Την Τετάρτη, η Deutsche Bank διατήρησε την αξιολόγηση Buy για την Glencore Plc (GLEN:LN) με τιμή-στόχο τις 5,50 GBP. Ο αναλυτής του οίκου υπογράμμισε την επικείμενη ολοκλήρωση της εξαγοράς της EVR από την Glencore έναντι 6,9 δισ. δολαρίων, η οποία αναμένεται μέχρι το τρίτο τρίμηνο του 2024. Η συμφωνία θεωρείται τόσο οικονομικά αποδοτική όσο και πιθανόν να ενισχύσει τις ταμειακές ροές.
Η εξαγορά αναμένεται να οδηγήσει σε ταχεία απόφαση σχετικά με τη στρατηγική απόσχισης της Glencore "CoalCo". Αυτό ακολουθεί τη σύσταση της Deutsche Bank τον Μάρτιο για αναβάθμιση σε Buy, αναφέροντας την πιθανότητα να αναβληθεί η απόσχιση. Εάν συμβεί αυτό, η Glencore αναμένεται να επιστρέψει στον προηγούμενο στόχο της για καθαρό χρέος ύψους 10 δισ. δολαρίων και ενδεχομένως να αρχίσει να διανέμει σημαντικά μετρητά στους μετόχους της εντός των επόμενων έξι έως δώδεκα μηνών.
Η ανάλυση της Deutsche Bank υποδεικνύει ότι η προσθήκη της EVR, σε συνδυασμό με τις πρόσφατες αυξήσεις των τιμών, θα μπορούσε να αυξήσει την απόδοση των ελεύθερων ταμειακών ροών (FCFy) της Glencore από 8-9% το 2024 σε 12-13% το 2025. Αυτή η πρόβλεψη τοποθετεί την Glencore μπροστά από τις ανταγωνιστικές της εταιρείες, οι οποίες εκτιμάται ότι θα έχουν FCFy μεταξύ 5-9%.
Τα σχόλια του αναλυτή αντικατοπτρίζουν μια θετική προοπτική για την οικονομική στρατηγική της Glencore και τις επιπτώσεις της στις αποδόσεις των μετόχων. Η εξαγορά της EVR τοποθετείται ως μια στρατηγική κίνηση που θα μπορούσε να ενισχύσει τη θέση της Glencore στην αγορά και τις οικονομικές επιδόσεις της.
Η διατήρηση της αξιολόγησης Buy και του στόχου τιμής 5,50 GBP υποδηλώνει την εμπιστοσύνη της Deutsche Bank στην ικανότητα της Glencore να ενσωματώσει με επιτυχία την εξαγορά της EVR και να αξιοποιήσει τα οικονομικά οφέλη που θα προκύψουν. Οι μέτοχοι της εταιρείας είναι έτοιμοι να παρακολουθήσουν τον αντίκτυπο αυτών των εξελίξεων στις επιδόσεις της Glencore τα επόμενα τρίμηνα.
InvestingPro Insights
Υπό το πρίσμα της διατήρησης της αξιολόγησης "Buy" της Deutsche Bank για την Glencore Plc, αρκετές βασικές μετρήσεις και πληροφορίες από το InvestingPro ενισχύουν τις θετικές προοπτικές για την οικονομική υγεία της εταιρείας και την αξία των μετόχων. Η διοίκηση της Glencore αγοράζει προληπτικά μετοχές, γεγονός που μπορεί να αποτελεί ένδειξη της εμπιστοσύνης της εταιρείας στην ίδια τη μετοχή και τις μελλοντικές προοπτικές της. Επιπλέον, η εταιρεία έχει ιστορικό επιβράβευσης των μετόχων με υψηλή απόδοση, έχοντας αυξήσει το μέρισμά της για τρία συνεχόμενα έτη και καταβάλλοντας σταθερά ένα σημαντικό μέρισμα, το οποίο σήμερα έχει ελκυστική απόδοση 6,33%.
Οι μετρήσεις της InvestingPro Data υποστηρίζουν περαιτέρω την άποψη του αναλυτή. Ο προσαρμοσμένος δείκτης P/E της Glencore κατά το τελευταίο δωδεκάμηνο που λήγει το 4ο τρίμηνο του 2023 διαμορφώνεται σε ένα μέτριο 11,88, γεγονός που υποδηλώνει μια δυνητικά υποτιμημένη μετοχή σε σύγκριση με τις αντίστοιχες μετοχές του κλάδου. Επιπλέον, η ισχυρή απόδοση των ελεύθερων ταμειακών ροών της εταιρείας υποδηλώνεται από την αποτίμησή της, ευθυγραμμιζόμενη με την ανάλυση της Deutsche Bank για αναμενόμενη αύξηση της απόδοσης των ελεύθερων ταμειακών ροών της Glencore μετά την εξαγορά της EVR.
Οι συμβουλές της InvestingPro για την Glencore υπογραμμίζουν τη σταθερότητα της εταιρείας, με τη μετοχή να διαπραγματεύεται γενικά με χαμηλή μεταβλητότητα τιμών, και τη θέση της ως εξέχοντος παίκτη στον κλάδο των μετάλλων και των ορυχείων. Παρά το δύσκολο περιβάλλον που χαρακτηρίζεται από τη μείωση της αύξησης των εσόδων τους τελευταίους δώδεκα μήνες, η Glencore παραμένει κερδοφόρα και οι αναλυτές προβλέπουν ότι θα διατηρήσει την κερδοφορία της φέτος.
Για όσους ενδιαφέρονται για μια βαθύτερη εμβάθυνση στα οικονομικά μεγέθη και τη στρατηγική τοποθέτηση της Glencore, το InvestingPro προσφέρει πρόσθετες πληροφορίες. Υπάρχουν διαθέσιμες 10 ακόμη Συμβουλές της InvestingPro, οι οποίες παρέχουν μια ολοκληρωμένη ανάλυση που μπορεί να καθοδηγήσει τις επενδυτικές αποφάσεις. Για να αποκτήσετε πρόσβαση σε αυτές τις πολύτιμες πληροφορίες, χρησιμοποιήστε τον κωδικό κουπονιού PRONEWS24 για να αποκτήσετε επιπλέον 10% έκπτωση σε ετήσια ή διετή συνδρομή Pro και Pro+.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης