Την Παρασκευή, η Citi διατήρησε την ουδέτερη αξιολόγηση για τη μετοχή της ProPetro Holding (NYSE:PUMP), με σταθερή τιμή-στόχο τα 8,50 δολάρια. Ο οίκος αναπροσάρμοσε τις προβλέψεις του για την εταιρεία, επικαλούμενος έναν συνδυασμό παραγόντων που επηρεάζουν τον πάροχο υπηρεσιών πετρελαίου.
Οι αναθεωρημένες προσδοκίες περιλαμβάνουν μια μειωμένη πρόβλεψη EBITDA (Κέρδη προ φόρων, τόκων και αποσβέσεων) για το δεύτερο τρίμηνο του 2024, η οποία πλέον διαμορφώνεται στα 74 εκατ. δολάρια, μειωμένη από τα 84 εκατ. δολάρια που είχε εκτιμηθεί προηγουμένως. Η αλλαγή αυτή αποδόθηκε σε ένα μείγμα άνισης ζήτησης στον τομέα της ρωγμάτωσης στις ΗΠΑ, σε ασθενέστερη τιμολόγηση στην αγορά ντίζελ της κατηγορίας ΙΙ και στον αντίκτυπο των ανοιξιάτικων καταιγίδων στο Τέξας.
Η εταιρεία παρείχε επίσης πληροφορίες σχετικά με τις αναμενόμενες επιδόσεις για το τρίτο τρίμηνο του 2024, όπου αναμένεται κάποια ανάκαμψη στη βασική δραστηριότητα της ProPetro, εν μέρει λόγω της έναρξης λειτουργίας του τέταρτου στόλου ηλεκτρικών μηχανημάτων ρωγμάτωσης (efrac). Επιπλέον, η πρόσφατη εξαγορά της Aqua Prop αναγνωρίστηκε ως παράγοντας για το μέλλον της εταιρείας.
Παρ' όλα αυτά, η πρόβλεψη για τα EBITDA του τρίτου τριμήνου μειώθηκε επίσης στα 84 εκατ. δολάρια από 88 εκατ. δολάρια που ήταν αρχικά, αντανακλώντας τις προσαρμογές που έγιναν στην αφετηρία του δεύτερου τριμήνου.
Όσον αφορά το μέλλον, η Citi επικαιροποίησε τις προβλέψεις της για το σύνολο του έτους για την ProPetro. Ο οίκος προβλέπει πλέον EBITDA 322 εκατ. δολάρια για το 2024 και 334 εκατ. δολάρια για το 2025, σημειώνοντας μείωση 2% και 3% αντίστοιχα από τις προηγούμενες εκτιμήσεις. Οι αναθεωρήσεις αυτές ενημερώνονται από την πρόβλεψη για λιγότερες από 200 εκατ. δολάρια σε κεφαλαιουχικές δαπάνες για το τρέχον έτος, οι οποίες αναμένεται να οδηγήσουν σε περίπου 130 εκατ. δολάρια σε ελεύθερες ταμειακές ροές (FCF).
Οι αναπροσαρμογές των οικονομικών προοπτικών της ProPetro από τη Citi αντικατοπτρίζουν τις άμεσες προκλήσεις που αντιμετωπίζει η εταιρεία, συμπεριλαμβανομένων των συνθηκών της αγοράς και των λειτουργικών διαταραχών. Παρά τις βραχυπρόθεσμες αυτές αντιξοότητες, η αξιολόγηση του οίκου υποδηλώνει μια στάση προσεκτικής ουδετερότητας για τη μελλοντική απόδοση της μετοχής.
Σε άλλες πρόσφατες ειδήσεις, η ProPetro Holding Corp. ανακοίνωσε ισχυρά κέρδη α΄ τριμήνου και σημαντική πρόοδο σε στρατηγικές πρωτοβουλίες. Η εταιρεία έχει σημειώσει σημαντική πρόοδο στη μετάβαση σε εξοπλισμό επόμενης γενιάς, με πάνω από τα δύο τρίτα της αναβάθμισης του στόλου να έχουν ολοκληρωθεί.
Αυτό περιλαμβάνει την επιτυχία των ηλεκτρικών στόλων FORCE της ProPetro, η οποία οδήγησε σε ένα αξιοσημείωτο συμβόλαιο με την ExxonMobil. Τα αυξημένα έσοδα, τα καθαρά κέρδη, τα προσαρμοσμένα EBITDA και οι ελεύθερες ταμειακές ροές της εταιρείας το α' τρίμηνο του 2024 αναδεικνύουν μια ισχυρή οικονομική επίδοση.
Επιπλέον, η ProPetro ενίσχυσε το πρόγραμμα επαναγοράς μετοχών της, αντανακλώντας την εμπιστοσύνη της στα μελλοντικά κέρδη και τις ταμειακές ροές. Η εταιρεία αναμένει χαμηλότερες κεφαλαιουχικές δαπάνες το 2024, εστιάζοντας στη λειτουργική βελτιστοποίηση.
Σε άλλες εξελίξεις, η ProPetro διόρισε το στέλεχος της ExxonMobil Alex Volkov στο Διοικητικό της Συμβούλιο. Ο Volkov, ο οποίος διαθέτει σημαντική παγκόσμια ενεργειακή εμπειρία, επιβλέπει επί του παρόντος την ενσωμάτωση της Pioneer Natural Resources Company με την Unconventional business της ExxonMobil. Ο διορισμός του αποτελεί μέρος της συμφωνίας δικαιωμάτων επενδυτών με την Pioneer Natural Resources Pumping Services LLC, θυγατρική της ExxonMobil.
InvestingPro Insights
Η ProPetro Holding Corp (NYSE:PUMP) παρουσιάζει ένα μείγμα δυνατών σημείων και προκλήσεων, όπως αντικατοπτρίζεται στα πρόσφατα στοιχεία και την ανάλυση της InvestingPro. Η εταιρεία διαθέτει κεφαλαιοποίηση αγοράς ύψους 903,41 εκατ. δολαρίων, γεγονός που υποδηλώνει σημαντική παρουσία στον τομέα των υπηρεσιών πετρελαϊκών πεδίων. Με δείκτη P/E προσαρμοσμένο για τους τελευταίους δώδεκα μήνες από το α' τρίμηνο του 2024 στο 7,06, η μετοχή φαίνεται να αποτιμάται ελκυστικά σε σύγκριση με τα κέρδη. Επιπλέον, τα έσοδα της εταιρείας αυξήθηκαν κατά 13,52% τους τελευταίους δώδεκα μήνες από το α' τρίμηνο του 2024, γεγονός που καταδεικνύει την ικανότητά της να επεκτείνεται σε μια ανταγωνιστική αγορά.
Η InvestingPro Tips τονίζει ότι η ProPetro λειτουργεί με μέτριο επίπεδο χρέους και οι αναλυτές προβλέπουν κερδοφορία για την εταιρεία φέτος, γεγονός που θα μπορούσε να αποτελέσει σήμα για τους δυνητικούς επενδυτές. Επιπλέον, η επιθετική στρατηγική επαναγοράς μετοχών της διοίκησης θα μπορούσε να υποδηλώνει ισχυρή πίστη στην αξία της εταιρείας. Με τρέχουσα τιμή της μετοχής κάτω από την εκτίμηση της InvestingPro για τη δίκαιη αξία των 11,43 δολαρίων, μπορεί να υπάρχει περιθώριο ανάπτυξης. Ωστόσο, οι επενδυτές θα πρέπει να σημειώσουν ότι η ProPetro δεν καταβάλλει μέρισμα, γεγονός που θα μπορούσε να αποτελέσει προβληματισμό για όσους αναζητούν επενδύσεις που παράγουν εισόδημα.
Για μια βαθύτερη ανάλυση και πρόσθετες Συμβουλές InvestingPro, οι ενδιαφερόμενοι επενδυτές μπορούν να εξερευνήσουν την πλήρη σειρά μετρήσεων και γνώσεων των εμπειρογνωμόνων στο InvestingPro. Για να αποκτήσετε πρόσβαση σε αυτούς τους πολύτιμους πόρους, χρησιμοποιήστε τον κωδικό κουπονιού PRONEWS24 για να λάβετε επιπλέον 10% έκπτωση σε μια ετήσια ή διετή συνδρομή Pro και Pro+. Υπάρχουν 6 ακόμη διαθέσιμες Συμβουλές InvestingPro που θα μπορούσαν να βοηθήσουν τους επενδυτές να λάβουν μια καλά ενημερωμένη απόφαση σχετικά με την ProPetro Holding Corp.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης