Την Παρασκευή, η BofA Securities διατήρησε την αξιολόγηση "Buy" και τον στόχο τιμής της μετοχής στα 79,00 δολάρια για την Teekay Tankers (NYSE:TNK), μετά από ενημέρωση της εταιρείας σχετικά με τη δυναμική της ζήτησης-προσφοράς στην αγορά δεξαμενόπλοιων αργού και τη στρατηγική κεφαλαίου.
Ο Διευθύνων Σύμβουλος της Teekay Tankers, Kevin Mackay, και ο Οικονομικός Διευθυντής, Stewart Andrade, παρείχαν πληροφορίες, σημειώνοντας ότι οι τιμές των δεξαμενόπλοιων αργού αψηφούν την τυπική πτώση του δεύτερου τριμήνου, με τις τιμές των μεσαίου μεγέθους δεξαμενόπλοιων να κυμαίνονται γύρω στα 45.000 δολάρια/ημέρα, σύμφωνα με τα επίπεδα των αρχών του δεύτερου τριμήνου.
Η ηγεσία της εταιρείας υπογράμμισε ότι τα θεμελιώδη στοιχεία για τις τιμές των δεξαμενόπλοιων είναι ισχυρά, υποστηριζόμενα από την ισχυρή ζήτηση τόνων-μιλίων, την περιορισμένη αύξηση του στόλου και τις συνεχιζόμενες γεωπολιτικές συγκρούσεις. Η Teekay Tankers αναμένει ότι αυτές οι ευνοϊκές συνθήκες θα συνεχιστούν και στο τρίτο τρίμηνο, καθώς η ζήτηση πετρελαίου αναμένεται να αυξηθεί κατά περίπου 1,2 εκατομμύρια βαρέλια ανά ημέρα το 2024.
Επιπλέον, με την έναρξη λειτουργίας του αγωγού Trans Mountain Pipeline (TMX), η εταιρεία έχει παρατηρήσει μια αύξηση της δραστηριότητας, με 22 πλοία Aframax να έχουν φορτώσει από την έναρξη λειτουργίας του.
Η Teekay Tankers προβλέπει ότι μόλις ο TMX φτάσει σε πλήρη παραγωγή, θα μπορούσε να απασχολεί 25-30 πλοία το μήνα, επεκτεινόμενη ενδεχομένως σε μεγαλύτερες συναλλαγές τόνων-μιλίων σε προορισμούς όπως η Ινδία και η Κίνα, αντί μόνο στη δυτική ακτή των ΗΠΑ.
Η εταιρεία εξέφρασε επίσης την αισιοδοξία της για τη διατήρηση των ισχυρών θεμελιωδών μεγεθών της αγοράς έως το 2025, αναφέροντας τη μετατόπιση των προτιμήσεων των πελατών προς τις διετείς έως τριετείς ναυλώσεις και τις ευνοϊκές προοπτικές για τη ναυτιλιακή χωρητικότητα.
Σύμφωνα με αυτές τις παρατηρήσεις, η BofA Securities αναπροσάρμοσε ελαφρώς την εκτίμησή της για τα κέρδη ανά μετοχή της Teekay Tankers για το 2024, αυξάνοντάς την στα 13,70 δολάρια από 13,65 δολάρια, και κατά 1% για το 2025 στα 11,10 δολάρια.
Η τιμή-στόχος βασίζεται σε 4,0 φορές την εκτιμώμενη από τον οίκο EBITDA για το 2024 για την Teekay Tankers, η οποία είναι ελαφρώς χαμηλότερη από το μέσο του ιστορικού εύρους διαπραγμάτευσης της εταιρείας από 3,0 έως 7,0 φορές. Η στάση της BofA αντανακλά την εμπιστοσύνη στη συνέχιση των ιστορικά υψηλών τιμών των δεξαμενόπλοιων και ενός ορθολογικού βιβλίου παραγγελιών για τον κλάδο.
Σε άλλες πρόσφατες ειδήσεις, η Teekay Tankers ανακοίνωσε ισχυρά αποτελέσματα πρώτου τριμήνου, με προσαρμοσμένα καθαρά κέρδη που έφτασαν τα 132 εκατ. δολάρια ή 3,86 δολάρια ανά μετοχή και συνολικό προσαρμοσμένο EBITDA που αυξήθηκε στα 151 εκατ. δολάρια. Η εταιρεία πέτυχε επίσης την απαλλαγή από χρέη μέσω της επαναγοράς οκτώ πλοίων έναντι 137 εκατ. δολαρίων.
Επιπλέον, ανακοινώθηκε τακτικό τριμηνιαίο μέρισμα σε μετρητά ύψους 0,25 δολαρίων ανά μετοχή και ειδικό μέρισμα ύψους 2 δολαρίων ανά μετοχή. Τα καθαρά έσοδα της εταιρείας από πλοία για το πρώτο τρίμηνο ήταν 222 εκατομμύρια δολάρια, σημειώνοντας μείωση 18% σε σχέση με την ίδια περίοδο πέρυσι.
Η Teekay Tankers βίωσε επίσης μια ισχυρή αγορά spot για δεξαμενόπλοια, η οποία ενισχύθηκε από τη σταθερή ζήτηση τόνων-μιλίων, την περιορισμένη αύξηση της χωρητικότητας του στόλου και την παράταση της διάρκειας των ταξιδιών λόγω των γεωπολιτικών εντάσεων.
Η εταιρεία αναμένει περαιτέρω ζήτηση για πλοία μεταφοράς αργού πετρελαίου μεσαίου μεγέθους, λόγω της επικείμενης θέσης σε λειτουργία του αγωγού Trans Mountain Pipeline. Ο εν λόγω αγωγός αναμένεται να εισάγει επιπλέον 590.000 βαρέλια πετρελαίου ημερησίως, αρχής γενομένης από το δεύτερο τρίμηνο του 2024, γεγονός που ενδεχομένως θα απαιτήσει 25 έως 30 επιπλέον πλοία Aframax σε πλήρη χωρητικότητα.
Υπό το πρίσμα αυτών των εξελίξεων, η BofA Securities αύξησε την τιμή-στόχο για τη μετοχή της Teekay Tankers στα 79,00 δολάρια, από 66,00 δολάρια που ήταν προηγουμένως, διατηρώντας παράλληλα την αξιολόγηση "Buy" για τη μετοχή. Ο οίκος αναθεώρησε επίσης προς τα πάνω τους στόχους των τιμών για το δεύτερο εξάμηνο του 2024 κατά μέσο όρο 8%, επικαλούμενος ένα ευνοϊκό περιβάλλον προσφοράς και ζήτησης για τον κλάδο των δεξαμενόπλοιων. Αυτές είναι πρόσφατες εξελίξεις που θα πρέπει να παρακολουθούν οι επενδυτές.
InvestingPro Insights
Τα πρόσφατα δεδομένα και οι ιδέες της InvestingPro ευθυγραμμίζονται με την αισιόδοξη στάση της BofA Securities για την Teekay Tankers (NYSE:TNK). Σύμφωνα με την InvestingPro, η Teekay Tankers διαθέτει ισχυρή οικονομική θέση, με κεφαλαιοποίηση αγοράς περίπου 2,33 δισ. δολάρια ΗΠΑ και ελκυστικό δείκτη τιμής προς κέρδη (P/E) 4,78, ο οποίος προσαρμόζεται ελαφρώς σε 4,99 όταν λαμβάνεται υπόψη το τελευταίο δωδεκάμηνο από το α' τρίμηνο του 2024. Αυτός ο χαμηλός δείκτης P/E, ιδίως όταν συνδυάζεται με τη βραχυπρόθεσμη αύξηση των κερδών της εταιρείας, υποδηλώνει ότι η μετοχή μπορεί να είναι υποτιμημένη.
Επιπλέον, η Teekay Tankers κατέχει περισσότερα μετρητά παρά χρέος στον ισολογισμό της, γεγονός που αποτελεί θετικό σημάδι για τους επενδυτές που αναζητούν οικονομική σταθερότητα στις επενδύσεις τους. Η υψηλή απόδοση της εταιρείας στους μετόχους αποτελεί απόδειξη της δέσμευσής της να επιστρέφει αξία στους επενδυτές της. Με μερισματική απόδοση 4,41% σύμφωνα με τα πιο πρόσφατα στοιχεία, η Teekay Tankers ξεχωρίζει ως μια δυνητικά επικερδής επιλογή για χαρτοφυλάκια με έμφαση στο εισόδημα.
Η InvestingPro Tips υπογραμμίζει επίσης ότι η Teekay Tankers έχει σημειώσει ισχυρή απόδοση κατά το τελευταίο έτος, με συνολική απόδοση τιμής 87,24%, και σημαντική άνοδο της τιμής κατά τους τελευταίους έξι μήνες. Για τους αναγνώστες που ενδιαφέρονται για περαιτέρω ανάλυση και πρόσθετες συμβουλές, υπάρχουν 15 ακόμη συμβουλές διαθέσιμες στην πλατφόρμα της InvestingPro για την Teekay Tankers, στις οποίες μπορείτε να έχετε πρόσβαση με τον κωδικό κουπονιού PRONEWS24 για επιπλέον 10% έκπτωση σε ετήσια ή διετή συνδρομή Pro και Pro+. Αυτές οι πληροφορίες θα μπορούσαν να παρέχουν πολύτιμο πλαίσιο για τους επενδυτές που εξετάζουν την Teekay Tankers ως μέρος της επενδυτικής τους στρατηγικής.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης