Τη Δευτέρα, η Stifel Canada επιβεβαίωσε την αξιολόγηση Buy για τη μετοχή της K-Bro Linen Inc. (KBL:CN) (OTC: KBRLF), διατηρώντας την τιμή-στόχο στα 45,00 Cdn$. Η εταιρεία ανακοίνωσε πρόσφατα την εξαγορά της Buanderie C.M., μιας εταιρείας παροχής υπηρεσιών πλυντηρίων και λευκών ειδών υγειονομικής περίθαλψης στο Βόρειο Μόντρεαλ, έναντι 12 εκατομμυρίων C$. Η εξαγορά αποτιμάται σε 1,6 φορές τις πωλήσεις και αναμένεται να έχει αυξητική επίδραση στα κέρδη της K-Bro Linen.
Η αγορά της Buanderie C.M. αποτελεί μέρος της στρατηγικής της K-Bro Linen να επεκτείνει την παρουσία της στην αγορά του Κεμπέκ, όπου ήδη λειτουργεί δύο εγκαταστάσεις. Αυτή η τελευταία εξαγορά αναμένεται να συνεισφέρει επιπλέον 7,3 εκατ. δολάρια C$ σε ετήσια έσοδα. Η K-Bro Linen αναπτύσσεται ενεργά, με επενδύσεις ύψους περίπου 64,2 εκατ. δολαρίων C$ από το 2023.
Η συναλλαγή θα χρηματοδοτηθεί εξ ολοκλήρου μέσω της πιστωτικής διευκόλυνσης της K-Bro Linen ύψους 175 εκατομμυρίων δολαρίων C$, η οποία φέρει επιτόκιο prime συν 0,25 έως 1,75 τοις εκατό, που ποικίλλει ανάλογα με τη μόχλευση της εταιρείας. Μετά την εξαγορά, η εταιρεία αναμένεται να έχει περίπου 53 εκατ. δολάρια C$ που απομένουν από την πιστωτική της διευκόλυνση. Το καθαρό χρέος της εταιρείας σε σχέση με τα κέρδη προ φόρων, τόκων και αποσβέσεων των τελευταίων δώδεκα μηνών (proforma καθαρό χρέος/LTM EBITDA) εκτιμάται ότι θα είναι περίπου 2,4x, με την εταιρεία να έχει την άνεση να φτάσει σε δείκτη 3x.
Η K-Bro Linen διαπραγματεύεται επί του παρόντος 6,8 φορές το εκτιμώμενο EBITDA των επόμενων δώδεκα μηνών και προσφέρει μερισματική απόδοση 3,9%.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης