Τη Δευτέρα, η Citi αναβάθμισε τη μετοχή της Carrier Global (NYSE:CARR) από ουδέτερη σε αγορά, θέτοντας τιμή-στόχο τα 74,00 δολάρια. Ο οίκος πιστεύει ότι η Carrier Global πλησιάζει στην ολοκλήρωση του μετασχηματισμού της, ο οποίος αναμένεται να τοποθετήσει την εταιρεία ως καθαρή οντότητα HVAC με βελτιωμένο πολλαπλασιαστή αποτίμησης κατά την είσοδο στο 2025.
Η αναβάθμιση αντικατοπτρίζει την εμπιστοσύνη της Citi στην ικανότητα της Carrier Global να ξεπεράσει τις γνωστές προκλήσεις, όπως η αναμενόμενη αδυναμία της Viessmann, η οποία αντιπροσωπεύει περίπου ένα ποσοστό της τάξης του μέσου δεκαημέρου των εσόδων της εταιρείας για το οικονομικό έτος 24Ε. Η Citi προτείνει ότι ο αρνητικός αντίκτυπος της Viessmann θα μπορούσε να μετριαστεί σημαντικά από τις συνέργειες από τη συνεργασία της Viessmann και τις ευρύτερες πρωτοβουλίες παραγωγικότητας.
Η Citi προβλέπει επίσης ότι οι βασικές αγορές της Carrier Global είναι πιθανό να παρουσιάσουν μεσαίο μονοψήφιο ποσοστό ανάπτυξης τα επόμενα χρόνια. Η πρόβλεψη αυτή βασίζεται στην κατακόρυφη πτώση του πυθμένα των οικιακών και παγκόσμιων τομέων μεταφορών στις ΗΠΑ, σε συνδυασμό με τη συνεχιζόμενη ισχύ στην αγορά εμπορικών HVAC. Ο οίκος αναγνωρίζει ότι ενώ η πορεία της Carrier Global προς τη βελτίωση μπορεί να μην είναι γραμμική, η αποτελεσματική διαχείριση της εταιρείας και το κυρίαρχο μερίδιο αγοράς σε μια προτιμώμενη τελική αγορά υποδηλώνουν δυνατότητες περαιτέρω ανάπτυξης.
Στη δήλωσή του, ο αναλυτής της Citi σημειώνει: "Η αναβάθμισή μας αντανακλά διάφορες βασικές παραδοχές: 1) Η CARR θα έχει τελειώσει/σχεδόν τελειώσει με τον μετασχηματισμό της εισερχόμενη στο 2025, οδηγώντας σε μια εναλλακτική καθαρή εταιρεία HVAC με βελτιούμενο πολλαπλασιαστή. 2) Η αδυναμία της Viessmann είναι ένας γνωστός αντίξοος άνεμος και οι συνέργειες της CARR που σχετίζονται με τη Viessman/τις ευρύτερες πρωτοβουλίες παραγωγικότητας θα μπορούσαν να αντισταθμίσουν/αντισταθμίσουν σε μεγάλο βαθμό. 3) Οι βασικές αγορές της CARR θα πρέπει να αναπτυχθούν με μεσαία μονοψήφια ποσοστά τα επόμενα (τουλάχιστον) δύο χρόνια, καθώς οι αμερικανικές Resi/παγκόσμιες μεταφορές βρίσκονται στον πάτο, ενώ οι εμπορικές HVAC παραμένουν ισχυρές".
Συνολικά, οι αναθεωρημένες προοπτικές της Citi για την Carrier Global βασίζονται στην πρόβλεψη ότι η εταιρεία θα ολοκληρώσει τον μετασχηματισμό της και θα αξιοποιήσει τις ευκαιρίες ανάπτυξης της αγοράς, παρά την αντιμετώπιση των αντίθετων ανέμων του κλάδου. Η αυξημένη τιμή-στόχος στα 74 δολάρια από το προηγούμενο επίπεδο αντανακλά την εκτίμηση της Citi για το δυναμικό κερδών και τις στρατηγικές πρωτοβουλίες της εταιρείας.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, η Carrier Global Corporation έχει κάνει σημαντικά βήματα στο στρατηγικό μετασχηματισμό της. Η εταιρεία ολοκλήρωσε πρόσφατα την πώληση της επιχείρησης ασφάλειας, Global Access Solutions, στη Honeywell έναντι 4,95 δισεκατομμυρίων δολαρίων. Η κίνηση αυτή αποτελεί μέρος της ευρύτερης προσπάθειας της Carrier να επικεντρωθεί στις βασικές της δραστηριότητες, με σχέδια να χρησιμοποιήσει τα έσοδα από αυτή και τις μελλοντικές πωλήσεις για τη μείωση του χρέους της.
Επιπλέον, τα οικονομικά αποτελέσματα της Carrier για το πρώτο τρίμηνο του 2024 δείχνουν ισχυρές επιδόσεις. Η εταιρεία ανακοίνωσε αύξηση των πωλήσεων κατά 17% στα 6,2 δισ. δολάρια και αύξηση των προσαρμοσμένων λειτουργικών κερδών κατά 44% στα 927 εκατ. δολάρια. Τα κέρδη ανά μετοχή της εταιρείας αυξήθηκαν επίσης κατά 19%, αποδεικνύοντας τη συνεχή δυναμική της.
Σε μια προσπάθεια εξορθολογισμού των λειτουργιών της, η Carrier προχωρά με τις εξόδους επιχειρήσεων, με οριστικές συμφωνίες για τρεις από τις τέσσερις προγραμματισμένες εξόδους. Η εταιρεία αναμένει να επαναλάβει τις επαναγορές μετοχών το 2024. Οι εξελίξεις αυτές αποτελούν μέρος της συνεχιζόμενης δέσμευσης της Carrier για την αντιμετώπιση των περιβαλλοντικών προκλήσεων, διατηρώντας παράλληλα μια πελατοκεντρική προσέγγιση.
InvestingPro Insights
Μετά την αναβάθμιση της Carrier Global (NYSE:CARR) από την Citi, μια πιο προσεκτική ματιά μέσα από τον φακό της InvestingPro αποκαλύπτει πρόσθετες πληροφορίες που μπορεί να ενδιαφέρουν τους επενδυτές. Η Carrier Global έχει επιδείξει δέσμευση για την απόδοση στους μετόχους, έχοντας αυξήσει το μέρισμά της για τέσσερα συνεχόμενα έτη. Αυτό ευθυγραμμίζεται με την προσδοκία της εταιρείας για αύξηση των καθαρών κερδών φέτος, η οποία υπογραμμίζεται από το γεγονός ότι 9 αναλυτές έχουν αναθεωρήσει προς τα πάνω τις εκτιμήσεις τους για τα κέρδη της επόμενης περιόδου, σηματοδοτώντας εμπιστοσύνη στις οικονομικές προοπτικές της εταιρείας.
Τα στοιχεία της InvestingPro δείχνουν την Carrier Global με κεφαλαιοποίηση αγοράς 56,66 δισ. δολάρια και δείκτη P/E 43,06, γεγονός που αντανακλά μια premium αποτίμηση στην αγορά. Ωστόσο, ο προσαρμοσμένος δείκτης P/E για τους τελευταίους δώδεκα μήνες από το α' τρίμηνο του 2024 είναι ελαφρώς χαμηλότερος, στο 39,22, και η εταιρεία έχει επιτύχει αύξηση εσόδων κατά 9,35% κατά την ίδια περίοδο. Η μερισματική απόδοση διαμορφώνεται στο 1,21%, γεγονός που υποδηλώνει μια ισορροπία μεταξύ ανάπτυξης και απόδοσης των μετόχων.
Για τους επενδυτές που επιθυμούν μια βαθύτερη εμβάθυνση στις επιδόσεις και τις μελλοντικές προοπτικές της Carrier Global, υπάρχουν πρόσθετες Συμβουλές της InvestingPro διαθέσιμες στην πλατφόρμα της. Χρησιμοποιώντας τον κωδικό κουπονιού PRONEWS24, οι αναγνώστες μπορούν να κερδίσουν επιπλέον 10% έκπτωση σε ετήσια ή διετή συνδρομή Pro και Pro+, ξεκλειδώνοντας μια πληθώρα αναλυτικών εργαλείων και δεδομένων για να ενημερώσουν τις επενδυτικές τους αποφάσεις.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης