Τρίτη - Η Evercore ISI υποβάθμισε τη μετοχή της Old Dominion Freight Line (NASDAQ:ODFL) από Outperform σε In Line, προσαρμόζοντας την τιμή-στόχο στα 196 δολάρια από τα προηγούμενα 225 δολάρια. Ο οίκος αναθεώρησε τις προοπτικές του λόγω των προσδοκιών για χαμηλότερα από τα αναμενόμενα κέρδη για τα επόμενα τρίμηνα και μιας αποτίμησης που υπερβαίνει πλέον εκείνη των ανταγωνιστών της, παρά την προβλεπόμενη αύξηση των κερδών που υστερεί σε σχέση με εκείνη των ανταγωνιστών SAIA και XPO.
Η αλλαγή στην αξιολόγηση έρχεται μετά από μια περίοδο υψηλών και χαμηλών τιμών για την Old Dominion Freight Line, με τον οίκο να σημειώνει ότι ενώ οι προοπτικές ζήτησης για τους επόμενους 12 μήνες φαίνονται ευνοϊκές σε σύγκριση με το προηγούμενο έτος, οι τρέχουσες εκτιμήσεις συναίνεσης για το τρίτο και τέταρτο τρίμηνο του 2024 φαίνονται υπερβολικά αισιόδοξες.
Οι αναλυτές της Evercore ISI πιστεύουν ότι οι εκτιμήσεις αυτές δεν λαμβάνουν επαρκώς υπόψη την εποχιακή σπανιότητα της βελτίωσης του περιθωρίου κέρδους το τρίτο τρίμηνο, ιδίως υπό το πρίσμα των ετήσιων μισθολογικών αυξήσεων που έχουν οριστεί για τον Ιούλιο.
Επιπλέον, η έκθεση επισημαίνει την πιθανότητα επίπεδης σύγκρισης των περιθωρίων κέρδους ακόμη και με καλύτερες προβλέψεις όγκου για το επόμενο τρίμηνο. Η εκτίμηση αυτή συμβάλλει στο σκεπτικό της υποβάθμισης και του μειωμένου στόχου τιμής.
Ο τομέας των μεταφορών έχει τεθεί υπό έλεγχο, ιδίως μετά την πτώχευση της Yellow, η οποία άλλαξε σημαντικά τη δυναμική της χωρητικότητας και της τιμολόγησης στον τομέα των μεταφορών λιγότερο από φορτηγά (LTL). Η Old Dominion Freight Line είχε προηγουμένως επωφεληθεί από αυτές τις αλλαγές στην αγορά μετά την αναβάθμιση σε Outperform τον Μάιο του 2023.
Η ανάλυση του οίκου υποδεικνύει ότι η μετοχή διαπραγματεύεται με premium σε σύγκριση με την ομάδα ομολόγων της. Αυτό έρχεται σε αντίθεση με την κατά σχεδόν 45% χαμηλότερη πρόβλεψη αύξησης των κερδών ανά μετοχή (EPS) για την Old Dominion Freight Line το επόμενο έτος σε σύγκριση με τη μέση πρόβλεψη για τους ανταγωνιστές της, SAIA και XPO. Με την προσδοκία μιας προς τα κάτω αναθεώρησης των εκτιμήσεων σε ολόκληρο τον κλάδο, η Evercore ISI επέλεξε να υιοθετήσει μια πιο επιφυλακτική στάση για τις μετοχές της Old Dominion Freight Line.
Σε άλλες πρόσφατες ειδήσεις, η Old Dominion Freight Line ανακοίνωσε αύξηση 5,6% στα έσοδα ανά ημέρα για τον Μάιο του 2024, η οποία οφείλεται στην αύξηση κατά 1,5% των τόνων ανά ημέρα λιγότερο από το φορτίο (LTL) και στη βελτίωση των εσόδων LTL ανά εκατοντάβαρο.
Επιπλέον, το Διοικητικό Συμβούλιο της εταιρείας ενέκρινε αύξηση κατά 30% του τριμηνιαίου μερίσματος σε μετρητά μετά τη διάσπαση των μετοχών δύο προς ένα που ολοκληρώθηκε τον Μάρτιο του 2024. Οι αναλυτές έχουν παράσχει ανάμεικτες αξιολογήσεις για τη μετοχή της εταιρείας.
Η UBS επιβεβαίωσε την ουδέτερη αξιολόγηση, ενώ η Susquehanna διατήρησε τη θετική αξιολόγηση, αλλά μείωσε την τιμή-στόχο της μετοχής από τα 245,00 δολάρια στα 210,00 δολάρια. Η Wells Fargo ξεκίνησε την κάλυψη με αξιολόγηση Underweight και τιμή-στόχο στα 175 δολάρια, αναφέροντας πιθανούς κινδύνους για τα κέρδη.
Η BofA Securities αναθεώρησε την τιμή-στόχο για την Old Dominion, μειώνοντάς την στα 192 δολάρια από 205 δολάρια, διατηρώντας παράλληλα ουδέτερη στάση για τη μετοχή. Αυτές είναι οι πρόσφατες εξελίξεις γύρω από την Old Dominion Freight Line.
InvestingPro Insights
Καθώς η Evercore ISI προσαρμόζει τη στάση της σχετικά με την Old Dominion Freight Line (NASDAQ:ODFL), οι επενδυτές μπορούν να επωφεληθούν από πρόσθετες πληροφορίες που παρέχει το InvestingPro. Ειδικότερα, η Old Dominion κατέχει ισχυρότερη θέση μετρητών από ό,τι χρέος στον ισολογισμό της, γεγονός που θα μπορούσε να προσφέρει κάποια ανθεκτικότητα σε αβέβαιους οικονομικούς καιρούς.
Η εταιρεία έχει συνεπές ιστορικό αύξησης του μερίσματός της, με αύξηση για 7 συνεχόμενα έτη, γεγονός που σηματοδοτεί εμπιστοσύνη στην οικονομική της σταθερότητα και δέσμευση για τις αποδόσεις των μετόχων της.
Τα στοιχεία της InvestingPro αναδεικνύουν μια κεφαλαιοποίηση της αγοράς ύψους 38,26 δισ. δολαρίων και έναν δείκτη τιμής προς κέρδη (P/E) 31,04, ο οποίος προσαρμόζεται ελαφρώς σε 30,69 όταν εξετάζεται το τελευταίο δωδεκάμηνο από το 1ο τρίμηνο του 2024. Παρόλο που τα έσοδα της εταιρείας παρουσίασαν μικρή μείωση κατά 5,17% τους τελευταίους δώδεκα μήνες, το περιθώριο μικτού κέρδους της Old Dominion παραμένει ισχυρό στο 40,36%. Επιπλέον, το περιθώριο λειτουργικού εισοδήματος της εταιρείας ανέρχεται στο εντυπωσιακό 27,94%, υπογραμμίζοντας τις αποτελεσματικές λειτουργίες.
Ενώ η μετοχή διαπραγματεύεται κοντά στο χαμηλό 52 εβδομάδων και έχει σημειώσει σημαντική πτώση τιμών τους τελευταίους τρεις μήνες, είναι σημαντικό να ληφθεί υπόψη ότι οι αναλυτές προβλέπουν κερδοφορία για το έτος και η εταιρεία είναι κερδοφόρα τους τελευταίους δώδεκα μήνες.
Για όσους ενδιαφέρονται για μια βαθύτερη εμβάθυνση στην οικονομική υγεία της Old Dominion, το InvestingPro προσφέρει πρόσθετες συμβουλές, συμπεριλαμβανομένης μιας αξιολόγησης των μετρήσεων ταμειακών ροών και ρευστότητας της εταιρείας. Ανακαλύψτε περισσότερες συμβουλές της InvestingPro για την Old Dominion στο https://www.investing.com/pro/ODFL και επωφεληθείτε από μια ειδική προσφορά χρησιμοποιώντας τον κωδικό κουπονιού PRONEWS24 για να λάβετε επιπλέον 10% έκπτωση σε ετήσια ή διετή συνδρομή Pro και Pro+.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης