Στις 18 Ιουνίου 2024, η Allstate Corp ανακοίνωσε την επιτυχή ολοκλήρωση της δημόσιας προσφοράς της ύψους 500 εκατομμυρίων δολαρίων συνολικού ονομαστικού ποσού 5,050% των ομολογιών υψηλής εξασφάλισης με λήξη το 2029. Η προσφορά ολοκληρώθηκε τη Δευτέρα, με τα ομόλογα να εκδίδονται βάσει υφιστάμενου συμβολαίου, το οποίο συμπληρώθηκε περαιτέρω με το εικοστό έβδομο συμπληρωματικό συμβόλαιο από την ίδια ημέρα.
Τα Senior Notes είναι ανώτερες μη εξασφαλισμένες υποχρεώσεις και κατατάσσονται ισότιμα με το υπόλοιπο μη εξασφαλισμένο και μη μειωμένης εξασφάλισης χρέος της Allstate. Φέρουν σταθερό επιτόκιο 5,050% ετησίως, με εξαμηνιαίες πληρωμές στις 24 Ιουνίου και 24 Δεκεμβρίου, αρχής γενομένης από τις 24 Δεκεμβρίου 2024, και λήγουν στις 24 Ιουνίου 2029.
Αυτή η χρηματοοικονομική κίνηση διευκολύνθηκε από μια συμφωνία αναδοχής με μια κοινοπραξία τραπεζών, συμπεριλαμβανομένων των BofA Securities, Inc., Goldman Sachs & Co. LLC, και άλλα αξιόλογα χρηματοπιστωτικά ιδρύματα. Η προσφορά καταχωρήθηκε στο πλαίσιο της δήλωσης καταχώρισης της Allstate στο έντυπο S-3 στην Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς.
Η έκδοση αυτών των ομολογιών υψηλής εξασφάλισης αποτελεί μέρος της χρηματοοικονομικής στρατηγικής της εταιρείας, με το συμβόλαιο να χρονολογείται από τις 16 Δεκεμβρίου 1997 και να τροποποιείται στη συνέχεια. Η ολοκλήρωση αυτής της προσφοράς ενισχύει περαιτέρω τη χρηματοοικονομική θέση της Allstate προσθέτοντας στην κεφαλαιακή της δομή μακροπρόθεσμο χρέος.
Σε συνδυασμό με την προσφορά, η Allstate κατέθεσε διάφορα έγγραφα στην Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς, συμπεριλαμβανομένης της συμφωνίας αναδοχής, του συμπληρώματος του ομολογιακού δανείου, του εντύπου των ομολογιών υψηλής εξασφάλισης και νομικών γνωμοδοτήσεων σχετικά με την εγκυρότητα των ομολογιών.
Αυτό το οικονομικό γεγονός βασίζεται σε πληροφορίες που περιγράφονται σε δήλωση δελτίου τύπου που κατατέθηκε στην SEC. Η Allstate, ένας κορυφαίος πάροχος ασφαλιστικών υπηρεσιών, δεν έχει γνωστοποιήσει συγκεκριμένα σχέδια για τη χρήση των εσόδων από αυτά τα Senior Notes. Η συναλλαγή αντανακλά την προληπτική διαχείριση του προφίλ κεφαλαίου και χρέους της εταιρείας.
Σε άλλες πρόσφατες ειδήσεις, η Allstate Corporation έχει υποστεί αρκετές προσαρμογές από εταιρείες χρηματοοικονομικής ανάλυσης υπό το πρίσμα των πρόσφατων εξελίξεων. Η Evercore ISI μείωσε τον στόχο τιμής για τις μετοχές της Allstate λόγω των σημαντικών ζημιών από φυσικές καταστροφές ύψους 1,4 δισ. δολαρίων τον Μάιο.
Ο οίκος προβλέπει ζημία κερδών ανά μετοχή (EPS) δευτέρου τριμήνου ύψους 0,18 δολαρίων για την Allstate, από 2,45 δολάρια EPS που εκτιμούσε προηγουμένως. Παρόλα αυτά, η Evercore ISI αναμένει ότι ο δείκτης Risk-Based Capital της Allstate θα παραμείνει σταθερός στο 213% περίπου το δεύτερο τρίμηνο του 2024.
Παρά τις προκλήσεις αυτές, η Keefe, Bruyette & Woods διατήρησε την αξιολόγηση Outperform για την Allstate, με σταθερές προβλέψεις κερδών για το 2024 και το 2025 στα 14,80 και 17,65 δολάρια ανά μετοχή, αντίστοιχα. Ο οίκος αναμένει ότι η Allstate θα αντιμετωπίσει ζημίες από καταστροφές ύψους 1,54 δισ. δολαρίων για το δεύτερο τρίμηνο του 2024. Η Edward Jones επιβεβαίωσε επίσης την αξιολόγηση Buy για την Allstate, επικαλούμενη ισχυρά αποτελέσματα underwriting και κερδοφορία άνω του μέσου όρου.
Η Allstate ανακοίνωσε πρόσφατα τις εκτιμώμενες ζημίες από καταστροφές για τον Απρίλιο, συνολικού ύψους 494 εκατ. δολαρίων προ φόρων ή 390 εκατ. δολαρίων μετά από φόρους. Η εταιρεία ανακοίνωσε επίσης τριμηνιαίο μέρισμα ύψους 0,92 δολαρίων ανά κοινή μετοχή, πληρωτέο τον Ιούλιο του 2024, συνεχίζοντας την πρακτική της να επιστρέφει αξία στους μετόχους μέσω τακτικών μερισμάτων. Αυτές είναι μερικές από τις τελευταίες εξελίξεις σχετικά με την Allstate Corporation.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης