Την Τρίτη, η UBS υποβάθμισε τη μετοχή της Intra-Cellular Therapies (NASDAQ:ITCI) σε Neutral από Buy και προσάρμοσε την τιμή-στόχο στα $83,00 από τα προηγούμενα $85,00. Ο οίκος ανέφερε ότι η θέση υψηλής πεποίθησης που βασίζεται στη θετική έκβαση των δοκιμών της Caplyta για τη Μείζονα Καταθλιπτική Διαταραχή (ΜΚΔ) έχει υλοποιηθεί, μετά από δύο σημαντικές αναγνώσεις δεδομένων.
Ο αναλυτής σημείωσε ότι με αυτές τις εξελίξεις, φαίνεται να υπάρχουν περιορισμένες δυνατότητες για περαιτέρω άνοδο της μετοχής βραχυπρόθεσμα. Η αποτίμηση της Intra-Cellular Therapies εξαρτάται τώρα από την απόδοση των πωλήσεων της Caplyta το 2024 και το 2025 για να οδηγήσει το κλίμα των επενδυτών. Ωστόσο, η UBS δεν αναμένει σημαντική κίνηση προς οποιαδήποτε κατεύθυνση για τις πωλήσεις της Caplyta στο εγγύς μέλλον.
Επιπλέον, υπάρχει ένα επίπεδο αβεβαιότητας σχετικά με τη μακροπρόθεσμη πορεία των πωλήσεων του Caplyta λόγω των ανησυχιών για την πνευματική ιδιοκτησία. Αυτό συνέβαλε στην απόφαση να αναθεωρηθεί ο στόχος τιμής. Ο νέος στόχος βασίζεται σε ένα μειωμένο εκτιμώμενο ποσό πωλήσεων για το 2029, το οποίο τώρα ορίζεται στα 2,6 δισεκατομμύρια δολάρια, από την προηγούμενη εκτίμηση των 3,2 δισεκατομμυρίων δολαρίων. Παρά τη μείωση αυτή, ο πολλαπλασιαστής αποτίμησης παραμένει αμετάβλητος στις 4,7 φορές την επιχειρηματική αξία προς τις εκτιμώμενες πωλήσεις του 2029, υποστηριζόμενος από μια ανάλυση προεξοφλημένων ταμειακών ροών.
Η στάση του οίκου αντανακλά μια επιφυλακτική προοπτική για την Intra-Cellular Therapies, αναγνωρίζοντας τις πρόσφατες επιτυχίες της εταιρείας, αλλά και τις προκλήσεις που βρίσκονται μπροστά μας. Η προσαρμογή του στόχου τιμής υποδηλώνει μια μετριοπαθή προσδοκία για τις προοπτικές ανάπτυξης της εταιρείας τα επόμενα χρόνια.
Σε άλλες πρόσφατες ειδήσεις, η Intra-Cellular Therapies αποτέλεσε αντικείμενο πολλών εκθέσεων αναλυτών. Η RBC Capital επανέλαβε την αξιολόγηση Outperform για την εταιρεία, επικαλούμενη τις δυνατότητες του φαρμάκου της, Caplyta, στη θεραπεία της Μείζονος Καταθλιπτικής Διαταραχής (ΜΚΔ). Η ανάλυση της εταιρείας υποδηλώνει μια υποτιμημένη κεφαλαιοποίηση της αγοράς και μια μελλοντική πρόβλεψη εσόδων άνω των 3 δισεκατομμυρίων δολαρίων, η οποία οφείλεται σε μεγάλο βαθμό στο πολλά υποσχόμενο προφίλ του Caplyta. Σημείωσαν επίσης τα πιθανά οικονομικά οφέλη από την απόκτηση ενός κουπονιού αναθεώρησης προτεραιότητας (PRV) για την επιτάχυνση της κυκλοφορίας του φαρμάκου.
Επιπλέον, τα έσοδα της εταιρείας για το πρώτο τρίμηνο του 2024 αυξήθηκαν σημαντικά στα 144,8 εκατ. δολάρια, κυρίως λόγω των ισχυρών πωλήσεων του Caplyta. Το φάρμακο της Intra-Cellular Therapies, Lumateperone, έχει δείξει υποσχέσεις σε πρόσφατη μελέτη ως αποτελεσματική συμπληρωματική θεραπεία για την MDD. Μετά τα θετικά αποτελέσματα, η εταιρεία σχεδιάζει να υποβάλει συμπληρωματική αίτηση χορήγησης νέου φαρμάκου στον Οργανισμό Τροφίμων και Φαρμάκων των ΗΠΑ κατά το δεύτερο εξάμηνο του 2024.
Επιπλέον, η RBC Capital διατήρησε την αξιολόγηση Outperform για την Intra-Cellular Therapies, υποστηριζόμενη από τη θετική αξιολόγηση της περιουσίας πατεντών Caplyta της εταιρείας. Η ανάλυση της εταιρείας υποδηλώνει μια πιθανή συνολική ευκαιρία ύψους 3 δισεκατομμυρίων δολαρίων ετησίως για την Intra-Cellular Therapies, εάν πραγματοποιηθεί η επέκταση της ετικέτας MDD.
InvestingPro Insights
Καθώς η Intra-Cellular Therapies (NASDAQ:ITCI) διανύει τη φάση μετά τη δοκιμή της Caplyta, τα οικονομικά μεγέθη της εταιρείας παρέχουν μια μικτή εικόνα. Σύμφωνα με τα στοιχεία της InvestingPro, η Intra-Cellular έχει κεφαλαιοποίηση αγοράς 7,96 δισ. δολάρια, γεγονός που αντανακλά σε κάποιο βαθμό την εμπιστοσύνη των επενδυτών. Η αύξηση των εσόδων της εταιρείας είναι αξιοσημείωτα ισχυρή, με αύξηση 65,45% τους τελευταίους δώδεκα μήνες από το α' τρίμηνο του 2024 και τριμηνιαία αύξηση 52,0% το α' τρίμηνο του 2024. Παρά τα εντυπωσιακά αυτά στοιχεία ανάπτυξης, η εταιρεία λειτουργεί με ζημίες, με περιθώριο λειτουργικών εσόδων -25,67% και αρνητική απόδοση ενεργητικού -15,09% κατά την ίδια περίοδο.
Οι InvestingPro Tips υποδεικνύουν ότι ενώ η Intra-Cellular δεν αναμένεται να είναι κερδοφόρα φέτος, τα ρευστά της στοιχεία ενεργητικού υπερβαίνουν τις βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις της, υποδεικνύοντας έναν βαθμό οικονομικής σταθερότητας. Επιπλέον, η εταιρεία λειτουργεί με ένα μέτριο επίπεδο χρέους, το οποίο μπορεί να παρέχει κάποια άνεση στους επενδυτές που ανησυχούν για τη χρηματοοικονομική μόχλευση. Ωστόσο, αξίζει να σημειωθεί ότι η μετοχή διαπραγματεύεται σε υψηλό πολλαπλασιαστή Price/Book 13,31, ο οποίος θα μπορούσε να σηματοδοτήσει μια premium αποτίμηση σε σχέση με τη λογιστική αξία της εταιρείας.
Για τους επενδυτές που επιθυμούν να εμβαθύνουν στα οικονομικά στοιχεία και τις μελλοντικές προοπτικές της Intra-Cellular Therapies, η InvestingPro προσφέρει πρόσθετες πληροφορίες. Υπάρχουν περισσότερες συμβουλές της InvestingPro, στις οποίες μπορείτε να έχετε πρόσβαση επισκεπτόμενοι την ειδική σελίδα της Intra-Cellular Therapies στη διεύθυνση https://www.investing.com/pro/ITCI. Οι ενδιαφερόμενοι αναγνώστες μπορούν να χρησιμοποιήσουν τον κωδικό κουπονιού PRONEWS24 για να λάβουν επιπλέον 10% έκπτωση σε ετήσια ή διετή συνδρομή Pro και Pro+, παρέχοντας μια ολοκληρωμένη εργαλειοθήκη για τεκμηριωμένες επενδυτικές αποφάσεις.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης