ESTERO, Fla. - Η Hertz Global Holdings, Inc. (NASDAQ: HTZ), ένας εξέχων παίκτης στην παγκόσμια αγορά ενοικίασης αυτοκινήτων, αύξησε και τιμολόγησε τις προσφορές χρέους μέσω της θυγατρικής της, The Hertz Corporation. Η εταιρεία προχώρησε επιτυχώς σε συμφωνίες για την έκδοση 750 εκατομμυρίων δολαρίων σε First Lien Senior Secured Notes και 250 εκατομμυρίων δολαρίων σε Exchangeable Senior Second-Lien Secured PIK Notes, και τα δύο με λήξη το 2029.
Η αναβαθμισμένη προσφορά από τα 500 εκατ. δολάρια σε 750 εκατ. δολάρια που είχε ανακοινωθεί προηγουμένως σε First Lien Notes φέρει επιτόκιο 12,625%, πληρωτέο ανά εξάμηνο από τις 15 Ιανουαρίου 2025. Τα εν λόγω ομόλογα λήγουν στις 15 Ιουλίου 2029. Οι ανταλλάξιμες ομολογίες, με επιτόκιο 8,000% PIK, θα λήξουν επίσης την ίδια ημερομηνία, με την Hertz Corp. να διατηρεί το δικαίωμα να εξοφλήσει τις ομολογίες αυτές μετά τις 20 Ιουλίου 2027, υπό συγκεκριμένες προϋποθέσεις.
Η Hertz Corp. σχεδιάζει να διαθέσει τα καθαρά έσοδα από αυτές τις προσφορές για τη μείωση της δεσμευμένης ανακυκλούμενης πιστωτικής διευκόλυνσης ύψους 2,0 δισεκατομμυρίων δολαρίων, με στόχο την ενίσχυση της ρευστότητας. Η πιστωτική διευκόλυνση θα παραμείνει πλήρως διαθέσιμη μετά τη συναλλαγή, με τις συνολικές δεσμεύσεις να μην επηρεάζονται.
Οι ανταλλάξιμες ομολογίες είναι αρχικά μετατρέψιμες σε μετοχές κοινών μετοχών της Hertz σε ποσοστό περίπου 150,9388 μετοχές ανά 1.000 δολάρια ονομαστικής αξίας, το οποίο ισοδυναμεί με αρχική τιμή ανταλλαγής περίπου 6,6252 δολάρια ανά μετοχή. Η τιμή αυτή αντιπροσωπεύει ένα σημαντικό premium σε σχέση με την τιμή κλεισίματος της κοινής μετοχής της Hertz στις 20 Ιουνίου 2024.
Η ολοκλήρωση των προσφορών, υπό την επιφύλαξη των συνήθων προϋποθέσεων, αναμένεται στις 28 Ιουνίου 2024 ή περίπου στις 28 Ιουνίου 2024. Τα First Lien Notes και τα Exchangeable Notes θα είναι εγγυημένα από τις Hertz Global Holdings, Rental Car Intermediate Holdings, LLC, και τις εγχώριες θυγατρικές της Hertz Corp., ενώ τα First Lien Notes εξασφαλίζονται από περιουσιακά στοιχεία που εξασφαλίζουν επίσης το χρέος στο πλαίσιο των πιστωτικών διευκολύνσεων πρώτης εξασφάλισης της Hertz Corp.
Τα εν λόγω χρεόγραφα προσφέρθηκαν σε ειδικούς θεσμικούς αγοραστές και σε μη αμερικανικά πρόσωπα σε συναλλαγές που απαλλάχθηκαν από την υποχρέωση καταχώρισης σύμφωνα με τον νόμο περί κινητών αξιών του 1933. Δεν θα καταχωρηθούν σύμφωνα με τον νόμο περί κινητών αξιών ή οποιασδήποτε πολιτειακής νομοθεσίας περί κινητών αξιών και δεν μπορούν να προσφερθούν ή να πωληθούν εντός των Ηνωμένων Πολιτειών χωρίς καταχώριση ή σχετική απαλλαγή.
Αυτός ο οικονομικός ελιγμός γνωστοποιείται σε δήλωση τύπου της Hertz Global Holdings, Inc. και αποτελεί μέρος της ευρύτερης στρατηγικής της εταιρείας για τη διαχείριση της κεφαλαιακής δομής και της ρευστότητάς της.
Σε άλλες πρόσφατες ειδήσεις, η Hertz Global Holdings, Inc. ανακοίνωσε την πρόθεσή της να εκδώσει χρέος ύψους 750 εκατ. δολαρίων για την ενίσχυση της ρευστότητας, μια κίνηση που περιλαμβάνει μια προσφορά ομολόγων First Lien Senior Secured Notes ύψους 500 εκατ. δολαρίων και μια προσφορά Exchangeable Senior Second-Lien Secured PIK Notes ύψους 250 εκατ. δολαρίων.
Η εταιρεία εξετάζει επίσης το ενδεχόμενο πρόσθετης πώλησης τουλάχιστον 700 εκατ. δολαρίων σε εξασφαλισμένο χρέος. Οι αποφάσεις αυτές ακολουθούν μια σημαντική τριμηνιαία ζημία ύψους 1,28 δολαρίων ανά μετοχή, η οποία ξεπέρασε τις προβλέψεις των αναλυτών για ζημία 44 σεντς, και τον διορισμό νέου οικονομικού διευθυντή, του Scott Haralson, πρώην διευθυντή της Spirit Airlines.
Επιπλέον, η εταιρεία σχεδιάζει να αποσύρει περίπου 30.000 οχήματα από το στόλο της λόγω της μειωμένης ζήτησης και του υψηλού κόστους επισκευής από την επιχείρηση ηλεκτρικών οχημάτων. Η BofA Securities διατήρησε την αξιολόγηση Underperform για την Hertz με σταθερή τιμή-στόχο τα 3,00 δολάρια μετά από μια ολοκληρωμένη ανάλυση ρευστότητας, υποδεικνύοντας πιθανή απώλεια EBITDA περίπου 700 εκατ. δολαρίων το 2024. Η Deutsche Bank έχει επίσης προσαρμόσει τις προοπτικές της Hertz, μειώνοντας τον στόχο τιμής στα 4,80 δολάρια από 6 δολάρια, διατηρώντας παράλληλα την αξιολόγηση "Hold" για τη μετοχή.
Πρόκειται για πρόσφατες εξελίξεις για την Hertz, μια εταιρεία που προσπαθεί να βελτιώσει την οικονομική της θέση εν μέσω δύσκολων συνθηκών. Η χρηματοοικονομική στρατηγική της εταιρείας βρίσκεται υπό την καθοδήγηση του νέου οικονομικού διευθυντή, ο οποίος αναμένεται να διαχειριστεί αποτελεσματικά αυτές τις οικονομικές αλλαγές. Παρά τις προκλήσεις, η Hertz παραμένει προσηλωμένη στις επιχειρηματικές της δραστηριότητες και στην επιδίωξη στρατηγικών για την ενίσχυση της κερδοφορίας και της ανάπτυξης.
InvestingPro Insights
Στο πλαίσιο των πρόσφατων οικονομικών ελιγμών της Hertz Global Holdings, Inc. (NASDAQ: HTZ), διάφορες μετρήσεις και συμβουλές από την InvestingPro παρέχουν μια βαθύτερη κατανόηση της οικονομικής υγείας και της θέσης της εταιρείας στην αγορά. Ειδικότερα, η Hertz λειτουργεί με σημαντική δανειακή επιβάρυνση, η οποία αποτελεί κρίσιμο παράγοντα που πρέπει να ληφθεί υπόψη, δεδομένων των τελευταίων αναβαθμισμένων προσφορών χρέους της εταιρείας. Αυτό επαναλαμβάνεται από μια συμβουλή της InvestingPro που τονίζει ότι η εταιρεία ενδέχεται να έχει πρόβλημα με την πληρωμή των τόκων του χρέους της.
Τα στοιχεία της InvestingPro δείχνουν ότι η Hertz έχει κεφαλαιοποίηση αγοράς ύψους 1070,0 εκατ. δολαρίων, με χαμηλό δείκτη τιμής προς λογιστική αξία (P/B) 0,38 κατά το τελευταίο δωδεκάμηνο που έληξε το 1ο τρίμηνο του 2024. Αυτός ο χαμηλός δείκτης P/B θα μπορούσε να θεωρηθεί ως ένδειξη ότι η μετοχή της εταιρείας είναι υποτιμημένη σε σχέση με το ενεργητικό της. Επιπλέον, ο δείκτης P/E της εταιρείας ανέρχεται σε 5,31, με τον προσαρμοσμένο δείκτη P/E για την ίδια περίοδο να είναι 4,59, γεγονός που θα μπορούσε να υποδηλώνει ότι η εταιρεία διαπραγματεύεται σε χαμηλό πολλαπλασιαστή κερδών σε σύγκριση με τους ανταγωνιστές της.
Επιπλέον, οι πρόσφατες μετρήσεις επιδόσεων αποκαλύπτουν ότι η τιμή της μετοχής της εταιρείας παρουσιάζει σημαντική μεταβλητότητα. Κατά την τελευταία εβδομάδα, η συνολική απόδοση της τιμής είναι 7,67%, γεγονός που έρχεται σε έντονη αντίθεση με τη συνολική απόδοση της τιμής ενός μήνα -30,77% και τη συνολική απόδοση της τιμής έξι μηνών -66,28%. Αυτή η μεταβλητότητα αποτελεί επίσης συμβουλή της InvestingPro, υποδηλώνοντας ότι οι επενδυτές θα πρέπει να προετοιμάζονται για πιθανές διακυμάνσεις των τιμών.
Για τους αναγνώστες που ενδιαφέρονται για μια πιο ολοκληρωμένη ανάλυση, υπάρχουν διαθέσιμες πρόσθετες Συμβουλές της InvestingPro, οι οποίες θα μπορούσαν να προσφέρουν περαιτέρω πληροφορίες σχετικά με τις οικονομικές στρατηγικές της Hertz και τις επιδόσεις της αγοράς. Για παράδειγμα, η συμβουλή ότι η διοίκηση έχει προβεί σε επιθετική επαναγορά μετοχών θα μπορούσε να ενδιαφέρει τους επενδυτές που εξετάζουν την τρέχουσα οικονομική στρατηγική της εταιρείας.
Για να εξερευνήσουν αυτές τις πληροφορίες με περισσότερες λεπτομέρειες, οι αναγνώστες μπορούν να επισκεφθούν την ιστοσελίδα https://www.investing.com/pro/HTZ. Επιπλέον, οι χρήστες που επιθυμούν να εγγραφούν στο InvestingPro για μια πιο εμπεριστατωμένη ανάλυση μπορούν να χρησιμοποιήσουν τον κωδικό κουπονιού PRONEWS24 για να κερδίσουν επιπλέον 10% έκπτωση σε μια ετήσια ή διετή συνδρομή Pro και Pro+. Υπάρχουν 23 πρόσθετες συμβουλές InvestingPro που παρατίθενται για την Hertz και μπορούν να βοηθήσουν τους επενδυτές να λάβουν πιο τεκμηριωμένες αποφάσεις.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης