Την Τετάρτη, η H.C. Wainwright επικαιροποίησε την άποψή της για την ANI Pharmaceuticals (NASDAQ:ANIP), αυξάνοντας την τιμή-στόχο στα 94 δολάρια από 87 δολάρια, διατηρώντας παράλληλα την αξιολόγηση Buy για τη μετοχή. Η προσαρμογή ακολουθεί την ανακοίνωση της ANI Pharmaceuticals νωρίτερα μέσα στην εβδομάδα σχετικά με την εξαγορά της Alimera Sciences, μια κίνηση που αποσκοπεί στην αξιοποίηση της εμπορικής υποδομής της ANI για σπάνιες ασθένειες.
Η ANI Pharmaceuticals προχώρησε σε συμφωνία για την εξαγορά της Alimera Sciences, γνωστής για τα οφθαλμολογικά προϊόντα της, συμπεριλαμβανομένων των Iluvien και Yutiq-στεροειδών ενδοϋαλοειδικών εμφυτευμάτων που χρησιμοποιούνται για τη θεραπεία του διαβητικού οιδήματος ωχράς κηλίδας και της χρόνιας μη μολυσματικής ραγοειδίτιδας που επηρεάζει το οπίσθιο τμήμα, αντίστοιχα. Η δραστηριότητα της Alimera αναμένεται να αποφέρει έσοδα ύψους 105 εκατομμυρίων δολαρίων και περιθώριο προσαρμοσμένου EBITDA άνω του 20% για το έτος 2024.
Η εξαγορά θεωρείται στρατηγικά κατάλληλη για την ANI Pharmaceuticals, συμπληρώνοντας το υφιστάμενο χαρτοφυλάκιο οφθαλμολογίας και σπάνιων ασθενειών. Το Iluvien εξυπηρετεί μια συγκεκριμένη θέση στην αγορά του διαβητικού οιδήματος ωχράς κηλίδας και το Yutiq στοχεύει σε μια ορφανή ένδειξη, ευθυγραμμιζόμενο με την εστίαση της ANI στις σπάνιες ασθένειες. Η συμφωνία επεκτείνει επίσης τη δύναμη πωλήσεων της ANI στην οφθαλμολογία από 10 σε 45 αντιπροσώπους, γεγονός που αναμένεται να ενισχύσει τις πωλήσεις του Cortrophin Gel.
Η ANI Pharmaceuticals προβλέπει ότι η εξαγορά της Alimera θα έχει προσαύξηση στα κέρδη ανά μετοχή το 2025, με προσδοκίες για υψηλή μονοψήφια έως χαμηλή διψήφια αύξηση των κερδών ανά μετοχή και σημαντική αύξηση στη συνέχεια. Επιπλέον, η εταιρεία αναμένει αύξηση των προσαρμοσμένων EBITDA κατά 35-38 εκατομμύρια δολάρια, συμπεριλαμβανομένων 10 εκατομμυρίων δολαρίων σε συνέργειες κόστους για το 2025.
Η εν λόγω εξαγορά πρόκειται να συμβάλει στα προβλεπόμενα έσοδα της ANI από σπάνιες ασθένειες ύψους 275-285 εκατ. δολαρίων επιπλέον των 170-180 εκατ. δολαρίων από την Cortrophin το 2024, αντιπροσωπεύοντας το 44% των pro forma εσόδων της εταιρείας ύψους 625-647 εκατ. δολαρίων.
Ο οίκος εκφράζει εμπιστοσύνη στην ικανότητα της ANI Pharmaceuticals να διαχειριστεί τους κινδύνους του ανταγωνισμού των γενοσήμων, δεδομένης της εμπειρίας της στον τομέα των γενοσήμων φαρμάκων. Η αυξημένη τιμή-στόχος αντικατοπτρίζει τις αισιόδοξες προοπτικές της εταιρείας για τη στρατηγική ανάπτυξη της ANI μέσω της εξαγοράς και τη δυναμική της για αυξημένη κερδοφορία.
Σε άλλες πρόσφατες ειδήσεις, η ANI Pharmaceuticals γνώρισε σημαντικές εξελίξεις. Η εταιρεία ανακοίνωσε την κυκλοφορία του Kionex®, ενός εναιωρήματος σουλφονικού πολυστυρενίου νατρίου USP, το οποίο αναμένεται να αντιμετωπίσει μια αγορά με περιορισμένο ανταγωνισμό και να καλύψει τις ανάγκες των πελατών και των ασθενών. Ο διευθύνων σύμβουλος της εταιρείας, Nikhil Lalwani, αναγνώρισε την πολυπλοκότητα της διαδικασίας ανάπτυξης και την τήρηση των οδηγιών του FDA από την εταιρεία.
Η ANI Pharmaceuticals αποκάλυψε επίσης αύξηση 29% στα συνολικά έσοδα για το πρώτο τρίμηνο του 2024, φτάνοντας τα 137,4 εκατομμύρια δολάρια. Επιπλέον, η εταιρεία ανέφερε σημαντική αύξηση 126% στα έσοδα από το Cortrophin Gel, τα οποία ανήλθαν σε 36,9 εκατ. δολάρια. Ο τομέας των γενοσήμων παρουσίασε επίσης σταθερή απόδοση με αύξηση των εσόδων κατά 10%.
Η H.C. Wainwright αύξησε την τιμή-στόχο για τη μετοχή της ANI Pharmaceuticals στα 87 δολάρια από τα προηγούμενα 83 δολάρια, διατηρώντας την αξιολόγηση "Buy" για τη μετοχή. Η αναπροσαρμογή αυτή ακολούθησε την υπέρβαση των προσδοκιών για τα κέρδη της ANI Pharmaceuticals κατά το πρώτο τρίμηνο, σηματοδοτώντας το όγδοο συνεχόμενο τρίμηνο που ξεπερνά τις εκτιμήσεις τόσο για την κορυφή όσο και για το αποτέλεσμα. Η H.C. Wainwright υπογράμμισε επίσης την ANI Pharmaceuticals ως μια ελκυστική επενδυτική επιλογή λόγω των σταθερών επιδόσεων και του ισχυρού ισολογισμού της.
InvestingPro Insights
Η στρατηγική εξαγορά της Alimera Sciences από την ANI Pharmaceuticals είναι έτοιμη να ενισχύσει τη θέση της στην αγορά της οφθαλμολογίας και των σπάνιων ασθενειών. Τα στοιχεία της InvestingPro δείχνουν μια ισχυρή αύξηση των εσόδων, με τους τελευταίους δώδεκα μήνες από το α' τρίμηνο του 2024 να παρουσιάζουν αύξηση 44,26%, αναδεικνύοντας την ανοδική πορεία της εταιρείας. Επιπλέον, το μικτό περιθώριο κέρδους της εταιρείας ανέρχεται στο εντυπωσιακό 62,71% για την ίδια περίοδο, γεγονός που υποδηλώνει αποτελεσματικές λειτουργίες και ισχυρή θέση στην αγορά. Με κεφαλαιοποίηση 1,25 δισ. δολάρια και δείκτη P/E 39,2, η ANIP φαίνεται να διαπραγματεύεται σε χαμηλό λόγο τιμής προς κέρδη σε σχέση με τη βραχυπρόθεσμη αύξηση των κερδών της, μια συμβουλή της InvestingPro που μπορεί να ενδιαφέρει τους επενδυτές αξίας που αναζητούν ανάπτυξη σε λογική τιμή.
Επιπλέον, η μετοχή της εταιρείας σημειώνεται για τη χαμηλή μεταβλητότητα των τιμών της, ένα χαρακτηριστικό που μπορεί να προσελκύσει επενδυτές που αναζητούν σταθερότητα στο χαρτοφυλάκιό τους. Για όσους εξετάζουν το ενδεχόμενο μιας βαθύτερης εμβάθυνσης στην οικονομική υγεία της ANI Pharmaceuticals, υπάρχουν διαθέσιμες 9 πρόσθετες Συμβουλές InvestingPro, συμπεριλαμβανομένων πληροφοριών σχετικά με την κερδοφορία και τα επίπεδα χρέους. Οι υποψήφιοι επενδυτές μπορούν να χρησιμοποιήσουν τον κωδικό κουπονιού PRONEWS24 για να κερδίσουν επιπλέον 10% έκπτωση σε ετήσια ή διετή συνδρομή Pro και Pro+ στο InvestingPro, το οποίο προσφέρει ολοκληρωμένη ανάλυση και μετρήσεις αποτίμησης.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης