και στις Συμβουλές του InvestingPro. Με κεφαλαιοποίηση αγοράς 49,02 δισεκατομμυρίων δολαρίων και μελλοντικό δείκτη P/E 10,43, η AIG παρουσιάζει μια αποτίμηση που μπορεί να προσελκύσει τους επενδυτές αξίας. Επιπλέον, ο δείκτης τιμής προς λογιστική αξία της εταιρείας βρίσκεται στο μέτριο 1,13, γεγονός που υποδηλώνει ότι η μετοχή δεν είναι υπερτιμημένη σε σχέση με την καθαρή αξία του ενεργητικού της.
Η InvestingPro Tips υπογραμμίζει ότι η διοίκηση της AIG συμμετέχει ενεργά σε επαναγορές μετοχών, οι οποίες μπορούν να σηματοδοτήσουν εμπιστοσύνη στην αξία της εταιρείας και συχνά οδηγούν σε αύξηση των κερδών. Επιπλέον, η δέσμευση της AIG στην απόδοση των μετόχων είναι εμφανής με υψηλή απόδοση για τους μετόχους και ιστορικό διατήρησης της καταβολής μερίσματος για 12 συνεχόμενα έτη. Οι παράγοντες αυτοί είναι ιδιαίτερα σημαντικοί υπό το πρίσμα της πρόβλεψης της εταιρείας για πρόσθετες επαναγορές μετοχών. Επιπλέον, η ιδιότητα της AIG ως εξέχοντος παίκτη στον ασφαλιστικό κλάδο προσθέτει ένα επίπεδο σταθερότητας στο προφίλ της.
Για τους αναγνώστες που επιθυμούν να εμβαθύνουν στην οικονομική υγεία και τις μελλοντικές προοπτικές της AIG, το InvestingPro προσφέρει πρόσθετες πληροφορίες και συμβουλές. Επί του παρόντος, υπάρχουν διαθέσιμες 6 πρόσθετες συμβουλές InvestingPro, στις οποίες μπορείτε να έχετε πρόσβαση μέσω της ειδικής σελίδας AIG στο Investing.com. Για να εξερευνήσουν αυτές τις πολύτιμες γνώσεις, οι υποψήφιοι συνδρομητές μπορούν να χρησιμοποιήσουν τον κωδικό κουπονιού PRONEWS24 για να λάβουν επιπλέον 10% έκπτωση σε μια ετήσια ή διετή συνδρομή Pro και Pro+, ενισχύοντας την επενδυτική τους έρευνα με ανάλυση από ειδικούς και εμπεριστατωμένα δεδομένα.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης