Η EMCORE Corporation (NASDAQ:EMKR), μια εταιρεία ημιαγωγών, ενημέρωσε σήμερα τους επενδυτές ότι έλαβε ισχυρισμούς περί αθέτησης υποχρεώσεων στο πλαίσιο της πιστωτικής της συμφωνίας. Η εταιρεία έλαβε ειδοποίηση από την HCP-FVI, LLC, τον διοικητικό πράκτορα των δανειστών της, στην οποία ισχυρίζεται ότι η EMCORE είχε αθετήσει τις υποχρεώσεις της, καθώς δεν είχε εκπληρώσει ορισμένες απαιτήσεις χρηματοοικονομικής πληροφόρησης και άλλες διατάξεις της πιστωτικής σύμβασης της 9ης Αυγούστου 2022.
Συγκεκριμένα, οι φερόμενες αθετήσεις περιλαμβάνουν τη μη υποβολή ενοποιημένου ισολογισμού χωρίς τον χαρακτηρισμό "συνεχιζόμενη δραστηριότητα" (Going Concern Default), τη μη υποβολή πιστοποιητικού συμμόρφωσης με ταυτόχρονη χρηματοοικονομική ανάλυση (Compliance Certificate Default), τη μη ενημέρωση των δανειστών σχετικά με την επιλογή καταβολής τόκων ως τόκων PIK εντός των προθεσμιών της 1ης Μαΐου 2024 και της 1ης Ιουνίου 2024 (Notice Default) και τη μη υποβολή των απαιτούμενων προβλέψεων (Projections Default).
Ως αποτέλεσμα αυτών των ισχυρισμών, ο διοικητικός πράκτορας άσκησε το δικαίωμά του να χρεώσει αυξημένο επιτόκιο 18% από την 1η Μαΐου 2024 και ζήτησε το διορισμό ενός επικεφαλής αναδιάρθρωσης, σύμφωνα με τους όρους της πιστωτικής σύμβασης. Ωστόσο, στις 21 Ιουνίου 2024, ο διοικητικός πράκτορας δήλωσε ότι δεν θα επιταχύνει τα ποσά των δανείων ούτε θα επιβάλει άλλα μέτρα αποκατάστασης εκτός από το αυξημένο επιτόκιο για μια περίοδο επτά ημερών.
Η EMCORE αμφισβητεί τις παραλείψεις σχετικά με τη συνέχιση της δραστηριότητας και τις προβλέψεις και αναγνωρίζει ότι, ενώ αρχικά απέτυχε να εκπληρώσει τις παραλείψεις σχετικά με το πιστοποιητικό συμμόρφωσης και την ανακοίνωση, αυτές αποκαταστάθηκαν στις 8 Ιουνίου και στις 5 Ιουνίου αντίστοιχα. Η εταιρεία συμμετέχει ενεργά σε συζητήσεις με τον διοικητικό πράκτορα για την αντιμετώπιση των ζητημάτων αυτών και την αποτροπή μελλοντικών περιστατικών.
Σε μια ξεχωριστή εξέλιξη, η EMCORE ανακοίνωσε αλλαγές στο διοικητικό συμβούλιο με τον Noel Heiks να παραιτείται από το διοικητικό συμβούλιο από τις 17 Ιουνίου 2024. Στη συνέχεια, ο Jeffrey J. Roncka διορίστηκε στην Επιτροπή Ελέγχου και ο Bruce E. Grooms ορίστηκε πρόεδρος της Επιτροπής Αποδοχών στις 21 Ιουνίου 2024.
Οι μελλοντικές δηλώσεις της εταιρείας υποδηλώνουν συνεχιζόμενες συζητήσεις με τον διοικητικό πράκτορα και την πρόθεση επίλυσης των ζητημάτων που σχετίζονται με τους ισχυρισμούς περί αθέτησης. Η διοίκηση της EMCORE τονίζει ότι τα μελλοντικά αποτελέσματα της εταιρείας ενδέχεται να διαφέρουν σημαντικά από τις τρέχουσες προσδοκίες λόγω διαφόρων κινδύνων και αβεβαιοτήτων.
Ταυτόχρονα, η EMCORE ανακοίνωσε τα αποτελέσματα του δεύτερου τριμήνου του οικονομικού έτους 2024, αποκαλύπτοντας έσοδα ύψους 19,6 εκατ. δολαρίων, μειωμένα σε σχέση με τα 24,1 εκατ. δολάρια του προηγούμενου τριμήνου. Η εταιρεία ανακοίνωσε επίσης λειτουργικές ζημίες ύψους 6,9 εκατ. δολαρίων, αποδίδοντας τη μείωση σε καθυστερήσεις στις αποστολές του προγράμματος τορπιλών και σε ελλείψεις υλικών. Η EMCORE αναμένει ότι τα έσοδα θα παραμείνουν αμετάβλητα έως ελαφρώς αυξημένα στο δεύτερο μισό του οικονομικού έτους 2024 και στις αρχές του οικονομικού έτους 2025.
Στο πλαίσιο των αλλαγών στην ηγεσία, ο Jeffrey Rittichier παραιτήθηκε από διευθύνων σύμβουλος, με τον Matt Vargas να αναλαμβάνει προσωρινός διευθύνων σύμβουλος. Η εταιρεία διερευνά ενεργά επιλογές για την ενίσχυση της θέσης ρευστότητάς της. Πρόκειται για πρόσφατες εξελίξεις στο πλαίσιο του συνεχιζόμενου στρατηγικού μετασχηματισμού της εταιρείας, ο οποίος περιλαμβάνει την πώληση των παλαιών δραστηριοτήτων της και ένα σχέδιο αναδιάρθρωσης με στόχο την επίτευξη ισορροπίας προσαρμοσμένων ταμειακών ροών έως τον Σεπτέμβριο του 2024.
InvestingPro Insights
Εν μέσω των οικονομικών προκλήσεων που αντιμετωπίζει η EMCORE Corporation (NASDAQ:EMKR), τα δεδομένα σε πραγματικό χρόνο από την InvestingPro παρέχουν μια σαφέστερη εικόνα της οικονομικής κατάστασης της εταιρείας. Με κεφαλαιοποίηση μόλις 9,76 εκατομμύρια δολάρια και εντυπωσιακή αύξηση εσόδων κατά 563,28% τους τελευταίους δώδεκα μήνες από το δεύτερο τρίμηνο του 2024, η οικονομική δυναμική της EMCORE είναι πολύπλοκη. Ο πολλαπλασιαστής τιμής/βιβλίο της εταιρείας βρίσκεται σε χαμηλό 0,14, ευθυγραμμιζόμενος με μια συμβουλή του InvestingPro που τονίζει ότι η EMCORE διαπραγματεύεται σε χαμηλό πολλαπλασιαστή αποτίμησης εσόδων. Αυτό θα μπορούσε να είναι ένα μήνυμα για τους επενδυτές που προσανατολίζονται στην αξία, αν και η προσοχή είναι δικαιολογημένη δεδομένης της σημαντικής δανειακής επιβάρυνσης της εταιρείας και των προκλήσεων στη διατήρηση της κερδοφορίας, όπως αποδεικνύεται από τον αρνητικό δείκτη P/E του -0,14.
Παρά την πρόσφατη μεταβλητότητα των τιμών, με αξιοσημείωτη απόδοση 33,57% την τελευταία εβδομάδα, η μετοχή έχει σημειώσει σημαντική πτώση κατά το τελευταίο έτος, με συνολική απόδοση τιμών -83,82%. Αυτή η μεταβλητότητα μπορεί να ενδιαφέρει τους συναλλασσόμενους που αναζητούν βραχυπρόθεσμες ευκαιρίες, αλλά οι μακροπρόθεσμοι επενδυτές θα πρέπει να γνωρίζουν τους πιθανούς κινδύνους, ιδίως λαμβάνοντας υπόψη τις λειτουργικές απώλειες της εταιρείας και τα προβλήματα καύσης μετρητών. Τα ρευστά στοιχεία ενεργητικού της EMCORE υπερβαίνουν τις βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις, γεγονός που μπορεί να παρέχει κάποια άνεση όσον αφορά τις άμεσες ανησυχίες για τη ρευστότητα. Για όσους εξετάζουν την EMCORE ως επένδυση, μπορεί να είναι επωφελές να εξερευνήσουν τις επιπλέον 16 διαθέσιμες Συμβουλές της InvestingPro, οι οποίες προσφέρουν βαθύτερη εικόνα της οικονομικής θέσης της εταιρείας και των επιδόσεων της αγοράς. Για να αποκτήσετε πρόσβαση σε αυτές τις συμβουλές, επισκεφθείτε τη διεύθυνση https://www.investing.com/pro/EMKR και θυμηθείτε να χρησιμοποιήσετε τον κωδικό κουπονιού PRONEWS24 για επιπλέον 10% έκπτωση σε ετήσια ή διετή συνδρομή Pro και Pro+.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης