Την Τρίτη, η Deutsche Bank αναπροσάρμοσε τις προοπτικές της Croda International (CRDA:LN) (OTC: COIHY), μειώνοντας την τιμή-στόχο στις 43,00 GBP από τις προηγούμενες 44,00 GBP, διατηρώντας παράλληλα την αξιολόγηση Hold για τη μετοχή. Ο οίκος αναμένει ότι οι πωλήσεις του δεύτερου τριμήνου θα παρουσιάσουν αύξηση 3% σε σταθερές τιμές, μετά από μείωση 10% το πρώτο τρίμηνο.
Η πρόβλεψη αυτή βασίζεται στην υπόθεση ότι η υποκείμενη επιχειρηματική δυναμική του δεύτερου τριμήνου αντανακλά σε μεγάλο βαθμό εκείνη του πρώτου τριμήνου, με εξαίρεση κάποια διαδοχική βελτίωση στον τομέα των βιομηχανικών ειδικών προϊόντων.
Η αύξηση των πωλήσεων του δεύτερου τριμήνου αναμένεται να προέλθει από τον τομέα Consumer Care, ο οποίος αναμένεται να αντισταθμίσει τη μείωση στον τομέα Life Science. Ο τελευταίος φέρεται να δυσκολεύεται λόγω της συνεχιζόμενης αδυναμίας στον τομέα της φροντίδας καλλιεργειών και της απομάκρυνσης αποθεμάτων στον φαρμακευτικό τομέα. Παρά την προβλεπόμενη αύξηση των πωλήσεων, η Deutsche Bank προβλέπει μείωση του λειτουργικού περιθωρίου κέρδους του πρώτου εξαμήνου του 2024 για την Croda, κατά 321 μονάδες βάσης στο 16,7%.
Η αναμενόμενη συρρίκνωση του περιθωρίου αποδίδεται σε διάφορους παράγοντες, μεταξύ των οποίων το ασθενέστερο μείγμα λόγω της ισχυρότερης ανάπτυξης των αρωμάτων και αρωμάτων με χαμηλότερο περιθώριο κέρδους, η απουσία του εφάπαξ οφέλους που παρατηρήθηκε το πρώτο εξάμηνο του 2023 από την αποδέσμευση πρόβλεψης και την κερδοφορία της Iberchem, η χαμηλότερη απορρόφηση σταθερού κόστους, η επιστροφή σε κανονικά επίπεδα της βάσης κόστους και οι συνεχιζόμενες επενδύσεις για την υποστήριξη της μακροπρόθεσμης στρατηγικής της εταιρείας, οι οποίες αναμένεται να οδηγήσουν σε υψηλότερες αποσβέσεις.
Ως αποτέλεσμα αυτών των παραγόντων, η Deutsche Bank αναμένει ότι τα υποκείμενα λειτουργικά κέρδη και τα κέρδη προ φόρων (PBT) της Croda για το πρώτο εξάμηνο του 2024 θα διαμορφωθούν στα 137 εκατ. στερλίνες και 127 εκατ. στερλίνες αντίστοιχα. Τα μεγέθη αυτά αντιπροσωπεύουν σημαντική μείωση κατά 22% και 27% σε σύγκριση με την ίδια περίοδο του προηγούμενου έτους, ευθυγραμμιζόμενα σε γενικές γραμμές με την τρέχουσα συναίνεση.
InvestingPro Insights
Με τις πρόσφατες επιδόσεις της Croda International να βρίσκονται υπό εξέταση, τα insights της InvestingPro παρέχουν μια βαθύτερη εμβάθυνση στην οικονομική υγεία της εταιρείας. Μια συμβουλή της InvestingPro υπογραμμίζει ότι η Croda International (OTC: COIHY) έχει αυξήσει το μέρισμά της για τρία συνεχόμενα έτη και έχει διατηρήσει τις μερισματικές πληρωμές για 33 συνεχόμενα έτη, γεγονός που μπορεί να ενδιαφέρει τους επενδυτές που αναζητούν σταθερό μερισματικό εισόδημα. Επιπλέον, η μετοχή διαπραγματεύεται επί του παρόντος κοντά στο χαμηλό 52 εβδομάδων, το οποίο θα μπορούσε να θεωρηθεί ως πιθανό σημείο εισόδου για τους επενδυτές αξίας.
Από την άποψη των δεδομένων, η κεφαλαιοποίηση της Croda ανέρχεται σε 7,25 δισ. δολάρια, με σχετικά υψηλό δείκτη τιμής προς κέρδη (P/E) 33,81. Τα έσοδα της εταιρείας για το τελευταίο δωδεκάμηνο, όπως προκύπτει από το 4ο τρίμηνο του 2023, ήταν περίπου 2,16 δισ. δολάρια, γεγονός που υποδηλώνει μείωση κατά 18,9% σε σύγκριση με την προηγούμενη περίοδο. Παρά τη μείωση των εσόδων, το περιθώριο μικτού κέρδους παραμένει εύρωστο στο 43,08%, αναδεικνύοντας την ικανότητα της εταιρείας να διατηρεί την κερδοφορία της. Οι επενδυτές μπορούν επίσης να σημειώσουν ότι η μερισματική απόδοση από τα πιο πρόσφατα στοιχεία είναι 3,66%, η οποία θα μπορούσε να είναι ελκυστική για όσους αναζητούν επενδύσεις που να παράγουν εισόδημα.
Για λεπτομερέστερη ανάλυση και πρόσθετες συμβουλές InvestingPro για την Croda International, επισκεφθείτε το InvestingPro. Χρησιμοποιήστε τον κωδικό κουπονιού PRONEWS24 για να λάβετε επιπλέον 10% έκπτωση σε ετήσια ή διετή συνδρομή Pro και Pro+. Επί του παρόντος, υπάρχουν διαθέσιμες 6 ακόμη Συμβουλές InvestingPro, οι οποίες θα μπορούσαν να βοηθήσουν τους επενδυτές να λάβουν πιο τεκμηριωμένες αποφάσεις.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης