Την Τρίτη, η Citi προσάρμοσε τις προοπτικές της για την NetEase.com (NASDAQ:NTES), μια κορυφαία κινεζική εταιρεία τεχνολογίας του διαδικτύου, μειώνοντας την τιμή-στόχο από τα 123,00 δολάρια στα 116,00 δολάρια. Παρά την αλλαγή αυτή, η Citi συνεχίζει να συστήνει αξιολόγηση buy για τις μετοχές της εταιρείας.
Η αναθεώρηση έρχεται καθώς η Citi αναμένει ότι η NetEase θα ανακοινώσει τα οικονομικά αποτελέσματα του δεύτερου τριμήνου περίπου στα μέσα Αυγούστου 2024. Η νέα τιμή-στόχος αντανακλά διάφορες βασικές αναθεωρήσεις στις εκτιμήσεις της Citi, συμπεριλαμβανομένων των επιπτώσεων στα έσοδα του Fantasy Westward Journey (FWJ) για προσωπικούς υπολογιστές λόγω προσαρμογών στο παιχνίδι και στην πλατφόρμα συναλλαγών, καθώς και αναθεωρημένες υποθέσεις για τη συμβολή των νέων παιχνιδιών για κινητά τηλέφωνα στα έσοδα της εταιρείας.
Η Citi προβλέπει ετήσια μείωση των εσόδων από παιχνίδια PC κατά 9%, 8% και 7% για το δεύτερο, τρίτο και τέταρτο τρίμηνο του 2024, αντίστοιχα. Ωστόσο, αναμένεται επιστροφή στην κανονικότητα το πρώτο τρίμηνο του 2025. Οι επερχόμενες εκδόσεις σημαντικών τίτλων όπως το Where Winds Meet, το Tian Qi Xing Dong και το Seven Days κατά το τρίτο τρίμηνο και το δεύτερο εξάμηνο του έτους αναμένεται να ενισχύσουν τα συνολικά έσοδα από παιχνίδια, αντισταθμίζοντας ενδεχομένως τη μείωση των παιχνιδιών PC.
Ο αναλυτής της Citi υπογράμμισε τις αμυντικές προοπτικές της NetEase στον τομέα των παιχνιδιών, την ισχυρή παραγωγή ταμειακών ροών και τις συνεπείς αποδόσεις στους μετόχους ως λόγους διατήρησης της αξιολόγησης Buy. Επιπλέον, ο αναλυτής σημείωσε ότι η πρόσφατη υποαπόδοση της τιμής της μετοχής της NetEase πιθανότατα αντανακλά ήδη τον αρνητικό αντίκτυπο των προσαρμογών που έγιναν στην FWJ.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, η NetEase ανακοίνωσε ισχυρές οικονομικές επιδόσεις για το πρώτο τρίμηνο του 2024, με τα καθαρά έσοδα να φτάνουν τα 26,9 δισ. RMB, σημειώνοντας αύξηση 7,2% σε σχέση με την ίδια περίοδο πέρυσι. Η αύξηση αυτή οφείλεται κυρίως στο ποικιλόμορφο χαρτοφυλάκιο παιχνιδιών της εταιρείας, που περιλαμβάνει μακροχρόνιους και νέους τίτλους, καθώς και στους τομείς Youdao και Cloud Music.
Η Barclays ξεκίνησε την κάλυψη της μετοχής της NetEase, αναγνωρίζοντας τη σημαντική οικονομική ανάπτυξη της εταιρείας και την αποτελεσματική διεύρυνση των περιθωρίων κέρδους, σημειώνοντας παράλληλα τις προκλήσεις που θέτει ο ανταγωνιστικός χαρακτήρας της βιομηχανίας τυχερών παιχνιδιών.
Η Benchmark, η CFRA και η BofA Securities διατήρησαν την αξιολόγηση Buy για τη NetEase, με τιμές-στόχους τα 145, 130 και 142 δολάρια αντίστοιχα, μετά τα ισχυρά αποτελέσματα της εταιρείας για το α' τρίμηνο. Οι εταιρείες αναμένουν θετικό αντίκτυπο από την κυκλοφορία νέων τίτλων παιχνιδιών, συμπεριλαμβανομένου του "Naraka: Bladepoint" για κινητά, το "Where Winds Meet" για PC που θα ακολουθήσει έκδοση για κινητά, και το "Once Human".
Ο στρατηγικός μετασχηματισμός της NetEase, ο οποίος περιλαμβάνει την απόπειρα εισόδου σε νέα είδη παιχνιδιών πέρα από τις παραδοσιακές προσφορές της σε μαζικό multiplayer online (MMO), αναμένεται να ανοίξει ευκαιρίες για επέκταση στο εξωτερικό και είσοδο σε παιχνίδια με υψηλό ημερήσιο ενεργό χρήστη (DAU).
InvestingPro Insights
Καθώς η NetEase (NASDAQ:NTES) πλησιάζει στην έκθεση αποτελεσμάτων δεύτερου τριμήνου, τα πρόσφατα στοιχεία της InvestingPro παρέχουν ένα βαθύτερο οικονομικό πλαίσιο για τους επενδυτές. Η κεφαλαιοποίηση της εταιρείας ανέρχεται στα ισχυρά 58,76 δισ. δολάρια, υπογραμμίζοντας τη σημαντική παρουσία της στον κλάδο. Μια βασική μέτρηση που ξεχωρίζει είναι ο δείκτης P/E της NetEase, ο οποίος με 14,08 για τους τελευταίους δώδεκα μήνες από το α' τρίμηνο του 2024, υποδηλώνει ότι η εταιρεία διαπραγματεύεται σε λογική αποτίμηση σε σχέση με τα κέρδη της. Επιπλέον, ο δείκτης PEG του 0,4 για την ίδια περίοδο υποδηλώνει δυνατότητες ανάπτυξης όταν συνδέεται με τη δυναμική των κερδών της.
Η InvestingPro Tips υπογραμμίζει την ισχυρή οικονομική υγεία της NetEase, σημειώνοντας ότι η εταιρεία διαθέτει περισσότερα μετρητά από ό,τι χρέος στον ισολογισμό της και ότι οι ταμειακές ροές της μπορούν να καλύψουν επαρκώς τις πληρωμές τόκων. Επιπλέον, οι αναλυτές είναι αισιόδοξοι για τις προοπτικές της NetEase, έχοντας αναθεωρήσει προς τα πάνω τα κέρδη τους για την προσεχή περίοδο. Αυτές οι αναθεωρήσεις μπορεί να είναι ενδεικτικές της ικανότητας της εταιρείας να ξεπεράσει τις τρέχουσες προκλήσεις και να αξιοποιήσει τη θέση της ως εξέχων παίκτης στον κλάδο της ψυχαγωγίας.
Οι επενδυτές που ενδιαφέρονται για μια ολοκληρωμένη ανάλυση μπορούν να βρουν πρόσθετες Συμβουλές της InvestingPro για την NetEase, οι οποίες θα μπορούσαν να παρέχουν περαιτέρω πληροφορίες σχετικά με τις επιδόσεις και τις δυνατότητες της εταιρείας. Για να εξερευνήσετε αυτές τις συμβουλές και να αποκτήσετε πρόσβαση σε μια σειρά επαγγελματικών επενδυτικών εργαλείων, σκεφτείτε να χρησιμοποιήσετε τον κωδικό κουπονιού PRONEWS24 για επιπλέον 10% έκπτωση σε μια ετήσια ή διετή συνδρομή Pro και Pro+.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης